Отчет о прохождении производственной практики по финансовой деятельности ОАО «Молоко» г. Минусинск Красноярского края

 

      На  конец анализируемого периода структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов, которая с 2005 по 2007 гг. снизилась на 90 тыс.руб., или на 0,5  %.

      В структура оборотных активов  за удельный вес занимают запасы 68,1% (2007 г),  запасов увеличился на 7 тыс. руб., или на 25%, доля краткосрочной дебиторской задолженности составляет 29,3%.

      Снижение  оборотных активов произошел  за счет увеличения (уменьшения) следующих  составляющих:

      - запасов на 3050 тыс.руб., или на 137,7  %

      - денежных средств на 426  тыс.руб., или на 3972,7 %

      - краткосрочная дебиторская задолженность  снизилась на 3076, или на 39,1%.

      Далее проведем общий анализ структуры  пассивов.

      Пассивы организации (то есть источники финансирования ее активов) состоят  из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств  можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним кредиторскую задолженность).

      Структуру пассивов характеризуют коэффициент  автономии, равный доле собственных  средств в общей величине источников средств предприятия и коэффициент соотношения заемных и собственных средств к реальному собственному капиталу.

      Расчет  и динамика реального собственного капитала приведены в таблице  3.13.

      Данные  приведенные в таблице 30, свидетельствуют о том, что за последние три года увеличился реальный собственный капитал на 355 тыс. руб., или на 102,1%.

 

       Таблица 3.13

      Реальный  собственный капитал

 

      Анализ  ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

      Порядок группировки активов и пассивов следующий:

      наиболее  ликвидные активы - (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

      быстро  реализуемые активы - (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы; 

      медленно  реализуемые активы - (A3) - запасы раздела II актива за исключением «Расходов будущих периодов»;

      труднореализуемые активы - (А4) - статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

      Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

      наиболее  срочные обязательства – (П1) –  кредиторская задолженность;

      краткосрочные пассивы – (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства;

      долгосрочные  пассивы – (П3) – долгосрочные кредиты  и заемные средства;

      постоянные  пассивы (П4) – статьи раздела III пассива баланса.

      Группировку активов по степени ликвидности  представим в таблице 3.14:

      Таблица 3.14

      Анализ  ликвидности баланса

 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения  А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.

      В ОАО «Молоко»:

        в 2006 году: А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4<  П4 на 50%

      в 2007 году А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 на 50 %.

      Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности, при этом их значения исчисляются и трактуются следующим образом.

      Общий показатель платёжеспособности с помощью  данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности.

      Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Нормальное ограничение  данного показателя следующее; К_а.л.> 0,1.

      Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

      Для вычисления коэффициента текущей ликвидности  в состав ликвидных средств в  числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность. Этот коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается > = 1.

      Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

      Наконец, если в состав ликвидных средств  включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

      Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли  производства, длительности производственного  цикла, структуры запасов и затрат и ряда других факторов. Нормальным для него считается ограничение К _т.п.>2. В экономических условиях, характерных для России, нормальным считается ограничение   К_т.п.>1,5. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

      Результаты  расчетов коэффициентов платежеспособности и ликвидности представлены в  таблице 3.15.

      Таблица 3.15

      Расчет  коэффициентов платежеспособности предприятия

 

      Принимая  во внимание расчетные значения коэффициентов  ликвидности и не высокие отклонения от нормативных значений, можно сделать  вывод, что предприятие платежеспособное и сможет погасить свои обязательства, однако не в срочном порядке, а лишь после погашения части дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

      Коэффициент текущей ликвидности позволяет  установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальное ограничение этого показателя находится в пределах от 1 до 2. В ОАО «Молоко» в 2007 году этот показатель соответствует нормативному, это значит, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает возможности предприятия моментально  насчитаться с кредиторами, не полагаясь  на дебиторскую задолженность. В  ОАО «Молоко» этот  коэффициент  составляет на конец 2007 года 0,0007, а в 2005 году – 0,0002, что ниже нормативного. Это говорит о том, что предприятие не может рассчитываться с кредиторами в срочном периоде.

      Коэффициент соотношения собственных оборотных  средств к сумме краткосрочных  обязательств характеризует величину собственных оборотных средств численно равную сумме превышения текущих активов над текущими обязательствами. Этот коэффициент показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет собственных оборотных средств. Значение этого показателя должно быть равно или больше единицы. В ОАО «Молоко»   в 2007 году данный показатель равен – 0,15, а в 2006 году – -0,03

      В данной финансовой ситуации особое значение приобретает оценка финансовой устойчивости (таблица 3.16).

      Таблица 3.16

      Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости