Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Января 2012 в 23:57, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является изучение следующих групп задач, необходимость решения которых обусловлена целью оценки финансового состояния предприятия:
1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений финансового состояния во времени.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 5
1.1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.2. ВИДЫ АНАЛИЗА, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА 7
1.3. МЕТОДЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА 12
2. ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. 16
2.1. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ИЗМЕНЕНИЙ ЕЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД. 16
2.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ. 18
2.3. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 23
2.4. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41

Скачать полностью (114.88 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсовая, анализ и диагностика предприятия.docx

— 121.32 Кб (Скачать)

     Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру  и динамику финансового состояния  организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Схема построения аналитического баланса дана в таблице 2. 

     Таблица 2

     Схема построение аналитического баланса

Наименование статей Абсолютные  величины Относительные величины Изменения
На  начало года На конец года На начало года На конец года В абсолютных величинах В структуре В % к величине на начало года В % к величине на конец  года
1 2 3 4 5 6 = 3-2 7 = 5-4 8 = 6/2х100 9
Актив А1…Аi…Аn                
Баланс     100 100   0   100
Пассив  П1…Пi…Пn                
Баланс     100 100   0   100

     Анализ  непосредственно по балансу –  процедура трудоемкая и неэффективная, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии организации.

     Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структурной динамики.

     Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений).

     Аналитический баланс полезен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

     Схемой  аналитического баланса охвачено много  важных показателей, характеризующих  статику и динамику финансового  состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как  горизонтального, так и вертикального  анализа. [3, стр. 47]

2.2. Оценка финансовой  устойчивости предприятия,  платежеспособности  и ликвидности.

     Финансовая  устойчивость организации – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Финансовая  устойчивость зависит от того, насколько  оптимальна общая финансовая структура организации, соотношение между статьями актива и пассива баланса.

     Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности  и независимости. Чем выше его  доля в общей сумме капитала и  меньше доля заемных средств, тем  выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а, следовательно, меньше риск потери.

     Финансирование  деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда является выгодным для него. Допустим, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая  заемные средства, оно может повысить рентабельность капитала.

     В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то его финансовое положение  будет неустойчивым, так как с  капиталом краткосрочного использования  необходима постоянная  оперативная  работа, направленная на контроль за своевременным  их возвратом и привлечение в  оборот на непродолжительное время  других капиталов.

     Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

     Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия отобразим  в таблице 3. Эти коэффициенты имеют  установленное нормативное значение, и если коэффициенты, рассчитанные по данным исследуемой организации  будут в пределах этого норматива, то финансовое состояние предприятия  можно считать устойчивым.

     Таблица 3

     Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость

Название Формула Нормативное значение Сущность
1. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами КООС = (СК –  ВА)/ОА >=0,1 Характеризует степень независимости предприятия  собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости.
2. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  средствами Комз = (СК-ВА)/З 0,6 - 0,8 Показывает, в  какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или  нуждаются в привлечении заемных.
3. Коэффициент

автономии

 Ка = СК/В,

Где В  – валюта баланса

 >=0,5 Характеризует степень независимости предприятия  от внешних кредитов и займов. Условием независимости является обеспечение  более половины имущества предприятия  собственными источниками средств.
4. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств Кз/с = ЗК/СК <=1 Показывает  величину заемных средств, приходящихся на 1 рубль собственных. Является плечом финансового левериджа, увеличивающим  силу его действия
5. Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных

средств

 Км/н = ОА/ВА Значение показателя обусловлено отраслевыми особенностями Показывает, какая  часть имущества относится к  мобильным средствам, какая к  иммобилизованным.
6. Коэффициент  маневренности собственного капитала Км = (СК – ВА)/СК >=0,5 Показывает, какая  часть собственных средств предприятия  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

     Каждое  предприятие может разрабатывать  свои показатели для оценки финансовой устойчивости (в зависимости от целей  финансовой деятельности) и устанавливать  свои нормативные значение. [12, стр. 450]

     С помощью абсолютных показателей  определяется тип устойчивости финансового состояния:

    1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):     З< Ипл ,

      а коэффициент обеспеченности запасов  и затрат плановыми источниками  средств (Ко.з.) больше единицы: Ко.з = Ипл/ З>1.

    1. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если:  З = Ипл, Ко.з = Ипл/ З = 1.
    2. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

     З = Ипл + Ивр,        

    .

    1. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

      З>Ипл + Ивр,       

      .

    Расчет  указанных показателей позволяет  выявить финансовую ситуацию, в которой  находится предприятие, и получить качественную характеристику его финансового  состояния.

    Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его  платежеспособность, которая определяется на основе показателей ликвидности, характеризующей способность актива быстро превратиться в наличные денежные.

    Для оценки платежеспособности активы организации  группируют по степени их ликвидности, а пассивы – по срокам предъявления требований. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность.

    Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погашать свои платежные обязательства. По сути, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

    Ликвидность предприятия – это более общее понятие по сравнению с ликвидностью баланса. Так, ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Однако предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

    Рассмотрим  группировку активов и пассивов по методике А. Д. Шеремета и Р, С. Сайфулина (таблица 4)

Таблица 4

Уплотненный баланс ликвидности

Актив Пассив Платежный излишек или недостаток
0 1
АI – наиболее ликвидные активы – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). ПI – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок (из справки 2 ф. № 5, стр.211–222). АI0 – ПI0 АI1 – ПI1
АII – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. ПII – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. АII0 – ПII0 АII1 – ПII1
AIII – медленно реализуемые активы –статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и «Расчеты с учредителями». ПIII – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. AIII0 – ПIII0 AIII1 – ПIII1
АIV – труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу ПIV – постоянные пассивы – статьи раздела III пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела II актива и величину по статье «Расходы будущих периодов» (стр.216) раздела II актива и увеличивается на сумму строк 630–660. ПIV0 – АIV0 ПIV1 – АIV1
Баланс = ΣАI-IV Баланс = ΣПI-IV Σ0 Σ1

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности