Банкротство и финансовое оздоровление предприятия на примере ООО «Каменское-2» Тюменского района

 

Из  данной таблицы видим, что за отчетный период произошло увеличение кредиторской задолженности как абсолютно, так и структурно. Доля кредиторской задолженности составила 42,48%. Итог баланса составил в 2008 г 28402 млн. руб., а в 2009г - 34189 млн. руб. Отношение суммы заемных средств к общей сумме актива баланса называется коэффициентом зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторской задолженности. Это говорит о том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, вовлекаемых в оборот, и на 42,48% формирует свои активы за счет заемных средств, в частности, кредиторской задолженности (увеличение финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов). Наибольший уд.вес в кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, что говорит о том, что предприятие не своевременно рассчитывается за поставленные материалы, предоставленные работы и услуги.

Заключение

 

Анализируя полученные показатели финансового состояния ООО «Каменское-2», можно отметить, что:

- ООО «Каменское-2» находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования, предприятие находится на стадии банкротства;

- на предприятии наблюдается критическая ситуация необеспеченности чистыми активами;

- предприятие  относится к такому типу финансовой устойчивости, при котором оно для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

- в предприятии наблюдается критическая ситуация несостоятельности и низкой кредитоспособности;

- предприятие нерентабельно, т.е. неэффективно используются активы предприятия: собственный капитал, основные средства и материальные запасы.

На  основании вышеизложенного, и опираясь на результаты оценки риска банкротства, можно сказать, что ООО «Каменское-2»существует угроза банкротства.

В целом  же для улучшения финансового  состояния ООО «Каменское-2» необходимо улучшить ряд финансовых показателей, которые можно добиться путем снижением затрат за счет уменьшения численности коллектива заработной платы, а также увеличением источников собственных средств за счет увеличения нераспределенной прибыли, вкладов учредителей.

Меры  по предотвращению банкротства предприятия связаны с эффективным управлением его финансами и производством, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации.

Все это в определенной мере связано  с реформированием предприятий, перед которым понимается их реструктуризация в процессе перехода на принятые в рыночной экономике принципы функционирования при государственной поддержке и стимулировании.

Это предполагает улучшение управления ими, повышение эффективности производства и конкурентоспособности выпускаемой  продукции, повышение производительности труда, снижение издержек производства, улучшение финансово-экономических результатов деятельности. Таким образом, успех реформирования предприятия будет определяться двумя группами факторов: эффективностью создаваемых государством условий и стимулов деятельности предприятий и устранением кризисных явлений в экономике, а также эффективностью принимаемых предприятием мер по внедрению и использованию рыночных механизмов и инструментов.

Цели  антикризисной стратегии предприятий:

• обеспечение их ликвидности и платежеспособности на основе оптимального сочетания собственных и заемных источников средств;
• получение прибыли и соответствующего уровня рентабельности, достаточного для удовлетворения всех своих потребностей для основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Выбор стратегии предотвращения банкротства  и эффективность мер предприятий  по внедрению рыночных механизмов будут  определяться следующим.

Система управления финансами предприятия  определяется стратегическими целями и тактическими задачами его деятельности. Основой этой системы должен быть финансовый анализ, по итогам которого предприятие имеет возможность делать регулярную оценку своего финансового состояния.

Главные направления этого анализа.

• оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования, а также показателей структуры капитала;
• оценка состояния оборотных средств, определение их долгосрочности и на этой основе типа финансового состояния;
• выявление тенденций, связанных с оборачиваемостью средств предприятий;
• определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия;
• выявление тенденции рентабельности на основе системы показателей.

Главное в стратегии предотвращения банкротства  предприятия, в решении проблем  ликвидности и платежеспособности заключается в профессиональном управлении оборотными средствами. С одной стороны, это предполагает оптимизацию источников оборотных средств на основе этой стратегии, а с другой - размещение этих средств между материальными активами, а также в сфере производства и сфере обращения.

Кроме перечисленных направлений финансовой стратегии, предприятия должны уделять  серьезное внимание амортизационной, инвестиционной, дивидендной политике, политике на рынке цепных бумаг и  другим направлениям своей деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глоссарий

 

1. Кризис – максимальное обострение противоречий развития, переломный момент цикла; точка, где происходят решающие перемены, ситуация в которой организация не в состоянии расплатиться со своими долгами.
2. Банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капиталов и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
3. Банкротство – неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды.
4. Внешнее управление – вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен еще на 6 месяцев.
5. Фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки и (или) рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов. Предусматривает наказание в виде штрафа от 500 до 800 МРОТ, либо лишения свободы на срок от 6 лет со штрафом до 100 МРОТ.
6. Преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации (индивидуальным предпринимателем) в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб. Наказывается штрафом от 500 до 800 МРОТ, либо лишением свободы на срок от 6 лет со штрафом в 100 МРОТ.
7. Реальное банкротство характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.
8. Техническое банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.
9. Неправомерные действия должника или собственника предприятия-должника - действия, совершенные в предвидении банкротства предприятия и наносящие ущерб интересам всех или части кредиторов.
10. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой возможностью.
11. Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства (степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств).
12. Постоянные затраты не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банка, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, заработная плата персонала предприятия по временной форме оплаты труда и др.
13. Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются пропорционально объему производства продукции, включая в себя расходы сырья, материалов, энергии, топлива, заработную плату по сдельной форме оплаты труда, отчисления и налоги от заработной платы и выручки и т.д.
14. Платежеспособность предприятия – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.
15. Банкротство-это неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.
16. Финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.
17. Санация – система мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, находящегося в состоянии финансового кризиса, с целью предотвращения его ликвидации.
18. Мировое соглашение – процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредитором.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  литературы

 

1. Федеральный  закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ  «О несостоятельности (банкротстве)».

2. Зарубинский  В.М., Демьянов Н.И., Кушлык Е.Я., Семеренко  И.В. Оценка риска банкротства. Мнимое или фактическое банкротство. // Финансовый менеджмент. – 2009, №3.

3. Исламова  Н.В. Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия.// Финансовый менеджмент. – 2008, №3, 20с.

4. Кабанов  В.Н. Технология управления финансами на основе модели точки безубыточности. // Финансовый менеджмент. – 2008, №2, 14с.

5. Кистерева  Е.В. Финансовые коэффициенты  при финансовом оздоровлении  и банкротстве. // Финансовый менеджмент. – 2008, №4.

6. Кириченко  Т.В. Финансовый менеджмент, учебное пособие,- М.: 2008, 395с.

7. Ковалев  В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Ковалев  В.В. Практикум по анализу и  финансовому менеджменту. Конспект  лекций с задачами и тестами.  – 2-е изд., перераб. И доп.  – М.: Финансы и статистика, 2006.

9. Крейнина  М.Н. Финансовый менеджмент. –  М.: Дело и сервис, 2007.

10. Основы  предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент. Под ред.  Власова В.М. – 2008.

11. Павлова  Л.Н. Финансовый менеджмент. –  2007.

12. Практикум  по финансовому менеджменту: учебно-деловые ситуации, задачи и решения. Под ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2007.

13. Станаславчик  Е.Н. Основы финансового менеджмента:  программа дисциплины, основные  понятия, примеры, иллюстрации,  контрольные вопросы и задания. – М.: Ось-89, 2008.

14. Уилсон  П. Финансовый менеджмент в малом бизнесе, 2009.

15. Финансовый  менеджмент. Под ред. Басовского  Л.Е. 2008.

16. Финансовый  менеджмент. Под ред.Самсонова Н.Ф.  – М.: Юнити, 2008.

17. Финансовый  менеджмент. Практикум под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: Юнити, 2007.

18. Финансовый  менеджмент: теория и практика. Под  ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2009.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения