Особенности современного развития финансовых систем развитых стран

     Также в США в зависимости от целей  использования выделяют следующие  специальные фонды:

• экономические фонды, предназначенные для регулирования хозяйственной жизни. К ним относятся инвестиционные, конъюнктурные, фонд перестройки и развития и т. д. Средства этих фондов направляются на финансирование честных компаний и малорентабельных государственных предприятий, особенно в периоды циклических кризисов. Помощь представляется в форме безвозмездных субсидий и льготных кредитов;
• научно – исследовательские фонды, используемые для финансовой поддержки научных исследований в промышленности, строительстве, а также содержание государственных научных центров, осуществляющих разработку фундаментальных исследований;
• военно – политические фонды – резервы, находящиеся главным образом в распоряжении президента США, за счет которых финансируются дополнительные целевые мероприятия имеющие особую важность. В США к ним относятся конфиденциальные (секретные)  фонды федерального бюджета. Из них финансируют секретные крупномасштабные научно – технические проекты.
• Прочие фонды

     Таким образом, специальные фонды США  имеют целевой характер и формируются  за счет налоговых и неналоговых  поступлений и за счет средств  федерального бюджета.

 НАПРАВЛЕНИЯ  РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ РФ, ВЕЛИКОБРИТАНИИ, ГЕРМАНИИ,

     Направления развития финансовой системы России

     Последние пять лет в истории российской финансовой системы можно признать успешными. За это время удалось  полностью восстановить после кризиса  1998 г. капитал банковской системы. И хотя банки не обладают таким же уровнем влияния на социально-экономические процессы в стране, какой был, например, в середине 90-х годов, – они стали заметно активнее в кредитовании экономики, что, на наш взгляд, важнее. Двукратный рост кредитов частному сектору в долларовом исчислении по сравнению с предкризисным уровнем – явление весьма позитивное.

     Осенью  2003 г. российские фондовые индексы наконец превысили долгое время остававшиеся рекордными значения 6-летней давности, одновременно на рекордный уровень вышли и международные финансовые рейтинги России. Разумеется, при этом доля российского финансового рынка в привлечении инвестиций в национальную экономику в несколько раз ниже не только аналогичных показателей США, Германии, Франции, но и таких стран, как Аргентина и Бразилия. Но, по крайней мере, в индикативном плане относительно высокие значения индексов и рейтинги способствуют расширению заимствований крупнейших отечественных предприятий, в первую очередь на внешнем рынке, и препятствуют утечке капитала за границу.

     Положительная динамика финансового баланса с  внешним миром вместе с ростом валютной выручки от экспорта на фоне позитивной динамики цен мирового рынка  на сырьевые ресурсы, а также достаточно последовательная валютная политика монетарных властей создали условия для  повышения доступности финансовых ресурсов и снижения процентных ставок. Действительно, последнее обстоятельство коснулось в первую очередь крупных  и крупнейших российских предприятий, в то же время внешнее финансирование малого и среднего бизнеса по-прежнему весьма ограничено. Но и посредничество в обеспечении финансовыми ресурсами  крупнейших производителей внесло свою лепту в сравнительно высокие  темпы экономического роста.

     Таким образом, можно говорить о том, что  через 10 лет после начала реформ российская финансовая система приступила, наконец, к реализации важнейшей  своей функции – финансированию экономического роста в стране.

     Вместе  с тем российская финансовая система  в ее современном виде не справляется  в необходимой мере с организацией перераспределении финансовых ресурсов и их трансформацией (с этим утверждением с теми или иными оговорками согласятся практически все экономисты-финансисты, какой бы точки  зрения на российскую экономическую ситуацию и перспективы  ее развития они ни придерживались). Иными словами, в настоящее время  уровень развития (на наш взгляд, и «архитектура») финансовой системы  России не соответствует задачам  ускорения экономического роста. Соответственно Россия объективно нуждается в системе  мер по ускоренному развитию финансовой системы, финансовых рынков, финансово-посреднического  сектора, т. е. в создании адекватного  финансового обеспечения экономического роста.

     Изменение и развитие финансовой системы Великобритании

     В 80-е годы произошли значительные изменения в структуре и регулировании  финансовых институтов Великобритании. Они повлияли на систему банков, систему страхования, строительные общества, фондовую биржу, а также  на рынок потребительских товаров. Некоторые раньше четко очерченные разграничения сфер деятельности стали  более размытыми, например, если раньше кредиты на строительство дома были исключительной прерогативой строительных обществ, то теперь эти кредиты стали  выдавать как банки, так и страховые  компании. Произошли два связанных  с этим изменения: трансформация  филиалов строительных обществ в  фактические банки со своим собственным  запасом наличности и расширение сфер деятельности всех трех типов  организаций на рынок недвижимости. Строительные общества также участвуют  в какой-то мере в услугах по капиталовложению, страховании и земельных услугах.

     Лондон  продолжил расти как центр  международных финансовых операций. Увеличились притоки капитала, а  также обмен валюты и торговля ценными бумагами, таким образом, в Лондоне представлено большое  количество иностранных банков - Увеличившаяся  конкуренция и развитие техники  ускорило процесс обмена и торговли - Фондовая биржа была реорганизована, и традиционная система брокеров и джобберов была отменена. В результате, образовался ряд компаний, которые  стали промежуточным звеном между  британскими и иностранными банками  и бывшими брокерами и джобберами. В конце 80-х подоспели и законы, регулирующие деятельность этих новых  финансовых организаций. Пришлось даже создать новые контролирующие органы, которые следили за выполнением  буквы закона в этой сфере деятельности.

     Все коммерческие банки находятся под  присмотром Банка Англии, который  имеет право выпускать банкноты в Англии и Уэльсе (банки Шотландии  и Северной Ирландии обладают ограниченными  правами выпускать деньги на их территориях). Банк Англии лицензирует банки, которые в основном работают с населением (как Сбербанк), инвестиционные, ипотечные и другие британские или иностранные банки. Разделительные линии в этом секторе/тоже стали менее различимы, притом, что банки, работающие с физическими лицами, разделились на ипотечные банки, страховые банки; банки по работе с ценными бумагами и т.д. Банк Англии также контролирует ставку рефинансирования, которая влияет на структуру и уровень процентных ставок. Он активно вмешивается на иностранные валютные рынки, охраняя стабильность фунта. Фунт стерлингов - одна из главных валют мира, а Лондон является одним из важнейших торговых центров мира.

     Сбережения  населения вкладываются в развитие экономики через сеть финансовых организаций. Примерами могут послужить  страховые компании, пенсионные и  инвестиционные фонды. Другие организации  специализируются в отдельных областях финансирования; таким образом, финансовые организации обеспечивают деньги под  залог недвижимости. Есть еще компании, которые финансируют лизинг оборудования и средне- и долгосрочные рынки  капитала, которые также финансируют  банки или фондовый рынок, включая  рынок инновационных технологий.

     В Великобритании существует несколько  организованных финансовых рынков. Рынки  ценных бумаг состоят из Международной  фондовой биржи, которая работает с  зарегистрированными ценными бумагами и акциями (включая государственные  ценные бумаги и опционы), Рынок незарегистрированных ценных бумаг, для более мелких компаний, и Третий рынок, для небольших  компаний, ценные бумаги которых не зарегистрированы. Действия на валютном рынке включают торговлю депозитными  сертификатами, краткосрочными депозитами и др. Другие рынки имеют дело с Евро, обменом валюты, фьючерсами и др.

     Доля  невидимой торговли (гонорары и плата  за финансовые услуги, проценты по вкладам, прибыли и дивиденды) постоянно  увеличивается с одной трети  до половины всех внешних доходов  государства. 

     Развитие  финансовой системы  Германии

     Важнейшие элементы концепции социальной рыночной экономики следующие:

     – частная собственность на средства производства и свободное ценообразование;

     – создание условий для конкуренции  и обеспечение конкуренции (например, путем антимонопольного законодательства, законов против недобросовестной конкуренции);

     – сознательная политика укрепления конъюнктуры  экономического роста;

     – обеспечение полной занятости;

     – свобода внешней торговли, свободный  валютный обмен;

     – политика стабильной валюты (в т.ч. через  независимый эмиссионный банк);

     – социальная безопасность, социальная справедливость и социальный прогресс (путем проведения государством мероприятий  по перераспределению в форме  оказания социальной помощи, социальных пенсий и уравнивающих платежей, субсидий, дотаций, прогрессивной шкалы подоходного  налога и т.д., через систему социального  обеспечения: пенсионное, медицинское  страхование, страхование по безработице  и по уходу, от несчастного случая; через трудовое и социальное законодательство).

     Германия  обладает третьей по технологической  мощи экономикой мира после США и  Японии. Страна является одним из крупнейших в мире производителей металла, цемента, машин, транспортных средств, станков, электроники, продуктов питания и напитков, продукции судостроительной, химической, текстильной промышленности.

     Высокий уровень социальной защиты населения  постоянно требует притока финансов в государственную казну. Налоговый  пресс в Германии значительно  выше, чем в США, Великобритании и  многих странах Европы. Только по этой причине многие германские компании предпочитают развивать свою производственную и экономическую деятельность за пределами своей страны. Такая  устоявшаяся система налогообложения  и отсутствие программ по стимулированию иностранных инвестиций приводит к  тому, что Германия не слишком привлекательна для зарубежного капитала.

     Интеграция  и модернизация экономики востока  Германии остается проблемой, требующей  времени и больших финансовых затрат. Ежегодные вклады федерального правительства в экономику восточных  земель составляют 100 млрд. долларов.

       Введение общеевропейской валюты  и общая политическая и экономическая  интеграция Европы вновь обнажили  многочисленные экономические проблемы  Германии.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Cовременная мировая финансовая система.

     В какой ситуации сейчас находится мировая экономика? Понять это можно, вернувшись немного назад. На Западе давно идет вялотекущий кризис перепроизводства. Чтобы он не перешел в острую форму, все индустриальные страны длительное время существовали в условиях планово-убыточной экономики. В результате бухгалтерских махинаций корпорации скрывали свои убытки. Товар, производство которого обходилось им, к примеру, в 20 долларов, они могли продавать за 18, а недополученные деньги покрывать кредитами.

     Вся эта система могла существовать, когда объем кредитов наращивали все. Но наступил момент, когда пирамида, которая росла за счет кредитования и могла скрывать планово-убыточную  экономику, начала схлопываться. Корпорациям  сегодня нечем покрывать убытки.

     Сейчас  прямо по бухгалтерскому учету можно  проследить, что корпорации имеют  убытки именно на производстве товаров. Но работать так постоянно не может  никакая фирма. И сколько в  такой ситуации сможет просуществовать  американская, японская или британская экономика? Квартал, два, три, год? Но невозможно годами убеждать людей, что жить в  таких условиях хорошо и правильно. Это будет новый Советский Союз с его планово-убыточной экономикой.

     В 2008 г., когда начинали банкротиться одиозные компании типа AIG или General Motors, правительство США находило деньги и не давало расползтись взрыву. Сейчас денег не будет. И когда очередная крупная компания начнет валиться, заткнуть обвал будет нечем. Правительствам придется просто печатать деньги. Это вызовет гиперинфляцию основных мировых валют.