Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере)

    Как следует из данных таблицы все  показатели рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия за 2005-2007 гг. увеличились.

    Рост  рентабельности продаж обусловлен увеличением  на исследуемом предприятии за анализируемый  период объемов реализации продукции, работ и услуг и ценой их реализации в следствие повышения качественных характеристик. Абсолютный прирост данного показателя в анализируемом периоде составил 0,42 процентных пункта. 

    Рис. 8. Рентабельность продаж на предприятии за 2005-2007 гг., %

    Также отмечается значительный рост показателя бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности. На предприятии за 2005-2007 гг. данный показатель увеличился на 6,78 процентных пункта и свидетельствует о росте уровня прибыльности предприятия 

    Рис. 9. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности на предприятии за 2005-2007 гг., %

    Рост  чистой прибыли более быстрыми темпами,  чем увеличение выручки от продажи  продукции позволило повысить показатель чистой рентабельности на 5,16 процентных пункта. Положительная динамика данного показателя свидетельствует о росте чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продажи продукции (работ, услуг) на предприятии за 2005-2007 гг.

    

    Рис. 10.Чистая рентабельность предприятия за 2005-2007 гг., %

    

    Рис. 11.Экономическая рентабельность предприятия за 2005-2007 гг., %

    О повышении экономической эффективности  использования всего имущества  предприятия за анализируемый период свидетельствует рост показателя экономической  рентабельности на 10,76 процентных пункта

    Рост  показателя рентабельности собственного капитала и перманентного капитала на 14,24 процентных пункта свидетельствует о повышении эффективности использования собственных и долгосрочных заемных источников средств.

    Рис. 12. Рентабельность собственного и перманентного капитала предприятия, за 2005-2007 гг., %

    Таким образом, на основании проведенного анализа можно сделать вывод  о повышении эффективности производственно-финансовой деятельности предприятия за 2005-2007 гг. о чем свидетельствует рост всех показателей рентабельности 

2.5.Факторный анализ уровня рентабельности производства продукции на предприятии

 

    Уровень рентабельности продукции (работ, услуг) (коэффициент окупаемости затрат) исчисленный в целом по предприятию  зависит от трех основных факторов первого порядка:

    - изменения структуры реализованной продукции (работ, услуг);

    - изменения себестоимости реализованной продукции (работ, услуг);

    - изменения средних цен реализации продукции (работ, услуг).

    Расчет   влияния   факторов   первого   уровня   на  изменение   уровня рентабельности продукции (работ, услуг) в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

    R0 = ПО / 30 = 154 / 3553 * 100% = 4,33%         (19)

    Кусл1=Пусл1 /Зусл 1 =(154 * 1,55)/(3553 * 1,55) * 100%= 4,33%           (20)

    Rусл2 = Пусл2 / Зусл2 = -697 / 5280 *100% = -13,2%           (21)

    RуслЗ = ПуслЗ / ЗуслЗ = 220 / 5280 * 100% = 4,17%             (22)

    R1 = П1 / 31 = 261 / 5239 * 100% = 4,98%           (23)

    Общий уровень рентабельности продукции (работ, услуг) на предприятии за 2005-2007 гг. повысился на 0,65 процентных пункта (∆Rобщ = R1 - R0 = 4,98 - 4,33) в ток числе за счет изменения

    1. объема реализации продукции (работ, услуг)

    ∆Rрп = Ryслl - R0 = 4,33 - 4,33 = 0%             (24)

    2. структуры товарной продукции (работ, услуг)

    ∆Rcтp = Rусл2 - Rуслl = -13,2 - 4,33 = -17,53%        (25)

    3. отпускных цен реализации продукции (работ, услуг)

    ∆Rц = RуслЗ - Rycл2 = 4,17 - (-13,2) = +17,37%         (26)

    4. себестоимости реализованной продукции (работ, услуг)

    ∆Rc = R1 - RycjiS = 4,98 - 4,17 = +0,81%         (27)

    Таким образом полученные результаты расчетов свидетельствуют о том, что уровень  рентабельности продукции (работ, услуг) на предприятии за 2005-2007 гг. повысился в связи с увеличением уровня цен на продукцию (работы, услуги) предприятия на 17,37% и снижением себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) - на 0,81%. Рост в структуре товарной продукции предприятия за анализируемый период удельного веса убыточных видов продукции (работ, услуг) повлек за собой снижение уровня рентабельности продукции (работ, услуг) предприятия за 2005-2007 гг. на 17,53%. 

2.6. Влияние финансовых результатов деятельности предприятия на финансовую устойчивость организации

   Основным  источником информации для анализа  финансового состояния предприятия  за 2005-2007 гг. является бухгалтерский баланс (Приложения 4-6).

    Для анализа структуры и динамики активов воспользуемся данными, приведенными в таблице 11.

Таблица 11

    Анализ  активов предприятия  за 2005-2007 гг.

 

    Анализ  активов предприятия за рассматриваемый период показал снижение (на 504 тыс. руб.) внеоборотных активов, в том числе основных средств - на 524 тыс. руб. или на 28,4%, нематериальных активов - на11 тыс. руб. или на 27,1%. Данное снижение обусловлено моральным и физическим износом основных средств и нематериальных активов и списания их с баланса предприятия. Удельный вес данного имущества предприятия в общей величине структуры снизился соответственно на 10,7 и 0,2 процентных пункта. Принятие на баланс предприятия в 2005 году прочих внеоборотных активов повлекло за собой увеличение общей стоимости внеобротных активов на 31 тыс. руб., удельный вес данной статьи актив увеличился на 0,7 процентных пункта

    Следует отметить, что темп прироста внеоборотных активов (-27,1%) значительно выше темпа прироста валюты баланса (-2,9%). В результате произошло снижение доли внеоборотных активов в активах предприятия на 10,2 процентных пункта: с 41,1% на начало периода до 30,9% на конец периода. Соответственно увеличилась доля оборотных активов предприятия; с 58,9 до 69,1%.

    Величина  оборотных активов по всем статьям  увеличилась, в том числе запасы и НДС по приобретенным ценностям  возросли на 104 тыс. руб. или на 7,4%, долгосрочная дебиторская задолженность - на 148 тыс. руб. или на 12,4%, денежные средства - на 120 тыс. руб. или на 222,2%. Общая величина оборотных средств предприятия увеличилась на 372 тыс. руб. или на 14%

    В структуре активов также отмечается рост удельного веса всех статей оборотных  средств, в том числе запасов  и НДС - на 3,3 процентных пункта, долгосрочной дебиторской задолженности - на 4,2 процентных пункта, денежных средств - на 2,7%.

    В целом же валюта баланса сократилась  на 132 тыс. руб. или на 2,9%, что обусловлено снижением величины внеобротных активов и ростом наиболее ликвидных активов.

    Анализу источников формирования имущества  предприятия предшествуют расчеты  приведенные в таблице 12.

    Как следует из данных таблицы 12 в структуре пассивов предприятия за анализируемый период отмечается увеличение удельного веса собственных источников формирования имущества (капитала и резервы) на 7,5 процентных пункта при одновременном снижении краткосрочных заемных средств (краткосрочные обязательства).

    Рост  величина капитала и резервов обусловлен значительным ростом величины нераспределенной прибыли, а именно на 276 тыс. руб. или более чем в двадцать раз.

    Долгосрочные  заемные источники финансирования запасов и затрат на предприятии  за анализируемый период не использовались

    Снижение  величины кредиторской задолженности  предприятия на 408 тыс. руб. свидетельствует о росте платежеспособности предприятия.

      Таблица 12

    Анализ  пассива предприятия  за 2005-2007 гг.