Анализ имущественного положения ОАО «Ижмаш-Авто»

8. Продолжительность финансового цикла

ПфЦ = Поц~П_К3'

где _ПфЦ - продолжительность финансового цикла, дней

 Тенденция к  снижению операционного и финансового циклов расценивается положительно. 
Результаты расчетов представлены в таблице 4.3

Модель  факторного анализа  изменения операционного  цикла

Н_ОЦ=М_ЗАП*360 /С_РП+Д_З*360/Д_В

где Н_ОЦ - продолжительность операционного цикла, дней;

Мзап  ~ средняя стоимость материальных запасов;

Д_З   - средняя стоимость дебиторской задолженности;

С_РП - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг;

Д_В - денежная выручка

360 - продолжительность  анализируемого периода, дней. Последовательность  проведения расчетов.

 

1. Продолжительность операционного цикла в базисном периоде

Н⁰ _ОЦ=М⁰ _ЗАП*360 /С⁰ _РП+Д⁰ _З*360/Д⁰ _В

где М°зап ~ средняя стоимость материальных запасов в базисном периоде;

С°_РП - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в базисном периоде;

 Д⁰_З   - средняя стоимость дебиторской задолженности в базисном периоде;

Д⁰_В   - денежная выручка в базисном периоде.

2. Продолжительность операционного цикла в отчетном периоде

Н¹ _ОЦ=М¹ _ЗАП*360 /С¹ _РП+Д¹ _З*360/Д¹ _В

где М¹ зап ~ средняя стоимость материальных запасов в отчетном периоде; 

С¹_РП - себестоимость реализованной продукции, работ и услуг в отчетном периоде;

 Д¹_З - средняя стоимость дебиторской задолженности в отчетном периоде;

Д¹_В - денежная выручка в отчетном периоде.

3. Продолжительность операционного цикла условная №1

Н^УСЛ1 _ОЦ=М¹ _ЗАП*360 /С⁰ _РП+Д⁰ _З*360/Д⁰ _В

4. Продолжительность операционного цикла условная №2

Н^УСЛ2 _ОЦ=М¹ _ЗАП*360 /С¹ _РП+Д⁰ _З*360/Д⁰ _В 

5. Продолжительность операционного цикла условная №3

Н^УСЛ3 _ОЦ=М¹ _ЗАП*360 /С¹ _РП+Д¹ _З*360/Д⁰ _В 

6. Отклонение операционного цикла

∆Н^ОЦ =Н¹_ОЦ – Н⁰_ОЦ

7. Отклонение операционного цикла за счет изменения средней стоимости 
материальных запасов

∆Н^МЗАП_ОЦ=Н^УСЛ _ОЦ¹-Н_ОЦ⁰

8. Отклонение операционного цикла за счет изменения себестоимости реализованной продукции, работ и услуг

  ∆Н^СРП_ОЦ=Н^{УСЛ 2}_ОЦ-Н^{УСЛ 1}_ОЦ

                                  

9. Отклонение операционного цикла за счет изменения средней стоимости 
дебиторской задолженности

∆Н^ДЗ_ОЦ=Н^{УСЛ 3}_ОЦ-Н^{УСЛ 2}_ОЦ

                                  

10. Отклонение операционного цикла за счет изменения денежной выручки

∆Н^ДВ_ОЦ=Н¹_ОЦ-Н^{УСЛ 3}_ОЦ 

 

 

11. Отклонение операционного цикла за счет изменения продолжительности 
оборота материальных запасов

                               

∆Н^НМЗАП_ОЦ=Н^МЗАП_ОЦ+Н^СРП_ОЦ

12. Отклонение операционного цикла за счет изменения продолжительности 
оборота дебиторской задолженности 

∆Н^НДЗ_ОЦ=Н^ДЗ_ОЦ+Н^ДВ_ОЦ 

Модель  факторного анализа  изменения финансового  цикла

Н_ФЦ=Н_ОЦ-Н_КЗ

где Н_ФЦ ~ продолжительность финансового цикла, дней;

Н_ОЦ - продолжительность операционного цикла, дней;

Н_КЗ - продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней.

Последовательность  проведения расчетов.

1.  Продолжительность  финансового цикла в базисном  периоде

      Н_ФЦ⁰=Н⁰_ОЦ-Н⁰_КЗ

где Н⁰_ФЦ - продолжительность финансового цикла в базисном периоде, дней Н⁰_ОЦ- продолжительность операционного цикла в базисном периоде, дней;

Н⁰_КЗ- продолжительность оборота кредиторской задолженности в базисном

периоде, дней.

2. Продолжительность финансового цикла в отчетном периоде

                             Н¹_ФЦ=Н¹_ОЦ-Н¹_КЗ

где Н¹_ФЦ - продолжительность финансового цикла в отчетном периоде, дней;

Н¹_ОЦ ~ продолжительность операционного цикла в отчетном периоде, дней;

 Н¹_КЗ - продолжительность оборота кредиторской задолженности в отчетном

периоде, дней.   

3. Продолжительность финансового цикла условная

                            Н^УСЛ_ФЦ=Н¹_ОЦ-Н⁰_КЗ

4. Отклонение финансового цикла, дней

                            ∆Н_ФЦ=Н¹_ФЦ-Н⁰_ФЦ 

5. Отклонение финансового цикла за счет изменения операционного цикла, 
дней

                          ∆Н^ОЦ_ФЦ=Н_ОЦ^{УСЛ 1}-Н⁰_ФЦ 

6.Отклонение  финансового цикла за счет  изменения продолжительности 
оборота кредиторской задолженности, дней

                                     ∆Н^КЗ_ФЦ=Н¹_ФЦ-Н^УСЛ_ФЦ

 

Н⁰_КЗ- продолжительность оборота кредиторской задолженности в базисном

периоде, дней.

2. Продолжительность финансового цикла в отчетном периоде

                             Н¹_ФЦ=Н¹_ОЦ-Н¹_КЗ

где Н¹_ФЦ - продолжительность финансового цикла в отчетном периоде, дней; Н¹_ОЦ ~ продолжительность операционного цикла в отчетном периоде, дней; Н¹_КЗ - продолжительность оборота кредиторской задолженности в отчетном

периоде, дней.    \

3. Продолжительность финансового цикла условная

                            Н^УСЛ_ФЦ=Н¹_ОЦ-Н⁰_КЗ

4. Отклонение финансового цикла, дней

                            ∆Н_ФЦ=Н¹_ФЦ-Н⁰_ФЦ 

5. Отклонение финансового цикла за счет изменения операционного цикла, 
дней

                          ∆Н^ОЦ_ФЦ=Н_ОЦ^{УСЛ 1}-Н⁰_ФЦ 

6.Отклонение  финансового цикла за счет  изменения продолжительности 
оборота кредиторской задолженности, дней

                                     ∆Н^КЗ_ФЦ=Н¹_ФЦ-Н^УСЛ_ФЦ 
 
 

 

Показатели  оборачиваемости средств

Табл.4.1

 

  

      Вывод: Рост коэффициентов оборачиваемости совокупных актов с одновременным ростом коэффициентов оборачиваемости мобильных средств и материальных запасов говорит об ускорении кругооборота средств организации. Оценивается очень положительно.

      Рост  коэффициента оборачиваемости готовой  продукции характеризует увеличение спроса на продукцию организации.

      Рост  коэффициента оборачиваемости производственных средств говорит об эффективности использования основных средств и материальных оборотных средств.

      Рост  наблюдается оборачиваемости дебиторской  задолженности, что оценивается  положительно. Рост кредиторской задолженности  означает увеличение скорости оплаты задолженности организации. Хотя, сравнивания эти два показателя, нужно стремиться к преобладанию оборачиваемости дебиторской задолженности  над кредиторской, т.е. предприятию необходимо активнее работать с кредиторской задолженностью. 

 

Расчет  операционного и финансового циклов

Табл.4.2