Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Января 2012 в 23:57, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является изучение следующих групп задач, необходимость решения которых обусловлена целью оценки финансового состояния предприятия:
1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений финансового состояния во времени.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 5
1.1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.2. ВИДЫ АНАЛИЗА, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА 7
1.3. МЕТОДЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА 12
2. ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. 16
2.1. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ИЗМЕНЕНИЙ ЕЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД. 16
2.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ. 18
2.3. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 23
2.4. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41

Работа содержит 1 файл

курсовая, анализ и диагностика предприятия.docx

— 121.32 Кб (Скачать)

     К достоинствам этой системы индикаторов  возможного банкротства можно отнести  системный и комплексный подходы, а к недостаткам – более  высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного  решения.

     Согласно  действующему законодательству о банкротстве  предприятие считается неспособным  удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, если оно  не исполнило свои обязательства  в течение трех месяцев. [15, стр. 300]

     При возбуждении дела о банкротстве  на основании заявления кредитора  по результатам рассмотрения арбитражным  судом обоснованности требований кредиторов к неплатежеспособному предприятию  могут быть применены следующие  процедуры:

    • наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов;
    • финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;
    • внешнее управление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;
    • конкурсное производство – процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов;
    • мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. [5, стр. 141]

     В соответствии с действующим законодательством  о банкротстве предприятий для  диагностики их несостоятельности  применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным капиталом  и восстановления (утраты) платежеспособности.

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  неплатежеспособным является наличие  одного из условий:

    • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

    • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет  значение менее 0,1.

     В том случае, если коэффициент текущей  ликвидности больше или равен 2, а  коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

     При неудовлетворительной структуре баланса  в случае, если коэффициент текущей  ликвидности ниже нормативного, а  доля собственного оборотного капитала в формировании активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, определяется коэффициент  восстановления платежеспособности Квп за период, равный 6 месяцам.

;

     где К1ТЛ, К0ТЛзначения коэффициента текущей ликвидности в начале и конце отчетного периода;

     Тосчпродолжительность отчетного периода, мес.,

    Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2.

     Если  фактический уровень КТЛ и КОСС равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности КУП. При расчете коэффициента утраты платежеспособности период утраты принимается равным 3 месяцам:

.

     Результаты  расчетов интерпретируются следующим  образом:

    • - Квп, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. При Квп<1 такой возможности нет.
    • - Куп, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. При Куп<1, существует реальная угроза утраты платежеспособности.

     По  результатам расчетов может быть принято одно из следующих решений:

    • о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;
    • о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;
    • о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, вследствие чего оно в ближайшее время не смоет выполнить обязательства перед собственными кредиторами.
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Таким образом, анализ финансово – хозяйственной  деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов  управления, основным элементом обоснования  руководящих решений. В современных условиях он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое.

     Важность  и необходимость проведения анализа  финансово-хозяйственной деятельности определяются также изменением парадигмы  управления в переходной экономике: постепенным переходом от производственной к маркетинговой ориентации управления в сочетании с изменением логики планирования. В настоящее время, когда предприятия ограничены в  возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной  точкой планирования деятельности предприятия.

     Анализ  финансово - хозяйственной деятельности характеризуется многочисленными  аспектами, широта которых обусловлена  многогранностью экономической  жизни предприятия. В связи с  этим набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной  деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних  и внутренних обстоятельств возникают  новые ситуации. Исходя из этого, можно  сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов, сфер деятельности, которые  должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия. 
 
 
 
 
 

Практическая  часть 

     
  1. Проанализировать  структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические  показатели и сделать предварительные  выводы о политике формирования активов  и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и  ликвидности.
  2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
  3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Таблица 6

Показатель Остатки по балансу, тыс. руб. Темп  роста (снижения), % Структура доходов и расходов, %
на  начало года на  конец года изменение (+, -) на  начало года на  конец года изменение (+, -)
Актив
I. Внеоборотные активы               
  Нематериальные активы:              
     остаточная стоимость       41 173          41 396          223        100,54        11,06        7,09   - 3,97  
     первоначальная стоимость       53 497          53 772            
     износ       12 324          12 376            
  Незавершенное строительство     108 831        144 461     35 630        132,74        29,24       24,74   - 4,50  
  Основные средства:              
     остаточная стоимость     106 800   134 036,13     27 236        125,50        28,69       22,95   - 5,74  
     первоначальная стоимость     157 930        172 210            
     износ       51 130          38 174            
  Долгосрочные финансовые вложения:              
     учитываемые по методу участия  в      капитале других  предприятий  0        17 482     17 482          
     прочие финансовые вложения       44 359          48 380       4 021        109,06        11,92        8,29   - 3,63  
  Прочие внеоборотные активы  0 0          
  Итого по разделу  I    301 163        385 755     84 592        128,09        80,92       66,06   - 14,85  
II. Оборотные активы               
  Запасы:              
     производственные запасы       14 567          20 916       6 349        143,58          3,91        3,58   - 0,33  
     незавершенное производство         2 061              310   -   1 751          15,04          0,55        0,05   - 0,50  
     готовая продукция         4 000            7 611       3 611        190,28          1,07        1,30     0,23  
  Дебиторская задолженность за  товары, работы, услуги:              
     чистая реализационная стоимость       12 342          55 051     42 709        446,05          3,32        9,43      6,11  
  Дебиторская задолженность по  расчетам:                -          
     с бюджетом  0          6 061       6 061   -      
     по выданным авансам  0 0            -          
     по начисленным доходам           242            1 701       1 459        702,89          0,07        0,29      0,23  
  Прочая текущая дебиторская задолженность               375          375          
  Текущие финансовые инвестиции         3 539          65 147     61 608     1 840,83          0,95       11,16    10,21  
  Денежные средства и их эквиваленты:                 -          
     в национальной валюте       20 467          33 858     13 391        165,43          5,50        5,80     0,30  
     в иностранной валюте       13 812            7 138   -   6 674          51,68          3,71        1,22   - 2,49  
  Прочие обротоные активы  0 0            -          
  Итого по разделу  II      71 030        198 168   127 138        278,99        19,08       33,94     14,85  
  Баланс     372 193        583 923   211 730        156,89      100,00     100,00    
  Пассив 
I. Собственный капитал               
  Уставный капитал     105 000        250 000   145 000        238,10        28,21       42,81     14,60  
  Добавочный капитал         2 312          31 582     29 270     1 366,00          0,62        5,41     4,79  
  Резервны капитал       26 250          37 500     11 250        142,86          7,05        6,42   -  0,63  
  Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)      21 677          32 056     10 379        147,88          5,82        5,49   -  0,33  
  Итого по разделу  I    155 239        351 138   195 899        226,19        41,71       60,13     18,43  
II Долгосрочные обязательства               
  Долгосрочные кредиты банков         1 610        127 204   125 594     7 900,87          0,43       21,78     21,35  
  Прочие долгосрочные обязательства  0 0            -          
  Итого по разделу  II        1 610        127 204   125 594     7 900,87          0,43       21,78      21,35  
III. Краткосрочные  обязательства                  -          
  Займы и кредиты     124 330            8 000   -116 330           6,43        33,40        1,37   - 32,03  
  Кредиторская задолженность за  товары, работы, услуги       85 719          74 784   - 10 935          87,24        23,03       12,81   - 10,22  
  Краткосрочные обязательства по  расчетам:            1 200       1 200            0,21      0,21  
     по авансам полученным  0          2 693       2 693            0,46      0,46  
     с бюджетом         3 680   0 -   3 680               -            0,99            -     -  0,99  
     по внебюджетным платежам           200            1 965       1 765        982,50          0,05        0,34      0,28  
     по страхованию           730          11 535     10 805     1 580,14          0,20        1,98       1,78  
     по оплате труда  0            450          450            0,08       0,08  
     с участниками  0          4 954       4 954            0,85       0,85  
  Прочие краткосрочные обязательства           685     -      685               -            0,18            -     - 0,18  
  Итого по разделу  III    215 344        105 581   -109 763          49,03        57,86       18,08   -  39,78  
  Баланс     372 193        583 923   211 730        156,89      100,00     100,00    

 

     Изменение ВА = ВАкг – ВАнг = 385 755 – 301 163 = 84 592. Аналогично рассчитывается по всему 4-му столбцу.

     Темп  роста (снижения) ВА = ВАкг/ВАнг*100 = 385 755/301 163*100 = 128,09%. Аналогично рассчитывается по всему 5-му столбцу.

     Структура ВАнг = ВАнг / Анг*100 = 301 163/372 193*100 = 80,92%. Аналогично рассчитывается по всему 6-му столбцу.

     Структура ВАкг = ВАкг / Акг*100 = 385 755/583 923*100 = 66,06%. Аналогично рассчитывается по всему 7-му столбцу.

     Изменение структуры ВА = ВАкг – ВАнг = 66,06 – 80,92 = -14,85 %. Аналогично рассчитывается по всему 4-му столбцу.

     На  основании полученных данных заполняется  Таблица 6.

     По  структуре активов можно сказать, что внеоборотные активы на начало года преобладают над оборотными активами (80,92% против 19,08%),  на конец года ситуация не изменилась (66,06% против 33,94%), хотя оборотные активы увеличили состав на 14,85%. Увеличение оборотных активов произошло из роста чистой реализационной стоимости запасов на 6,11% и текущих финансовых инвестиций на 10,21%.

     Анализируя показатели валюты баланса, можно сделать вывод, что активы предприятия увеличились в конце года по сравнению с началом года с 372 193 тыс.руб. до 583 923 тыс.руб., темп роста составил 156,89%. В наибольшей степени на рост активов повлияло увеличение внеоборотных активов- на 28,09%, в том числе: увеличение незавершенного строительства – на 35 630 тыс.руб., в связи со строительством нового здания, темп роста составил 132,74%, увеличение стоимости основных средств с 106 800 тыс.руб.  до 134036 тыс.руб., в связи с приобретением оборудования, темп роста составил 125,5%. Также повлияло появление долгосрочных финансовых вложений, появившихся в конце года.

     Оборотные активы предприятия значительно увеличились с 71 030 тыс. руб. в начале года до 198 168 тыс. руб. в конце года, темп роста составил 278,99%. Такое сильное изменение обусловлено увеличением запасов, в том числе производственных – на 6 349 тыс. руб., в связи с закупкой сырья для дальнейшего производства; увеличение готовой продукции на складе 3 611 тыс. руб. c одновременным снижением стоимости незавершенного производства. Наибольшее влияние на увеличение оборотных активов оказал резкий рост дебиторской задолженности по расчетам за товары с 12 342 тыс. руб. – в начале года, до 55 051 тыс. руб. – в конце года, что вызвано расширением хозяйственной деятельности, увеличением объема продаж. Значительно увеличились текущие финансовые инвестиции – на 61 608 тыс. руб.- в начале года. Денежные средства в национальной валюте увеличились на13 391 тыс. руб., темп роста составил 165, 43%, в иностранной валюте – снизились, почти в 2 раза.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности