Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2013 в 09:50, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы заключается в диагностике экономического состояния предприятия и вероятности его банкротства, определении возможных путей выхода предприятия из кризиса.
Для достижения выбранной цели предусматривается решение следующих задач:
1. Рассмотреть понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики, его достоинства и недостатки.
2. Определить основные процедуры банкротства, установленные российским законодательством.
3. Проанализировать особенности финансового состояния предприятия.
4. Охарактеризовать причины банкротства предприятий, способы предотвращения банкротства и пути выхода из кризиса.

Содержание

Введение……………………………………………………………………...........3
Глава 1. Теоретические основы банкротства предприятия ......………………..5
Понятие банкротства. Достоинства и недостатки банкротства...........5
Признаки и виды банкротства. Процедура банкротства в соответствии с российским законодательством....................................7
Предпосылки возникновения банкротства. Основные причины банкротства...............................................................................................9
Пути финансового оздоровления предприятия………………………13
Глава 2. Организационно – экономическая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО «Каменское-2»..............................13
2.1 Местоположение и организационное устройство................................13
2.2 Экономика предприятия..........................................................................15
2.3 Анализ финансового состояния предприятия.......................................19
Глава 3. Банкротство и финансовое оздоровление предприятия ООО «Каменское-2».......................................................................................................29
3.1 Отечественная и зарубежные методики оценки риска банкротства..29
3.2 Разработка мероприятий финансового оздоровления.........................36
Заключение....................…………………………………………………………39
Глоссарий...............................................................................................................41
Список литературы……………………………………………………………...44

Работа содержит 1 файл

kursovaya_fin_men-t_Kamenka.doc

— 484.50 Кб (Скачать)

Из  расчетов таблицы 3.2 видно, что предприятие является потенциальным банкротом, т.к. Z < 0,862 в отчетном году. Обусловлено это увеличением обязательств предприятия и снижением общей стоимости активов предприятия.

Рассмотрим  эту модель наглядно.             По рис. 2 видно, что предприятие последние два года находится в состоянии банкротства.

Модель R – разработана Иркутской государственной экономической академией.

Таблица 3.3

Модель R

Показатели

2008г

2009г

2020г

Текущие активы, тыс. руб.

22324

23677

28899

Всего активов, тыс. руб.

28402

29255

34189

Собственный капитал, тыс. руб.

15664

7984

5620

Себестоимость, тыс. руб.

15821

22360

20701

Прибыль от продаж, тыс. руб.

-410

-8165

-2348

Чистая прибыль, тыс. руб.

125

-7680

-2364

коэффициент

расчет

     

Х1

Текущие активы/валюта баланса

0,78

0,8

0,84


Продолжение таблицы 3.3

Х2

Чистая прибыль/собственный капитал

0,008

-0,96

-0,42

Х3

Чистый доход/валюта баланса

-0,014

-0,28

-0,07

Х4

Чистая прибыль/суммарные затраты

-0,008

0,34

0,114

Z

1,03Х1+3,07Х2+0,66Х3+0,4Х4

1,037

-2,172

-0,425


По  данным таблицы 3.3 можно отметить, что  предприятие является банкротом, т.к. Z < 0 в отчетном году. Об этом свидетельствует резкое увеличение себестоимости продукции и следовательно убыток отчетного года.

Данной  модели соответствует диаграмма, изображенная на рис. 3. Анализируя рис. 3 можно отметить, что предприятие в отчетном году находится на стадии банкротства, т.к. величина Z находится ниже ряда 2.

Универсальная дискриминантная модель – построена на основе нескольких методик прогнозирования банкротства.                                              

Таблица 3.4

Универсальная дискриминантная модель

Показатели

2008г

2009г

2010г

Запасы, тыс. руб.

17484

20324

27425

Всего активов, тыс. руб.

28402

29255

34189

Денежные средства на начало года, тыс. руб.

116

152

140

Денежные средства на конец года, тыс. руб.

152

140

278

Текущие пассивы, тыс. руб.

12738

21273

28569

Долгосрочные обязател-ва, тыс. руб.

0

0

0

Выручка от продажи, тыс. руб.

15411

14195

18353

Чистая прибыль, тыс. руб.

125

-7680

-2364


Продолжение таблицы 3.4

коэффициент

расчет

     

Х1

Движение денежных средств/обязательства

0

0

0

Х2

Валюта баланса/обязательства

0

0

0

Х3

Чистая прибыль/валюта баланса

0,0044

-0,27

-0,069

Х4

Чистая прибыль/выручка

0,008

-0,54

-0,13

Х5

Производственные запасы/выручка

1,13

1,43

1,49

Х6

Выручка/валюта баланса

0,54

0,48

0,54

Z

1,5Х1+0,08Х2+10Х3+5Х4+0,3Х5+0,6

0,477

-4,923

-0,839


По  данным расчетам можно сказать, что  предприятие является банкротом, т.к. Z < 0 в отчетном году, в связи с резким снижением денежных средств предприятия.             По рис. 4 видно, что предприятие в отчетном году находится в состоянии банкротства.

