Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере)

    - прибыль от финансовой деятельности.

    По  периодичности получения:

    - регулярная прибыль;

    - чрезвычайная прибыль.

    По  характеру использования:

    - прибыль, направленная на дивиденды (потребленная);

    - капитализированная (нераспределенная). [60, с. 46]

    К важнейшим факторам роста прибыли  относятся: рост объема производства и  реализации продукции; внедрение научно-технических разработок, а следовательно, повышение производительности труда; снижение себестоимости; улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь приведенных факторов.

    Основной  источник денежных накоплений предприятий - выручка от продажи продукции, а  именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию этой продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующего субъекта -получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходовании средств и наиболее эффективного их использования. Затраты на производство и реализацию продукции в целом, формирующие себестоимость продукции, являются важнейшим компонентом, определяющим величину прибыли предприятия.

    Размер  прибыли как конечного финансового  результата деятельности предприятия  зависит и от второй, не менее  важной величины - объема выручки от продажи продукции (работ, услуг). Данный показатель создает заинтересованность трудового коллектива не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции (работ, услуг), сколько в увеличении объема реализованной продукции (работ, услуг). Это значит, что производиться должны такие изделия и товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются большим спросом. В этих целях необходимо изучать рыночные условиях хозяйствования и возможности внедрения производимой гфодукции на рынок путем расширения объемов ее реализации. Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции, [62, с. 78]

    Таким образом, прибыль как категория  рыночных отношений выполняет следующие  функции:

    - характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия;

    - является     основным     элементом    финансовых     ресурсов предприятия;

    - является источником формирования бюджетов разных уровней. 
Определенную роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции. [3, с. 64]

1.2. Рентабельность предприятия  - основной показатель  финансовой деятельности предприятия

   Размер  прибыли характеризует абсолютную доходность предприятия, но не дает представления  об эффективности его деятельности, степени использования производственных средств, с помощью которых эта прибыль получена, так как на величину прибыли помимо уровня себестоимости и цен оказывает влияние и масштаб производства. Для оценки эффективности работы предприятий, характеристики их относительной доходности (степени прибыльности) служит показатель рентабельности. [48, с. 42]

    В производственных объединениях и на предприятиях определяют общую и  расчетную рентабельность производства.

    Общая рентабельность производства представляет собой отношение балансовой прибыли от промышленной деятельности к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств (в пределах норматива), в процентах.

    Общая рентабельность производства отражает эффективность использования предприятием производственных фондов, определяет возможность взносов в государственный бюджет платы за ресурсы.

    Расчетная рентабельность представляет собой  отношение балансовой прибыли, уменьшенной  на величину платежей в государственный  бюджет и процентов за банковский кредит, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, в процентах.

    Уровень расчетной рентабельности производства используется для оценки деятельности предприятия (объединения). [52, с. 79]

    Для оценки эффективности издержек предприятия на производство и реализацию отдельных видов продукции используется показатель рентабельности изделия (продукции).

    Рентабельность  продукции рассчитывается как по всей реализованной продукции, так  и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и затрат в расчете на единицу реализованной продукции. Прибыль в составе цены единицы продукции рассчитывается вычитанием из цены затрат. Процентное отношение прибыли к затратам — это уровень рентабельности вида продукции. Однако этот показатель имеет ограниченное применение. Во-первых, целый ряд затрат предприятия можно отнести к видам продукции, распределяя их условно по какому-то признаку (часть фонда оплаты труда, амортизация, электроэнергия и др.). Поэтому и показатель получается несколько условным. Во-вторых, не всякая деятельность по своему характеру может быть разделена на виды продукции.

    Рентабельность  всей реализованной продукции можно  рассчитать и как процентное отношение  прибыли от реализации продукции  к выручке от реализации продукции. Такой показатель принято называть рентабельностью продаж. Отдельными показателями рентабельности являются процентное отношение общей прибыли к выручке от реализации продукции, а также чистой прибыли к выручке.

    Указанный порядок определения рентабельности применяется в отраслях, где в  себестоимости продукции содержится значительный удельный вес материальных затрат, а также имеются большие колебания этих затрат в себестоимости отдельных видов продукции и технологическая возможность замены сырья и материалов. [51, с. 119]

    Таким образом, прибыль и рентабельность относятся к числу важнейших показателей, характеризующих эффективность работы коммерческих предприятий, действующих на принципах полного хозяйственного расчета и самофинансирования.

1.3. Методология и методы анализа прибыли и рентабельности предприятия как основного фактора финансовой деятельности предприятия

    Основными задачами анализа финансовых результатов  и рентабельности деятельности предприятий являются:

    - Оценка уровня и динамики показателей финансовых результатов (прибыли и рентабельности);

    - Определение   направленности   и   размера   влияния   отдельных факторов на сумму прибыли и уровень рентабельности;

    - Выявление  и оценка возможных резервов  увеличения  объема реализации продукции, прибыли и рентабельности;

    - Разработка     мероприятий     по     использованию     выявленных резервов. [11, с. 92]

    Большое количество показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности предприятия, создает методологические трудности  их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации и реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекторы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли.

    Таким образом, анализ каждого слагаемого прибыли имеет не абстрактный, а  конкретный характер, потому что позволяет  учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие. [17, с.52]

    Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

    1. Оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (то есть горизонтальный анализ);

    2. Оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (то есть вертикальный анализ);

    3. Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (то есть трендовый анализ);

    4. Выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

    Вертикальный  анализ проводится в целях выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

    Вертикальный  анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, и позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия.

    Для построения аналитической таблицы  вертикального анализа следует итоговый показатель финансового результата и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой составляющей к общему итогу.

    Преимущества  вертикального анализа - сравнимость  относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

    Для полноты финансовой картины вертикальный анализ может быть дополнен горизонтальным, который основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

    Горизонтальный  анализ состоит в сравнении показателей  бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

    Горизонтальный   анализ   позволяет   не   только   выявить   скорость изменения каждого показателя, но и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

    Для построения горизонтального анализа  следует принять данные по каждому  показателю на начало отчетного периода  за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.

    Ценность  и правильность выводов горизонтального  анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

    Наиболее  распространенными методами горизонтального анализа являются:

    - простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

    - анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей. При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.

    Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и очень ценны при сопоставлении периодов деятельности, существенно отличающихся по условиям хозяйствования, уровню цен, объемам производства. Кроме того, вертикальный и горизонтальный анализ позволяют проводить сравнение с эталоном (например данными самого успешного в финансовом плане периода) и также анализировать результаты деятельности нескольких предприятий.

    Трендовый анализ основан на расчете относительных  отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. [24, с. 178]

    Кроме того, в ходе анализа финансовых результатов необходимо определить факторы, оказавшие влияние на динамику показателей.

    Для сознательного и целенаправленного  принятия организационно-технических  и хозяйственно-управленческих решений по наращиванию прибыли необходимо, прежде всего, классифицировать факторы роста прибыли и параметры, количественная оценка которых позволяет оценить их влияние на этот процесс.

    Все факторы можно разделить на две  группы - внешние и внутренние.

    К внешним факторам относятся:

    - рыночно - конъюнктурные (диверсификация  деятельности организации, повышение конкурентоспособности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов продукции, уровень развития внешнеэкономических связей);

    - хозяйственно-правовые и административные факторы (налогообложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации, государственное регулирование тарифов и цен).

    Внутренними факторами являются: