Технико-экономический анализ деятельности предприятия (фирмы)

 

     Из  таблицы 5.1 видно, что по сравнению  со 2-м годом в 3-м году прибыль балансовая на 1 рубль оборотных средств снизилась на 0,194 руб., это произошло из-за снижения балансовой прибыли на 30 млн. руб. (280 - 310), а также из-за увеличение остатков оборотных средств на 114 млн. руб. (565 - 450).  Также длительность одного оборота увеличилась на 21,3 дня (186,61 – 165,31) из-за увеличения средних остатков оборотных средств на 25,56% ((565-450)/450) в то время как объем реализованной продукции увеличился на 11,22% ((1090-980)/980).

     Из  таблицы 5.2 видно, что прибыль балансовая на 1 рубль оборотных средств в отчете за 3-й год с учетом выявленных потерь выше на 0,465 руб., это произошло из-за увеличения балансовой прибыли за счет резервов на 181,08 млн. руб. (461,08 - 280), а также увеличения возможного объема реализации продукции на 225,37 млн. руб. (1316,37 - 1090). Также снизилась длительность одного оборота на 55,34 дня (131,27 – 186,61). 

     Анализ  эффективности использования  оборотных средств  и деловой активности.

     От  эффективности использования оборотных  средств во многом зависит финансовое положение предприятия. Чем быстрее оборотные средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотных средств. Таким образом, эффективность использования оборотных средств может характеризоваться, с одной стороны, оборачиваемостью, с другой – их отдачей (рентабельностью), взаимосвязь между которыми выражается следующим образом:

     

где Р_об.ср. – рентабельность оборотных средств;

      РП_с – объем реализации продукции в оценке по себестоимости;

      k_об – коэффициент оборачиваемости;

      П_РП – прибыль от реализации продукции;

      ОМОА  – средние остатки материальных оборотных активов.

      Эти показатели в зарубежных странах  используются для оценки деловой  активности предприятия.

      Рассчитаем  величину дополнительной прибыли, получаемую фирмой в результате ускорения оборачиваемости  материальных оборотных активов, или  величиной теряемой прибыли из-за замедления оборачиваемости.

      Прибыль от реализации продукции может быть выражена формулой , а сам расчет факторов представлен в таблице 6.

      Рассчитаем  коэффициенты оборачиваемости за 2-ой и 3-ий года, а также рентабельность реализованной продукции:

     

    

450 · 2,333 · 0,190476 = 200 

565 · 1,964 · 0,1892 = 210 

Таблица 6 – Факторный анализ прибыли

 

      БУ = 51,1 – 39,7 – 1,4 = +10

      Снижение  запаса материальных оборотных средств  с 565 млн. руб. до 450 млн. руб. положительно сказалось на величине прибыли и  в целом повысило ее рост на 51,1 млн. руб. Однако за счет остальных показателей  произошло снижение прибыли до 10 млн. руб.:

• в связи с снижением коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств с 2,333 до 1,964 раза прибыль уменьшилась на 39,7 млн. руб.;
• снижение рентабельности реализованной продукции на 0,001276 пункта (0,1892 – 0,190476) привело к снижению прибыли на 1,4 млн. руб.

 

     Рассчитаем  соотношение ROE для 2-го и 3-го годов по формуле .

     

 

      Анализ платежеспособности предприятия.

     Платежеспособность  предприятия означает возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Иными словами, это возможность возвращения долга.

     Для проведения анализа построим аналитический  баланс (таб. 7.1) для расчета коэффициентов платежеспособности (таб. 7.2). 

     Таблица 7.1. – Аналитический баланс для  расчета коэффициентов платежеспособности

 

     Рассчитаем  коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия. 

     Таблица 7.2. – Оценка платежеспособности

 

     Данные  таблицы 7.2 показывают, что текущая  платежеспособность на конец года выше чем на начало, и превышает нормативное  значение на 77,3%. Коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату составляет 0,053%, т. е. 5,3% краткосрочных заемных обязательств может быть погашено немедленно. Это низкий уровень, который значительно ниже теоретического значения 0,2. Промежуточный коэффициент ликвидности также намного ниже теоретического значения. На отчетную дату этот коэффициент возрос на 3% и составил 0,116. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия баланса) как на начало, так и на конец периода ниже теоретической величины. 

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

     Для предприятия очень важно быть финансово независимым от внешних заемных источников. Наличие собственных средств, их соотношение с заемными определяют финансовую устойчивость.

     Для  анализа финансовой устойчивости используется целый ряд коэффициентов, расчет которых представлен в таблице  8. 

     Таблица 8 – Показатели финансовой устойчивости

 

     На  каждую тысячу рублей собственных средств  предприятие привлекло заемных 0,652 руб. в начале года, а на конец года 0,292. Уменьшение этого коэффициента составило 0,36 руб., что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

     На  начало года коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств равен 0,343 руб., а на конец года 0,172 руб. Уменьшение этого коэффициента составило 0,171, что свидетельствует об уменьшении доли привлечения долгосрочных кредитов на финансирование имущества предприятия.

     Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств в части финансирования оборотных активов. Однако имеется незначительный рост этого показателя (+0,355) , что может в дальнейшем привести к уменьшению финансовой независимости.