Понятие и значение финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2013 в 17:51, курсовая работа

Описание работы

Целью исследования является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости турфирмы «Натали Турс».
Исходя из поставленной цели были определены задачи:
изучить финансовое состояние турфирмы «Натали Турс» по данным бухгалтерского баланса;
рассчитать показатели, характеризующие финансовое состояние;
исследовать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………..3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1. Понятие и значение финансового состояния предприятия…………..5
1.2. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия…6
1.3. Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия……………………………………………………………10
2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2.1. Предварительный анализ финансового состояния по данным
бухгалтерского баланса……………………………………………...17
2.2. Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и
источников финансовых ресурсов…………………………………….19
2.3. Анализ финансовой устойчивости……………………………………23
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия………….26
3. ПРОЕКТНАЯ ЧАСТЬ
3.1. Мероприятия по увеличению объемов реализации услуг…………...31
3.2. Расчет эффективности мероприятий по увеличению объемов
реализации услуг и оценка финансового состояния предприятия после осуществления мероприятий……………………………………34
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..36
ПРИЛОЖЕНИЕ……………………………………………………………..39
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………….42

Работа содержит 1 файл

Курсовая по э.-ф.анализу.doc

— 554.00 Кб (Скачать)

 

Анализ данных табл.2.1. показывает, что за отчетный 2011 год объем реализации услуг турфирмы «Натали Турс» увеличился на 46500 тыс. руб. в денежном выражении, что составило 31 % прироста.

Далее, численность персонала в 2011 году увеличилась на 48 чел. и составила 215 чел. Однако, в относительном выражении темп прироста численности составляет 28,7% и не превышает темп прироста объема реализации, в результате чего средняя производительность персонала в отчетном году возросла по сравнению с 2010 годом на 1,7 %, что составило 913,9 тыс. руб. / 1 чел. в 2011 году. 

Фонд заработной платы на конец 2011 года составил 41600 тыс. руб., увеличившись на 13,9 % или на 5000 тыс. руб.

В результате среднегодовая  заработная плата 1 работника возросла в 2011 году на 17,9%, что оценивается положительно. Причина повышения заработной платы – это повышение производительности труда.

Полная себестоимость  услуг турфирмы «Натали Турс» увеличилась на 35200 тыс. руб. или на 28,4%, что ниже  темпа роста объема реализации услуг, который составил 31% и оценивается положительно. Это позволяет заключить, что эффективность деятельности турфирмы повысилась.

Из-за этого фактора  прибыль от реализации услуг в  отчетном году выросла на 16475 тыс. руб. или на 37,7%. 

Повышение эффективности  деятельности турфирмы свидетельствует о повышении рентабельности продаж и деятельности. Рентабельность продаж возросла с 29,1% до 30,6%, а рентабельность деятельности возросла с 35,3% до 37,8%.

Информационную базу анализа составляют данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. (табл. 2.2, 2.3). Приложение 1.

 По результатам  анализа табл. 2.3 «Отчет о прибылях  и убытках» можно сделать вывод,  что  чистая прибыль за анализируемый период увеличилась на 12484 тыс. руб., или на 37% при росте выручки на  31%. Это свидетельствует о том, что турфирма за данный период смогла повысить цену за оказанные услуги и расширить ассортимент предложенных услуг. [3]

 

2.2. Анализ динамики  состава и структуры имущества  предприятия

и    источников финансовых ресурсов

                                                                                        

 Табл. 2.4

«Сравнительный аналитический баланс предприятия»

 

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

2010г.

2011г.

2010г.

2011г.

в абсолют-ных величии-нах

в струк-туре

в % к величии-не в 2011г.

в % к измене-нию итога  баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

АКТИВ

               

1. Внеоборотные активы

224109

337290

    88,1

88,5

113181

0,4

33,6

29,7

1.1. Нематериальные активы

9500

9500

3,7

2,5

0

-1,2

0

0

1.2. Основные средства

210809

323990

82,9

85

113181

2,1

33,6

29,7

1.3. Долгосрочные финансовые  вложения

 

3800

 

3800

1.5

1

0

-0,5

0

0

2. Оборотные активы

30098

43866

11,9

11.5

13768

-0,4

31,4

3,6

2.1. Запасы и затраты

10681

12694

4,3

3,3

2013

-1

15,8

0,5

2.2. Дебиторская задолженность

250

520

0,1

0,1

270

0

51,9

0,1

2.3. Денежные средства  и КФВ

19167

30652

7,5

8,1

11485

0,6

37,5

3,0

БАЛАНС

254207

381156

100

100

126949

0

0

33,3

ПАССИВ

               

1. Капитал и резервы

169873

195496

70,1

65

25623

-5,1

13,1

8,5

1.1. Уставный капитал

10000

10000

4,1

3,3

0

-0,8

0

0

1.2. Резервный капитал

3409

3409

1,4

1,1

0

-0,3

0

0

1.3.Добавочный капитал

152368

175870

62,9

58,5

23502

-4,4

13,4

7,8

1.4. Нераспределенная  прибыль

4096

6217

1,7

2,1

2121

0,4

34,1

0,7

2. Долгосрочные пассивы

41186

62896

17

20,9

21710

3,9

34,5

7,2

3. Краткосрочные пассивы

31206

42132

12,9

14,1

10926

1,2

25,9

3,6

3.1. Заемные средства

4400

5099

1,8

1,8

699

0

13,7

0,2

3.2. Кредиторская задолженность

26806

37033

11

12,3

10227

1,3

27,6

3,4

3.3. Прочие пассивы

0

0

0

0

0

0

0

0

БАЛАНС

242265

300524

100

100

58259

0

0

19,3


 

 

По результатам анализа (табл. 2.4) сравнительного аналитического баланса можно сделать вывод.

Состояние активов предприятия. На конец отчетного периода наблюдается прирост суммы активов с 254207 тыс. руб. до 381156 тыс. руб., то есть на 126949  тыс. руб., что составило 33,3% прироста.

Данная динамика обусловлена в  различной степени абсолютным приростом  внеоборотных и оборотных активов.

Оборотные активы возросли на 13768 тыс. руб., то есть на 31,4%. Внеоборотные активы увеличились на 33,6% до 113181 тыс. руб. Однако, наибольший удельный вес в приросте имущества приходится на дебиторскую задолженность. Она увеличилась на 51,9% до 270 тыс.руб.

В активе баланса наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы, что соответствует специфике деятельности предприятия – предоставление туристских услуг. Наблюдается динамика увеличения удельного веса внеоборотных активов: в 2010 году  удельный вес внеоборотных активов в составе имущества составлял 88,1%, а в 2011  году – 88,5%.

Собственный капитал предприятия  за анализируемый период увеличился на 25623 тыс. руб., или на 13,1%, в основном за счет увеличения добавочного капитала и что особенно важно, за счет увеличения нераспределенной прибыли – на 2121 тыс. руб., или на 34,1%.

Долгосрочные и краткосрочные  обязательства увеличились за анализируемый период на 21710 тыс. руб. и на 10926 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости турфирмы от внешних кредиторов.

Кредиторская задолженность турфирмы увеличилась существенно – на 10227 тыс. руб. или на 27,6%, что свидетельствует о неэффективности использования производственных ресурсов  предприятия.

В составе оборотных активов значительную роль на начало года играют запасы, их удельный вес в составе имущества в 2010г. составлял 4,3%, а в 2011 г. 3,3%. Наблюдается тенденция сокращения запасов на 2013 тыс. руб., в структурном разрезе данная статья также сокращается на 1%. Тем не менее, удельный вес запасов остается достаточно высоким, что объективно является причиной снижения оборачиваемости активов и, как следствие, степени финансовой устойчивости турфирмы.

 Доля краткосрочной  дебиторской задолженности очень незначительная, что соответствует специфике данной отрасли. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности за анализируемый период остался по-прежнему 0,1%

Денежные средства занимают самый значительный удельный вес, что характеризуется положительно. В течение года данный показатель увеличивается в абсолютном выражении на 11485 тыс. руб., или на 37,5%, доля денежных средств увеличилась с 7,5% до 8,1%.

Все это  указывает  на повышения степени ликвидности  предприятия, так как данный элемент  оборотного капитала относится к более ликвидным активам в сравнении с другими активами.[2]

Анализ состояния источников формирования активов предприятия показал, что в составе источников формирования имущества предприятия наибольший удельный вес занимает собственный капитал – 70,1% в 2010 г. В 2011 г. данное явление сохраняется,  хотя и отмечается тенденция сокращения указанного показателя до 65% в связи с ростом удельного веса кредиторской задолженности и долгосрочных обязательств, что характеризуется отрицательно.

Долгосрочные обязательства в составе заемных и привлеченных средств выросла с 17% до 20,9%, что повышает финансовую зависимость турфирмы.  Доля краткосрочных пассивов также выросла с 12,9% до 14,1%,  увеличившись на 10926 тыс. руб. Краткосрочные пассивы представлены главным образом кредиторской задолженностью.

Таким образом, в результате целесообразно сделать следующий  вывод о финансовом состоянии  предприятия.

Общий вывод по результатам  анализа баланса. На основании анализа технико-экономических показателей турфирмы «Натали Турс» можно сделать общий вывод, который заключается в следующем:

- надо обратить внимание на причины увеличения кредиторской задолженности, в основном по задолженностям по заработной плате и поставщикам;

- оценить эффективность использования кредитов и по возможности снизить финансовую зависимость предприятия.

В целом структура  баланса удовлетворительная, хотя и  имеются резервы ее улучшения  посредством реализации следующих  мероприятий:

       - сокращения доли внеоборотных активов;

       - оптимального увеличения доли оборотных активов;

       - оптимального  сокращения размера запасов при одновременном росте размера денежных средств;

       - поддержания структуры источников на существующем уровне и по возможности наращивания объема собственного капитала в структурном разрезе.[14]

2.3. Анализ финансовой  устойчивости

На первоначальном этапе  производится выборка исходных показателей, необходимых для расчета коэффициентов  финансовой устойчивости – табл. 2.5.

                                                                                               Таблица 2.5 

         «Исходные данные для анализа финансовой устойчивости»

№ п/п

Наименование

показателя

Значение показателя, тыс.руб.

2010 г.

2011 г.

1

Внеоборотные активы

224109

337290

2

Оборотные активы

33467

48493

3

Собственный капитал

169873

195496

4

Долгосрочные пассивы

41186

62896

5

Краткосрочные пассивы

31206

42132

6

Заемный капитал

45586

67995

7

Валюта баланса

257576

385783


 

 

Далее необходимо провести  расчет коэффициентов финансовой устойчивости в соответствии с методикой, изложенной в теоретической части курсовой работы. Расчет показателей финансовой устойчивости турфирмы приведен в табл. 2.6.

                                                                                                      Таблица 2.6

                  «Расчет показателей финансовой устойчивости»

№ п/п

Наименование показателя

Расчетная формула

Значение коэффициента

2010 год

2011 год

1

Коэффициент автономии

СК / ВБ

0,66

0,51

2

Коэффициент финансовой зависимости

ВБ / СК

1,5

1,9

3

Коэффициент маневренности чистого  оборотного  капитала

(ОА - КП) / СК

0,013

0,032

4

Коэффициент  концентрации заемного капитала

ЗК / ВБ

0,18

0,18

5

Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

ДП / ВА

0,18

0,19

6

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

ДП / СК

0,24

0,32

7

Коэффициент структуры заемного капитала

ДП / ЗК

0,90

0,93

8

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

ЗК / СК

0,24

0,33


 

На основе данных (табл. 2.6) следует провести  анализ показателей динамики расчетных коэффициентов, результаты расчета которых приведены в табл. 2.7.

                                                                                                   Таблица 2.7

     «Расчет показателей динамики коэффициентов финансовой устойчивости»

№ п/п

Наименование показателя

2010 год

2011 год

Абсолютное отклонение

Темп роста

Темп прироста

1

2

3

4

5

6

7

1

Коэффициент автономии

0,66

0,51

-0,15

77,3

-22,7

2

Коэффициент  финансовой зависимости

1,5

1,9

0,4

126,7

26,7

3

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала

0,013

0,032

0,019

246,1

146,1

4

Коэффициент  концентрации заемного капитала

0,18

0,18

0

100

0

5

Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств

0,18

0,19

0,01

105,6

5,6

6

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

0,24

0,32

0,08

133,3

33,3

7

Коэффициент структуры заемного капитала

0,90

0,93

0,03

103,3

3,3

8

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,24

0,33

0,09

137,5

37,5


 

 

Проведенные расчеты  позволяют сделать выводы. Наблюдается достаточно неустойчивая динамика коэффициентов.

Так, коэффициент автономии, характеризующий долю собственного капитала в составе источников имущества, сокращается на 15%, то есть от 0,66% до 0,51%.

Коэффициент финансовой зависимости возрастает высокими темпами – на 26,7%, что свидетельствует о том, что доля заемных и привлеченных источников увеличивается.

Коэффициент маневренности чистого оборотного капитала увеличился значительно – на 146,1%.

Коэффициент концентрации заемного капитала остался на прежнем уровне, то есть 0,18.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  увеличился незначительно с 0,18 до 0,19, то есть на 5,6%, что свидетельствует о повышении финансовой зависимости турфирмы.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент структуры заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств также увеличились. С 0,24 до 0,32, то есть на 33,3; с 0,90 до 0,93, то есть на 3,3%; с 0,24 до 0,33, то есть на 37,5 соответственно.

Для формирования более  обоснованного заключения необходимо провести  анализ финансовой устойчивости турфирмы с помощью абсолютных показателей (табл. 2.8).

 

                                                                                                      Таблица 2.8

                    «Анализ финансовой устойчивости турфирмы «Натали Турс»

 

Наименование показателя

2010 год

2011 год

Изменение, тыс.руб.

1. Источники собственных средств

169873

195496

25623

2. Внеоборотные активы

224109

337290

113181

3. Собственные оборотные средства (СОС)

-54236

-141794

-87558

4. Долгосрочные обязательства

41186

62896

21710

5. СОС и долгосрочные обязательства 

-13050

-78898

-65848

6. Краткосрочные обязательства  (за исключением 

   кредиторской задолженности)

4400

5099

699

7. Общая сумма источников 

-8650

-73799

-65149

8. Запасы и затраты

10681

12694

2013

9. Излишек/недостаток СОС 

-64917

-154488

89571

10. Излишек/недостаток СОС и долгосрочных 

обязательств 

-23731

-91592

-67861

11. Излишек/недостаток общей суммы  средств  

-19331

-86493

-67162

Информация о работе Понятие и значение финансового состояния предприятия