Управление денежными потоками на предприятии (на примере ТОО «РЭМ»)

Заключение  
 

       Подводя итоги проделанной работы еще  следует отметить, что основной целью  деятельности любого предприятия сегодня  является обеспечение его выживаемости на рынке и улучшение его благосостояния. Проделанная работа позволяет сделать  выводы о том, что обеспечение эффективного управления денежными средствами предприятия, их остатками и движением является залогом выживаемости предприятия на рынке. Управление данными критериями осуществляются по результатам анализа политики управления денежными потоками предприятия.

       По  результатам проведенного в работе экспресс-анализа и углубленного анализа формирования и использования  денежных потоков предприятия, базой  для проведения которого послужила  финансовая отчетность ТОО «РЭМ» за 2001- 2002 года., были выявлены следующие недостатки:

• снижение уровня показателей ликвидности и платежеспособности. Так за исследуемый период коэффициент покрытия снизился с 12,17 до 1,78, а абсолютной;
• рост текущей кредиторской задолженности к оплате;
• увеличение денежного запаса по сравнению с предшествующим годом при сокращении общей суммы денежного оттока;
• сокращение объема финансирования краткосрочных финансовых вложений;
• неустойчивость денежных потоков.

       Выявленные  факты свидетельствую о неэффективности  действующей политики в исследуемой области, что прежде всего обусловлено отсутствием финансового прогнозирования будущих финансовых показателей и результатов деятельности.

       Для решения сложившийся проблемы и  обеспечения повышения уровня показателей  ликвидности предприятия в проектной части работы произведена оценка перспектив развития объекта исследования.

       Исходя  из этого, для совершенствования  действующей политики управления денежными  потоками предприятия руководству  ТОО «РЭМ» необходимо:

• провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, материалов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию), и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, необходимых для хранения труднореализуемых активов, изношенного оборудования;
• следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями и заказчиками и снизить объемы дебиторской задолженности; в этой же сфере необходимо пересмотреть организацию сбыта в целом, так как в условиях инфляции предприятию будет выгоднее продавать продукцию дешевле и быстрее, чем ожидать более выгодных условий ее реализации.

       Анализируя  положения ТОО «РЭМ», можно выделить следующие рекомендации. Во-первых, для повышения платежеспособности предприятия необходимо доход, полученный от основной деятельности, направлять на увеличения наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств. Во-вторых, произвести расчеты по определению оптимального запаса товарно-материальных ценностей, а необоснованную сумму запасов следует или реализовать или использовать, не увеличивая запасов в изучаемом периоде; в третьих, пересмотреть отношения с покупателями и заказчиками.

       Значительный  объем средств предприятия отвлечен в расчеты. При этом темп прироста предоставляемого покупателям и заказчикам кредита выше темпа прироста кредиторской задолженности. Очевидно, что результатом такой динамики становится резкий дефицит денежных средств, т. к. дебиторская задолженность выступает, как отвлечение средств из оборота, а кредиторская наоборот.

       Исходя  из изложенного, следует изменить политику в области сбыта, с целью увеличения оборачиваемости  готовой продукции и высвобождение денежных средств.

       Руководству ТОО «РЭМ» так же необходимо вести постоянную работу по расширению рынков сбыта произведенной продукции и разработать систему скидок для постоянных клиентов.

       Залогом дальнейшего стабильного развития исследуемого предприятия является планирование и оптимизация денежных потоков с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

       Действенность указанных мер, способных повысить рейтинг кредитоспособности ТОО «РЭМ», устранить снижение показателей его ликвидности и платежеспособности, повысить и эффективность финансово – хозяйственной деятельности, будет зависеть от скорости их воплощения в реальность и кадрового потенциала предприятия.