Адаптация российской отчетности к международным стандартам учета и анализа

Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Октября 2011 в 21:20, курсовая работа

Описание работы

В европейских стандартах учета оборотные средства принято включать в стоимость активов в размере так называемого оборотного капитала, который равен разности текущих активов и текущих пассивов. То есть оборотные средства в европейских стандартах учитываются за вычетом кредиторской задолженности.

Содержание

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ 3
Форма №1. Бухгалтерский баланс 3
Форма №2. Отчет о прибылях и убытках 5
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ 6
1.1. Активы предприятия 6
1.2. Нетто-результат эксплуатации инвестиций 6
2. КОММЕРЧЕСКАЯ МАРЖА И КОЭФФИЦИЕНТ ТРАНСФОРМАЦИИ 8
2.1 Расчет коммерческой маржи и коэффициента трансформации 8
2.2. Влияние коммерческой маржи и коэффициента трансформации на изменение экономической рентабельности работы предприятия 9
3. ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ 11
3.1. Эффект финансового рычага. Рациональная политика управления заемными средствами 11
3.1.1. Расчет эффекта финансового рычага 11
3.1.2. Расчет рентабельности собственных средств 12
3.1.3. Дифференциал и плечо финансового рычага 12
3.1.4. Варианты и условия привлечения заемных средств 13
3.2. Порог рентабельности и «запас финансовой прочности» предприятия. Эффект производственного (операционного) рычага. Регулирование массы и динамики прибыли 15
3.2.1 Валовая маржа 15
3.2.2. Порог рентабельности 16
3.2.3. Запас финансовой прочности 16
Таблица 1 - Расчет запаса финансовой прочности 17
3.3 Оценка риска, связанного с предприятием 17
3.3.1. Сила воздействия операционного (предпринимательского) рычага 17
3.3.2 Сила воздействия финансового рычага 18
3.3.3 Сопряженный рычаг как оценка суммарного риска, связанного с предприятием 18
3.4. Чистая рентабельность акционерного капитала 19
Таблица 2 – Расчет ЧРАК 20
Таблица 3 - Анализ динамики чистой рентабельности акционерного капитала 20
3.5. Внутренние темпы роста и прогноз развития предприятия 21
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 23

Скачать полностью (98.38 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

КР Финансовый менеджмент (Мармазинский, 720181).doc

— 365.00 Кб (Скачать)
 

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Тульский  государственный университет» 

Кафедра «Финансы и менеджмент» 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 
 

по  дисциплине

«Финансовый менеджмент» 
 

на тему:

«Адаптация российской отчетности к международным стандартам учета и анализа» 
 
 
 
 

                Выполнил: студент гр. 720181

                    Мармазинский  А.В. 
                     

                Проверила: доц.каф.ФиМ, к.э.н.

                    Ушакова Н.В. 
                     
                     
                     

Тула 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ 

 

ИСХОДНЫЕ  ДАННЫЕ

Форма №1. Бухгалтерский баланс

Актив Код строки На начало отчетного года На конец  отчетного периода 
1 2 3 4
I.  ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные  активы 110    
Основные  средства 120 8217 6725
Незавершенное строительство  130    
Долгосрочные  финансовые вложения 135 1201 1201
Отложенные  налоговые вопросы 140 701 7357
Прочие  внеоборотные активы 150    
ИТОГО по разделу I 190 10119 15283
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ       
Запасы

в том числе:

 210 19692 54177
сырье, материалы 211 8827 11270
затраты в незавершенном производстве 213 1662 2141
готовая продукция и товары для перепродажи  214 9170 40688
расходы будущих периодов  216 33 77
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям  220 1456 1550
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) 230    
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

в том числе:

 240 28583 24519
Краткосрочные финансовые вложения 250 30 30
Денежные  средства 260 439 302
Прочие  оборотные активы 270    
ИТОГО по разделу II 290 50200 81660
БАЛАНС (сумма  строк 190 + 290) 300 60319 96943
 

 

Пассив Код строки На начало отчетного 
года 		На конец  отчетного 
периода
1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставный  капитал  410 15000 15000
Добавочный  капитал  420 6673 6662
Резервный капитал

в том числе:

 430 387 750
   резервы, образованные в соответствии с законодательством 431    
   резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432    
Целевые финансовые поступления 450    
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет 460    
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года 470 11540 18218
ИТОГО по разделу III 490 23214 40630
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА       
Займы и кредиты

в том числе:

 510    
     кредиты банков, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511    
     займы, подлежащие погашению более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты 512    
Отложенные  налоговые обязательства 515 701 7357
Прочие  долгосрочные обязательства  520    
ИТОГО по разделу IV 590 701 7357
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Займы и кредиты 610 8920 11870
Кредиторская  задолженность

в том числе:

620 27484 37085
поставщики  и подрядчики 621 9845 16725
задолженность перед персоналом организации 622 2358 2725
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 4179 497
задолженность по налогам и сборам 624 8073 11659
прочие  кредиторы  625 3029 5479
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов 630   1
Доходы  будущих периодов 640    
Резервы предстоящих расходов 650    
Прочие  краткосрочные обязательства 660    
ИТОГО по разделу V 690 36404 48956
БАЛАНС 700 60319 96943

 

Форма №2. Отчет о прибылях и убытках

Наименование  показателя Код строки За отчетный

период

 За аналогичный  период

предыдущего года

1 2 3 4
Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности      
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей) 010 293906 179835
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг  020 229295 152074
Валовая прибыль  029 10611 27761
Коммерческие  расходы  030    
Управленческие  расходы  040    
Прибыль (убыток) от продаж 050 10611 27761
Прочие  доходы и расходы      
Проценты  к получению  060    
Проценты  к уплате 070 (1155) (2307)
Доходы  от участия в других организациях 080    
Прочие  операционные доходы 090 11168 6313
Прочие  операционные расходы 100 (8994) (5469)
Внереализационные доходы 120 4125 1087
Внереализационные расходы 130 (6464) (9152)
Прибыль (убыток) до налогообложения 140 9291 18233
Отложенные  налоговые активы 141 3703 6657
Отложенные  налоговые обязательства 142 3703 6657
Текущий налог на прибыль 150 (1546) (592)
Налог на прибыль прошлых лет 151    
Чрезвычайные  расходы 180 (1546) (592)
Чистая  прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) 190 7745 17641

 

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ

1.1. Активы предприятия

     В европейских стандартах учета оборотные  средства принято включать в стоимость  активов в размере так называемого  оборотного капитала, который равен разности текущих активов и текущих пассивов. То есть оборотные средства в европейских стандартах учитываются за вычетом кредиторской задолженности.

     Величина  оборотного капитала за i-ый период:

     

     где  Вi - валюта баланса за i-й период;

            Кi - кредиторская задолженность за i-й период (стр. 620)

     Ап = 60319 – 27484 = 32835 т. руб.

     Ао = 96943 – 37085 = 59858 т. руб.

     Здесь и далее: п – предшествующий период

                     о – отчетный период

1.2. Нетто-результат  эксплуатации инвестиций

     При расчете НРЭИ на основе формы №2 в него должны быть включены доходы и расходы разделов II и Ш этой формы:

        строка 050  «Прибыль (убыток) от продаж»

     + строка 060 «Проценты к получению»

     + строка 080  «Доходы от участия  в других организациях»

     + строка 090 «Прочие операционные доходы»

     - строка 100 «Прочие операционные расходы»

     + строка 120 «Внереализационные доходы»

     - строка 130 «Внереализационные  расходы»

     =НРЭИi 
 

     НРЭИП = 27761+6313-5469+1087-9152 = 20540 т. руб.

     НРЭИО = 10611+11168-8994+4125-6464 = 10446 т. руб.

     Тот же результат можно получить, сложив строки 070 «Проценты к уплате»  и 140 «Прибыль (убыток) до налогообложения»: 

     НРЭИП = 2307+18233 = 20540 т. руб.

     НРЭИО = 1155+9291 = 10446 т. руб. 

     Найдем  значения экономической рентабельности за базовый и отчетный период:

     

,

     где  ЭР - экономическая рентабельность активов, %;

            НРЭИ - нетто-результат эксплуатации  инвестиций;

            Ai – величина оборотного капитала за i-ый период. 

     

     

     Найдем  изменение экономической рентабельности:

     

     

     Вывод.

     За  рассматриваемый период экономическая  рентабельность снизилась на 44,9% (с 62,5% до 17,5%), что свидетельствует о снижении эффективности работы предприятия.

     Данное  ухудшение имело место за счет снижения НРЭИ практически в два раза. Это связано со снижением объемов продаж, а соответственно и прибыли от продаж, а также с увеличением прочих операционных расходов.

2. КОММЕРЧЕСКАЯ МАРЖА  И КОЭФФИЦИЕНТ  ТРАНСФОРМАЦИИ

2.1 Расчет коммерческой маржи и коэффициента трансформации

     Оборот  за i-й период (год) определяется на основе формы №2 как сумма всех доходных строк:

     строка 010  «Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ,                                                        услуг(за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей»

     + строка 060 «Проценты к получению»

     + строка 080  «Доходы от участия  в других организациях»

     + строка 090 «Прочие операционные доходы»

     + строка 120 «Внереализационные  доходы»

     =Оi 

     ОП = 179835+6313+1087 = 187235 т. руб.

     ОО = 239906+11168+4125 = 255199 т. руб. 

     Коммерческая  маржа за период, %:

     

     

       

     Коэффициент трансформации за период, оборотов:

     

Информация о работе Адаптация российской отчетности к международным стандартам учета и анализа