Анализ имущественного положения ОАО «Ижмаш-Авто»

1 Анализ имущественного положения ОАО «Ижмаш-Авто» 

1.1 Анализ динамики  и структуры статей  бухгалтерского баланса 

            Проведён горизонтальный анализ, где рассчитаны абсолютные и относительные изменения статей бухгалтерского баланса.

При вертикальном анализе определён удельный вес отдельных статей баланса в валюте баланса.

      Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов предприятия позволяют сделать выводы, необходимых как для осуществления текущей финансово – хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу. 

 

Состав  сравнительного аналитического баланса, млн. руб.

Табл1.1

 
 

 

    Вывод: За анализируемый период наметилась тенденция к уменьшению валюты баланса. 

    Изменение валюты баланса, в её активной части, произошло за счет уменьшения внеоборотных активов, в частности уменьшения основных средств.

    Значительно уменьшилась дебиторская задолженность.

    Пассивная часть баланса уменьшилась за счет снижения собственного капитала и уменьшения займов и кредитов.

    Появилась тенденция опережающего темпа роста  кредиторской задолженности над  темпами роста дебиторской задолженности. Хотя  данная тенденция является проявлением выбранной финансовой стратегии организации, которая чаще всего приводит к увеличению рентабельности собственных средств, т.к. кредиторская задолженность является самым дешевым внешним источником финансирования, но в тоже время такая ситуация может привести к снижению перспективной ликвидности организации.

    Анализируя  структуру баланса, можно сделать  следующие выводы: на начало 2006 года по сравнению с другими анализируемыми периодами, произошли изменения.

    Прослеживается  увеличение удельного  веса внеоборотных активов. В структуре оборотных  активов увеличилась доля запасов с 19.4% на начало 2004 года до 26.5% на начало2006 года.

    В целом можно сделать вывод, что  в составе, динамике и структуре  отдельных разделов бухгалтерского баланса, как в пассиве, так и  в активной её части, по анализируемым  годам каких-либо серьезных отклонений не наблюдается. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2.   Анализ обеспеченности  чистыми активами 

      При расчете стоимости чистых активов  руководствовались приказом Минфина  Росси и ФКЦБ России   от 29 января 2003 г. № 10н/03-6 пз

      При оценке уровня обеспеченности чистыми активами произведен расчет относительных показателей.

      1. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества

      К_УД/ЧА=Ч_А/В_Б ,

      где Куд/_ЧА ~ удельный вес чистых активов в стоимости имущества; В_Б - валюта баланса; ц_А - стоимость чистых активов.

      2. Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала

      К_ЧА/УК=Ч_А/У_{К ,}

      отношение чистых активов к уставному капиталу;

      у_к - стоимость уставного капитала;

      При оценке уровня обеспеченности чистыми  активами руководствовались следующими сложившимися критериями показателей:

      ■ удельный вес чистых активов в стоимости имущества должен быть не менее 0,5;

      ■ соотношение чистых активов и уставного капитала должно поддерживаться на уровне >1,00;

      Методика  расчета стоимости чистых активов  и уровня обеспеченности ими показана в таблице 1.4. 

      Вывод: Результаты расчетов этой таблицы свидетельствуют о том ,что к концу отчетного периода стоимость чистых активов уменьшилась на 47,4%. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества целесообразно поддерживать на уровне не менее 0.5%, в противном случае организация все в большей мере будет попадать в зависимости от внешних источников финансирования. В нашем, к концу отчетного года удельный вес чистых активов в стоимости имущества составляет всего 0.288. 
 
 
 

 

Табл.1.2 Обеспеченность чистыми активами

 

 

 

2. Анализ финансовой  устойчивости организации

2.1.   Оценка состояния  источников формирования  материальных запасов

 
     Наличие излишка или недостатка источников средств для формирования материальных запасов является обобщающим показателем внутренней финансовой устойчивости организации.

     Анализ  проведен на основании данных таблицы 2.1, где путем сопоставления наличия материальных запасов и их источников определен тип внутренней финансовой устойчивости.

     При оценке типа финансовой устойчивости были учтены следующие положения.

1. Абсолютная устойчивость:

■ разность между собственными оборотными средствами и материальными запасами > 0.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

• разность между собственными оборотными средствами и материальными запасами < 0;
• разность   между   функционирующим   капиталом   и   материальными 
  запасами > 0.

3. Недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости (сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения 
источников собственных средств):

• разность   между   функционирующим   капиталом   и   материальными 
  запасами < 0;
• разность между общей суммой источников формирования материальных запасов и материальными запасами > 0.

4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость:

■ разность между общей суммой источников формирования материальных запасов и материальными запасами < 0.

  Для более глубокого и объективного анализа, вышеприведенных сопоставлений, учитывалось следующее:

• первый тип финансовой устойчивости показывает, что запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Но такая 
  ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности;
• второй тип финансовой устойчивости соответствует положению, когда 
  успешно функционирующая организация использует для покрытия запасов различные "нормальные" источники средств - собственные и 
  привлеченные;
• третий тип финансовой устойчивости соответствует положению, когда