Финансовым  аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для  оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. [6]

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.5

Система показателей Бивера

 

показатели

расчет

Значения показателя

ООО «Каменское-2»

Группа 1 (благополучная организация)

Группа 2 (за 5 лет до банкротства)

Группа 3 (за 1 год  до банкротства)

Коэффициент Бивера

Чистая прибыль + амортизация/ обязательства

-0,05

0.4-0.45

0.4-0.17

-0,15

Коэффициент общей ликвидности

Текущие активы/текущие пассивы-доходы будущих периодов

1,01

<3.2

<2

<1

Экономическая рентабельность

Чистая прибыль/валюта баланса*100

-6,9

6-8

4-6

-22

Рентабельность заемного капитала

Обязательства/валюта баланса *100

83,5

<37

40-50

50-80

Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами

Собственный капитал-внеоборотные активы/валюта баланса

0,009

>0.4

0.3-0.4

0.06-0.3


 

Используя методику оценки, разработанную Бивером, можно сказать, что финансовое состояние ООО «Каменское-2» по расчетам таблицы 3.5 имеет группу 3, это говорит о том, что предприятию осталось 1 год до банкротства.

Таким образом, на основании отечественной методики и применении зарубежных моделей оценки риска банкротства делаем вывод о том, что ООО «Каменское-2» практически банкрот.

 

3.2 Разработка  мероприятий финансового оздоровления

 

Закон «О несостоятельности (банкротстве)»  указывает на 3 как бы равноправные меры, которые должны предупреждать банкротство организации: финансовое оздоровление16; назначение временной администрации; реорганизацию. [1]

Структура плана финансового оздоровления (санации17):

  1. Резюме.
  2. Общие сведения об организации.
  3. Сведения о текущей деятельности предприятия.
  4. Анализ финансового состояния предприятия.
  5. План мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия.
  6. Приложения. [5]

План  по финансовому оздоровлению предусматривает:

  1. Составление проекта графика погашения задолженности перед

бюджетом  и государственными внебюджетными  фондами, оценку изменения результатов  деятельности предприятия и платежеспособности в случае предоставления реструктуризации в соответствии с проектом  графика  погашения задолженности.

2. Цели  и перечень мероприятий по финансовому оздоровлению.

3.Описание  системы контроля предприятия  за выполнением мероприятий, предусмотренных  планом финансового оздоровления, анализа возможности финансового  оздоровления.

4. Прогнозные  финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, а также прогноз денежных потоков предприятия, который базируется на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению.

Результаты  деятельности предприятия, и особенно его финансовое состояние, целиком  и полностью зависят от эффективности  управления предприятием. Поэтому для  восстановления платежеспособности необходимо на предприятии сменить руководство – продать предприятие его же кредиторам (желательно тем, перед которыми оно имеет наибольшую задолженность), так как аппарат управления предприятием самостоятельно не способен восстановить платежеспособность.

Продажа предприятия предусматривается планом санации, т.к. она позволяет наиболее эффективно по сравнению с другими мерами по восстановлению платежеспособности должника достигнуть целей санации и не противоречит государственным и общественным интересам.

При продаже предприятия отчуждается  единый имущественный комплекс, включающий все виды имущества, предназначенного для осуществления предпринимательской деятельности предприятия, в том числе: здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукцию, права требования. А также права на обозначения, индивидуализирующие должника, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания), иные исключительные права, принадлежащие предприятию, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам, а также земельные участки в соответствии с земельным законодательством.

При продаже предприятия, платежные обязательства должника не включаются в состав предприятия.

Сумма, вырученная от продажи предприятия, включается в состав имущества должника.

Если  вырученная от продажи предприятия сумма недостаточна для удовлетворения требований кредиторов в полном объеме, то необходимо предложить кредиторам заключить мировое соглашение18, т.е. инвесторы, купившие предприятие, будут частично погашать его долги.

Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты.

Анализ  кредиторской задолженности предприятия  проводится на основе использования  бухгалтерского баланса.

 

Таблица 3.6

Анализ  кредиторской задолженности

Показатели

2008 г

2009г

2010г

отклонение

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Кредитор. зад-ть

4405

94,9

8688

97,5

14524

98,5

10119

3,6

в т.ч.

               

поставщики и подрядчики

4139

89,3

8452

94,8

14241

96,6

10102

7,3

зад-ть перед персоналом

172

3,7

178

1,9

150

1,01

-22

-2,69

зад-ть по налогам и сборам

43

0,9

52

0,6

110

0,75

67

-0,15

прочие кредиторы

51

1,0

6

0,07

23

0,15

-28

-0,85

зад-ть перед участниками по выплате  доходов

232

5,1

223

2,5

217

1,5

-17

-3,6

Итого

4637

100

8911

100

14741

100

10104

х

Итого баланс

28402

29255

34189

х

Информация о работе Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района