Проект мероприятий по повышению уровня платежеспособности предприятия

Стабильность работы предприятия  связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости  от кредиторов и инвесторов. Так, многие предприятия в процессе своей  деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства, взятые в долг. Однако если структура «собственный капитал – заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов потребуют возврат своих денег в «неудобное время».

Для поддержания финансовой устойчивости на «здоровом» уровне, необходим постоянный финансовый анализ состояния предприятия.

 

 

1.2 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

Понятие.

В современной экономической литературе финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что  затрудняет построение универсальных  практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия  к дальнейшему развитию:

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется составом и размещением  средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими  факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается  как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:

Финансовое состояние предприятий  характеризует размещение и использование  средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может  трактоваться как платежеспособность предприятия:

Финансовое состояние предприятия  – обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной  деятельности.

В-четвертых, финансовое состояние  рассматривают как составную  часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации:

Экономический потенциал – способность  предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся  у него материальные, трудовые и  финансовые ресурсы. Выделяют две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение коммерческой организации и ее финансовое положение.

Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми  результатами и, кроме того, описывается  некоторыми статьями баланса, а также  соотношениями между ними. При  этом с позиции краткосрочной  перспективы говорят о ликвидности  и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане – о  финансовой устойчивости.

В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его  конкурентоспособности на финансовом рынке:

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его  финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния  как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия:

Финансовое состояние характеризуется  определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию  на определенную дату (начало и конец  квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации  характеризует, в самом общем  виде, изменения в размещении средств  и источниках их покрытия (собственных  или заемных) на конец периода  по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние  предприятия можно определить как  комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных  активов, размеры обязательств, способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую  возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

Задача.

Анализ финансового состояния  предприятия вообще — задача необозримая  по масштабам. Наличие же конкретной цели анализа ограничивает задачу и  делает се практически разрешимой.

Управление предприятием в условиях кризиса (общий кризис экономики  или кризис отдельной отрасли  и предприятия) является предметом  заботы не только его руководителей  и собственников, а множества  взаимодействующих с ним предприятий  и организаций. Кризисное управление по своей природе — управление, возлагающее дополнительные риски  на множество экономических структур, без участия которых предприятие  не может выжить. В первую очередь  — это коммерческие банки, обслуживающие  предприятия 
До последнего времени коммерческие банки были более всех вовлечены в финансовый анализ предприятий — своих клиентов и были, в известной мере, вершителями их судеб. И за банками — основными регуляторами денежных потоков — сохранится ведущая роль в финансовом анализе предприятий на всех стадиях их жизни, от рождения до ликвидации. Разумеется, банки будут принимать разрешенное законом участие в покупках-продажах предприятий, их санации.

Начнем с возможных постановок аналитической задачи банком, обслуживающим  предприятие. 
Прежде всего, банк осуществляет расчетное и кассовое обслуживание предприятий. Вэтому случае ему необходимо знать о каждом обслуживаемом  предприятии: 
среднюю величину денежных средств, ожидаемых на счетах предприятия; 
вероятные отклонения величины денежных средств (практически рационально договориться о минимальной величине денежных средств на счете  предприятия);ожидаемое количество сделок в единицу времени.

Эти данные позволяют банку предопределить минимальные и средние денежные средства, которыми он может располагать, и объем работы по обслуживанию клиента. Анализ баланса предприятия за несколько  периодов позволяет получить представление  об остатках денежных средств на счетах предприятия. Для получения других данных необходим анализ первичной  бухгалтерской отчетности.

Банку может потребоваться принять  решение о выдаче краткосрочного кредита предприятию. При решении  вопроса о кредитовании под оборот необходимо оценить абсолютную ликвидность  баланса предприятия и другие показатели покрытия (эти данные могут  быть оценены по балансу). При выдаче кредита под конкретную сделку необходимо определить ее надежность и эффективность. Такой анализ требует привлечения  множества данных, не относящихся  к рассматриваемому предприятию, но может потребовать анализа надежности и финансовой устойчивости партнеров, участвующих в сделке. Хотя на практике, при отсутствии выбора, ограничиваются страхованием ссуды путем, например, залога или гарантии. Однако ни залог, ни гарантия не обеспечивают эффективный выбор тех или иных направлений краткосрочного кредитования.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки - для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. 

Основная цель анализа  финансового состояния заключается  в том, чтобы на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы  укрепления финансового положения  и повышения платежеспособности.

Цели.

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. К ним  относятся:

- оценка динамики, состава и  структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики, состава и  структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения;

- анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости  предприятия и оценка изменения  ее уровня;

- анализ платежеспособности хозяйствующего  субъекта и ликвидности активов  его баланса.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния  предприятия являются:

- информация о технической подготовке  производства;

- нормативная информация;

- плановая информация (бизнес –  план);

- хозяйственный (экономический  учет), оперативный учет, бухгалтерский  и статистический учет;

- публичная финансовая бухгалтерская  отчетность (годовая), выборочная статистическая  и финансовая отчетность.

Анализом финансового состояния  занимаются не только руководители и  соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки для  оценки условий кредитования и определения  степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции  для выполнения плана поступления  средств в бюджет и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

1.3.Понятие, цели и задачи  анализа  платежеспособности  предприятия и ее методические основы

 

Платежеспособность предприятия - важнейший показатель, характеризующий  финансовое положение. Это наличие  у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Под платежеспособностью  предприятия понимается наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчёта по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи.

1. На основе  изучения причинно-следственной  взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.