Анализ финансового состояния предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 20:57, контрольная работа

Описание работы

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, которая содержит лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы. Основной принцип аналитического чтения – это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 3
1.1. Предварительная оценка финансового состояния 4
1.2. Характеристика имущества предприятия 5
1.3. Анализ ликвидности баланса предприятия и платежеспособности 7
1.3.1. Анализ ликвидности 7
1.3.2. Оценка платежеспособности 10
1.3.3. Комплексная оценка текущей ликвидности 11
1.4. Анализ финансовой устойчивости и финансовых коэффициентов 11
1.4.1. Определение характера финансовой устойчивости предприятия 12
1.4.2. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости 14
1.5. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности 19
1.5.1. Оценка деловой активности 19
1.5.2. Оценка показателей рентабельности 21
1.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 23
1.7. Эффект финансового рычага 26
1.8. Мероприятия по улучшению финансового состояния 29
1.9. Краткие выводы 32

Скачать полностью (109.82 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

Анализ фин.сост.курсовик.doc

— 555.50 Кб (Скачать)

      На  основе предложенных мероприятий покажем  изменения в прогнозном балансе.

Таблица 1.20.

Прогнозный  баланс, тыс. руб.

Актив Факт Прогнозные данные Пассив Факт Прогнозные  данные
1 2 3 4 5 6
1. Наиболее  ликвидные активы 2 743,41 81 399,81 1. Наиболее срочные  обязательства 192 107,46 192 107,46
2. Быстро  реализуемые активы 205 111,35 117715,35 2. Краткосрочные  обязательства    
3. Медленно реализуемые активы 53 574,01 53 574,01 3. Долгосрочные  пассивы 139948,78 139 948,78
4. Трудно  реализуемые активы 413 373,08 413 373,08 4. Постоянные  пассивы 342 745,6 334 006,01
Итог: 674 801,86 666 062,25 Итог: 674 801,86 666 062,25

      На  основе прогнозного баланса рассчитаем некоторые коэффициенты:

Таблица 1.21.

Расчет  коэффициентов на основе прогнозного  баланса

Коэффициент Факт После мероприятия Изменения
1 2 3 4
  1. Кабс.ликв.
 0,01 0,42 0,41
  1. Ктек.ликв.
 1,36 1,32 -0,04
  1. Коборач.ДЗ
 5,36 7,3 1,92

      Как видно из изменений приведенных коэффициентов, данный комплекс мероприятий привел к норме абсолютную ликвидность предприятия, увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности и в целом принес положительный эффект.

    1. Краткие выводы

      Анализ  финансового состояния предприятия, проведенный с привлечением таблицы «Критерии платежеспособности баланса», позволяет сделать вывод о том, что предприятие восстановило свою платежеспособность. В целом, анализируя баланс, можно сделать вывод о положительной динамике критериев платежеспособности баланса в отчетном году.

      Улучшение финансового состояния ОАО «Ухтанефть»  стало возможным в результате увеличения добычи нефти и реализации ее на экспорт.

      За 2000 год реализовано нефти:

  • на экспорт – 143 362 тонны;
  • на внутренний рынок – 14 000 тонн.

      В результате реализации нефти на экспорт  предприятие получило выручку 480,09 млн. руб.

      Вторым  источником получения денежных средств  являются геологоразведочные работы, выполненные по государственным контрактам.

      Третий  источник получения денежных средств – заемные средства.

      Заемные средства в сумме 139,9 млн. руб. обеспечены основными акционерами.

      Все эти три источника поступления  денежных средств дали возможность  не имея инвестиций вести работы по эксплуатационному бурению и  обустройству на Турчаниновском месторождении.

      Обобщение финансовых результатов представлено в табл. 1.22.

Таблица 1.22.

Обобщенные  финансовые результаты

Показатели Результат
1 2
Состояние активов и пассивов
1. Стоимость  имущества К концу  года произошло увеличение и стоимость имущества составила 674,8 млн. руб.
2. Наиболее  ликвидные активы: денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения К концу  года произошел резкий рост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Однако величины их все же не хватает для покрытия обязательств предприятия.
3. Медленно  реализуемые активы : запасы, НДС,  дебиторская задолженность (срок  погашения более 12 месяцев) и прочие оборотные активы Произошло увеличение за счет роста материальных запасов и НДС на приобретенные ценности. Эта тенденция обусловлена повышением цен на приобретенные материалы и запасы, а так же увеличением объемов их приобретения
4. Быстро  реализуемые активы: дебиторская  задолженность (срок погашения  менее 12 месяцев) Произошло увеличение из-за не поступления средств за отгруженную нефть.
5. Трудно  реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения Произошло значительное увеличение прежде всего  за счет значительного приобретения основных средств и ввода новых производственных скважин общей численностью 23 .
6. Наиболее  срочные обязательства: кредиторская  задолженность Произошло значительное увеличение из-за нехватки денежных средств для покрытия своих обязательств. Однако наблюдается тенденция снижения задолженностей перед бюджетными и внебюджетными фондами.
7. Собственный  капитал Произошел рост собственного капитала на 198,6 млн. руб. Однако доля источников собственных средств сократилась на 8%. Нужно отметить, что уд. вес собственного капитала приближается к критической точке (50%).
Ликвидность баланса и его  платежеспособность
8. Коэффициент  абсолютной ликвидности Увеличился  на конец года, но все же находится  ниже нормативного значения (=0,01). Это  показывает неспособность предприятия отвечать по своим наиболее срочным и краткосрочным обязательствам.
9. Коэффициент  промежуточного покрытия -показывает, какая часть обязательств может  быть покрыта за счет ожидаемых  поступлений Значение  выше нормы, что свидетельствует  о способности предприятия своевременно проводить расчеты с дебиторами. Однако он уменьшился в следствии увеличения краткосрочных и наиболее срочных обязательств.
10. Коэффициент  текущей ликвидности -показывает  объем свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников Ниже  нормы. Показывает дефицит свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
11. Комплексная  оценка текущей ликвидности Снизилась, но имеет запас платежеспособности за счет роста дебиторской задолженности.
12. Перспективная  ликвидность Предприятие испытывает дефицит средств на основе будущих поступлений и платежей для погашения долгосрочных обязательств.
13. Ликвидность  баланса Снизилась из-за недостатка денежных средств.
Финансовая  устойчивость
14. Общая  величина запасов и затрат Положительное значение. Наблюдается тенденция роста.
15. Наличие  собственных оборотных средств Наблюдается дефицит.
16. Наличие  собственных и долгосрочных заемных средств (функционирующий капитал) Положительное значение. Произошло увеличение к  концу года.
17. Общая  величина источников формирования затрат и запасов Положительное значение. Наблюдается тенденция  к росту.
18. Излишек  или недостаток собственных оборотных средств Отрицательное значение, которое говорит о дефиците собственных оборотных средств.
19. Излишек  или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств Излишек, который уменьшился к концу года.
20. Излишек  или недостаток общей величины  источников формирования запасов  и затрат Излишек.
Предприятие имеет устойчивое финансовое положение, которое гарантирует его платежеспособность
Финансовые  коэффициенты рыночной устойчивости
21. Коэффициент  капитализации – показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль вложенный в активы собственных средств. Соответствует нормативному ограничению. Это характеризует  достаточность собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств
22. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами Имеет низкое значение.
23. Коэффициент  финансовой независимости Соответствует норме, это показывает то, что собственникам  принадлежит более 50% стоимости имущества.
24. Коэффициент  финансирования Превышает нормативный уровень, что говорит  о том, что большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
25. Коэффициент  финансовой устойчивости Имеет низкое значение. Показывает, что за счет устойчивых источников на конец года покрывается всего лишь 72%.
26. Коэффициент  финансовой независимости в части  формирования запасов Снизился  с 9,9 до 6 за год. Показывает уменьшение собственных источников для покрытия запасов и затрат, которое обусловлено увеличение запасов и затрат.
Показатели  деловой активности и рентабельности
27. Показатели деловой активности  высокие, что говорит об эффективной  работе предприятия в целом, о доходности деятельности предприятия и о коротких сроках окупаемости
28. Предприятие достигло высокого  уровня рентабельности, к которому  стремятся все предприятия
Анализ  дебиторской и  кредиторской задолженностей
29. Дебиторская  задолженность Произошло увеличение дебиторской задолженности из-за не поступления денежных средств за отгруженную нефть.
30. Кредиторская  задолженность Увеличение  кредиторской задолженности обусловлено нехваткой денежных средств

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия