Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

Автор: Пользователь скрыл имя, 22 Января 2012 в 23:57, курсовая работа

Описание работы

Целью данной курсовой работы является изучение следующих групп задач, необходимость решения которых обусловлена целью оценки финансового состояния предприятия:
1. Идентификация финансового положения.
2. Выявление изменений финансового состояния во времени.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСНОВЫ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 5
1.1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА И ДИАГНОСТИКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.2. ВИДЫ АНАЛИЗА, ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ И ХАРАКТЕРИСТИКА 7
1.3. МЕТОДЫ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА 12
2. ЭТАПЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. 16
2.1. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ИЗМЕНЕНИЙ ЕЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ПЕРИОД. 16
2.2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ. 18
2.3. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 23
2.4. МЕТОДЫ ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 41

Работа содержит 1 файл

курсовая, анализ и диагностика предприятия.docx

— 121.32 Кб (Скачать)

     Рассмотрим  пассив баланса. В конце года произошло  значительное увеличение (в 2,26 раза) собственного капитала предприятия с 155 239 тыс. руб. до 351 138 тыс. руб., темп роста составил 226,19%.Это является позитивным фактором, говорит о повышении финансовой устойчивости, ликвидности, стоимости и инвестиционной привлекательности. Рост собственного капитала, в большей степени обусловлен увеличением уставного капитала, в связи с выпуском акций, темп роста составил 238,10%. на увеличение собственного капитала повлиял рост нераспределенной прибыли на 10 379 тыс. руб., темп роста составил 147,88% благодаря увеличению объема продаж. Увеличился резервный капитал. Резко возрос добавочный капитал - с 2 312 тыс. руб. до 31 528 тыс. руб. за счет увеличения эмиссионного дохода (при увеличении уставного капитала за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость), а также за счет вкладов в имущество общества с ограниченной ответственностью.

     Анализируя  краткосрочные обязательства, можно  проследить значительное снижение займов и кредитов с 124 330 тыс. руб. до 8 000 тыс. руб. – в конце года, что свидетельствует о расчетах с кредиторами к концу отчетного года. Долгосрочные обязательства значительно выросли с 1 610 тыс. руб. до 127 204 тыс. руб., так как предприятие оформило долгосрочный кредит на расширение производства.

     По  анализу структуры пассивов видно, что на начало отчетного периода  основная доля принадлежит обязательствам 58,29%, а на конец отчетного периода собственному капиталу 60,13% за счет увеличения уставного, добавочного, резервного капиталов и нераспределенной прибыли

      Таблица 7

      Значение  основных аналитических  коэффициентов

Показатель Формула расчета На  начало периода На  конец периода
1 2 3 4
Оценка  имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия Валюта баланса     372 193       583 923  
Коэффициент износа Износ/первоначальная стоимость основных средств       0,3238       0,2217  
Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств 1-й раздел  П + 2-й раздел П - 1-й раздел  А -   144 314        92 587  
Доля  собственных оборотных средств СОС/(2-й раздел А) -        2,03            0,47  
Нормальные  источники покрытия запасов (НИПЗ) СОС + Расчеты  с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные  средства       65 735       175 371  
Доля  НИПЗ:      
в текущих активах НИПЗ/Текущие  активы          0,93            0,88  
в запасах и затратах НИПЗ/ Запасы и  затраты          3,19            6,08  
Тип финансовой устойчивости Абсолютная:                       СОС> Запасы и затраты Нормальная:                       СОС> Запасы и затраты < НИПЗ Критическая:                       НИПЗ< Запасы и затраты Нормальная Абсолютная
Показатели  ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения)/ Краткосрочные  заемные средства       0,1756        1,0053  
Коэффициент промежуточного покрытия (Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская  задолженность)/ Краткосрочные заемные  средства       0,2341        1,6038  
Коэффициент общей ликвидности (Денежные средства +Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская  задолженность + Запасы и затраты)/ Краткосрочные заемные средства       0,3298        1,8769  
Доля  оборотных средств в активах Текущие активы/Валюта          0,19            0,34  
Доля  производственных запасов в текущих  активах Запасы и  затраты/Текущие активы          0,29            0,15  
Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов СОС/Запасы и  затраты -        7,00            3,21  
Коэффициент покрытия запасов  НИПЗ/Запасы  и затраты       3,1867        6,0815  
Коэффициенты  рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал/ Валюта баланса       0,4171        0,6013  
Коэффициент финансирования Собственный капитал/ Заемные средства       0,7155        1,5084  
Коэффициент маневренности собственного капитала СОС/ Собственный  капитал -     0,9296        0,2637  
Коэффициент структуры долгосрочных вложений Долгосрочные  заемные средства/Иммобилизованные активы       0,0053        0,3298  
Коэффициент инвестирования Собственный капитал/ Иммобилизованные активы       0,5155        0,9103  
 

    2. Для того, чтобы сделать выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидность предприятия и сформировать заключение о финансовом положении предприятия необходимо рассчитать финансовые коэффициенты. Будучи относительными показателями, выраженными в кратности или в процентах, их анализ позволяет получить более осмысленные результаты, чем аналогичное изучение абсолютных величин.

          В данной работе рассчитываются следующие группы финансовых показателей:

  • показатели ликвидности
  • показатели платежеспособности и финансовой устойчивости   предприятия.

     Показатели  ликвидности характеризуют способность  предприятия своевременно и в  полном объеме отвечать по требованиям  держателей его краткосрочных обязательств – поставщиков, кредиторов, работников и др., а также осуществлять текущие производственные и операционные расходы.

     2.1. Рассчитаем коэффициент текущей  ликвидности на начало и конец  года:

     Ктл= Текущие активы/ Текущие пассивы

     Ктл н.г.=71 030/215 344 = 0,33

     Ктл к.г.=198 168/105 581=1,88

     Коэффициент общей (текущей) ликвидности показывает, в какой степени текущие обязательства  покрываются текущими активами. Из расчетов видно, что в конце года предприятие значительно улучшило показатель текущей ликвидности  от неликвидного до близкого к нормальному.

     2.2. Рассчитаем коэффициент быстрой  ликвидности на начало и конец  года:

     Кбл = Текущие активы- товарные и материальные запасы/ Текущие пассивы

     Кбл н.г.=(71 030 – 14 567 – 2 061 – 4 000)/215 344 = 0,23

     Кбл к.г.=(198 168-20 916-310-7 611)/105 581=1,6

     2.3. Рассчитаем коэффициент абсолютной  ликвидности на начало и конец года:

     Кал= Денежные средства/ Текущие пассивы

     Кал н.г.=34 279/215 344=0,16

     Кал к.г.=40 996/105 581=0,39

     Этот  коэффициент характеризует способность  предприятия выполнить свои текущие  обязательства за счет наиболее ликвидных  активов, т.е. часть краткосрочных  обязательств, которая может быть немедленно погашена. В начале года этот показатель был в пределах нормы, а к концу года, показатель  абсолютной ликвидности увеличился более чем в 2 раза.

     Рассмотрим  следующую группу: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

     2.4. Рассчитаем коэффициент общей  платежеспособности или коэффициент  автономии на начало и конец  года – отношение собственного  капитала ко всем активам:

     Кавт.= Собственный капитал/ Все активы

     Кавт н.г.=155 239/372 193=0,41

     Кавт к.г.=351 138/583 923=0,6

     2.5. Рассчитаем коэффициент финансовой  устойчивости на начало и конец года.

     Кфу= Собственный капитал/ Заемный капитал

     Кфу н.г.=155 239/1 610+21 5334=0,72

     Кфу к.г.=351 138/127 204+10 5581=1,51

     Представим  результаты горизонтального анализа  основных показателей ликвидности, финансовой устойчивости и  платежеспособности в таблице 8.

     Таблица 8

     Показатель    Формула расчета На  начало периода На  конец периода    Отклонение
                Определение финансовой устойчивости  
Наличие собственных

оборотных средств

1-й раздел. П +

+ 2-й раздел  П -- 1-й раздел А

 
-144 314,00
 
92 587,00
 
236 901,00
Доля  собственных оборотных средств СОС / (2-й  раздел А) -2,03 0,47 2,50
Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный  капитал/Заемный капитал) 0,72 1,51 0,79
                      Показатели  ликвидности  
Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства) / Краткосрочные заемные средства 0,16 0,39 0,23
Коэффициент срочной ликвидности (Текущие активы - товарно-материальные запасы) / Краткосрочные  заемные средства 0,23 1,60 1,37
Коэффициент текущей ликвидности (Текущие активы/Текущие  пассивы) 0,33 1,88 1,55
Доля  оборотных средств в активах Текущие активы / Валюта баланса 0,19 0,34 0,15
Коэффициенты  платежеспособности  
Коэффициент автономии (коэффициент общей платежеспособности) Собственный капитал/Все активы 0,42 0,60 0,18
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

  1. 26 октября  2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»
  2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во "Проспект", 2006;
  3. Н. И. Морозко Финансовый менеджмент, учебное пособие, М. 2010г.
  4. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт,10-е изд.: Пер. с англ.; Под ред. к. э. н. Е.А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2009;
  5. Л. Е. Басовский, Финансовый менеджмент, учебник, М. ИНФРА-М, 2006;
  6. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие/А.Н. Гаврилова, А.А.Попов. – М.:КНОРУС, 2005
  7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и сервис, 2009.
  8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. – Мн.: Выш. шк., 2004.
  9. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. пособие/Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА–М, 2009.
  10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005.
  11. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2008.
  12. Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2005.
  13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
  14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000.
  15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2009.
  16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. – М.: Перспектива, 2002.
  17. Т. Б. Бердникова Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, учебное пособие, М. ИНФРА-М, 2008.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности