Дебиторская задолженность

 

     По  данным таблицы 2.7 видно следующее: наибольший удельный вес в составе  кредиторской задолженности занимает задолженность со сроками погашения  от 6 до 12 месяцев (39,8%). 25,7% приходится на долю задолженности, имеющую срок погашения от 3 до 12 месяцев. 18,6% занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, срок образования которой превышает 12 месяцев. В целом кредиторская задолженность ООО «СтерлитамакНефтеХимРемСтрой» является по большей части краткосрочной. Однако не принятие мер для ее погашения может привести к ее росту, увеличению сумм штрафов за несвоевременное погашение платежей, пеней за неуплату налогов и сборов и т. п., что приведет к ухудшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской  и кредиторской задолженности. Показательным  для сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности является специальный коэффициент, характеризующий соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Он рассчитывается как отношение средних остатков кредиторской задолженности к средним остаткам дебиторской задолженности на начало и на конец изучаемого периода и показывает, какая доля обязательств предприятия может быть погашена при поступлении отвлеченных в дебиторскую задолженность ресурсов.

     Проанализируем  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СтерлитамакНефтеХимРемСтрой».

     Таблица 2.8

     Анализ  соотношения дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

     Из  таблицы 2.8 видно, что на начало отчетного  периода кредиторская задолженность  предприятия в 1,09 раза превышала дебиторскую, на конец года – уже в 1,16 раза. Повышение этого коэффициента на 0,07 или на 7% свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от заемного капитала и оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние предприятия.

     Анализ  кредиторской задолженности ООО  «СНХРС» показал следующее: кредиторская задолженность предприятия увеличилась  за отчетный период на 71796 тыс. руб. или  на 87,3%.  Наибольший удельный вес  в ее составе занимает задолженность  со сроками погашения от 6 до 12 месяцев (39,8%). 25,7% приходится на долю задолженности, имеющую срок погашения от 3 до 12 месяцев. 18,6% занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, срок образования которой превышает 12 месяцев. Повышение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности на 7% свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от заемного капитала и оказывает отрицательное воздействие на финансовое состояние предприятия. 

     2.5. Анализ оборачиваемости  дебиторской и  кредиторской

     задолженности

     Для анализа состояния дебиторской  и кредиторской задолженности важное значение имеет их оборачиваемость, то есть период обращения дебиторской  задолженности в денежные средства и срок исполнения предприятием своих  обязанностей. Чем выше оборачиваемость, тем устойчивее финансовое состояние организации.

     Рассмотрим  оборачиваемость дебиторской задолженности  ООО «СНХРС».

     Таблица 2.9

     Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности  предприятия

 

     По  данным таблицы 2.9 видно следующее: за отчетный период выручка от продаж увеличилась на 6146 тыс. руб., при этом темп ее прироста составил 3,5%. Средняя дебиторская задолженность предприятия возросла на 23171,5 тыс. руб. или на 29,5%. Соотношение между темпами прироста выручки от продаж и дебиторской задолженности свидетельствует о том, что часть дебиторов предприятия является неплатежеспособной. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в целом снизился на 0,5 оборота, что привело к росту периода ее погашения на 47 дней. Оборачиваемость краткосрочной задолженности снизилась на 2,81 оборота, а период ее погашения увеличился на 14 дней. Это свидетельствует о падении платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости.     Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности приводит к дополнительному привлечению в хозяйственный оборот средств в сумме 23657 тыс. руб., что оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия.

     Рассмотрим  влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитаем промежуточные показатели:

Коб.₀ = 175056 / 78419 = 2,23 оборота;

Коб.₁ = 181202 / 78419 = 2,31 оборота;

Коб.₂ = 181202 / 101590,5 = 1,73 оборота.

     Оценим  влияние факторов:

∆ Коб. _{(выручка от реализации)} = Коб.1 – Коб.0 = +0,08 оборота;

∆ Коб. _{(дебиторская задолженность)} = Коб.2 – Коб.1 = -0,58 оборота;

∆ Коб. = +0,08 + (-0,58) = -0,5 оборота.

     Таким образом, общее снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств  составило 0,5 оборота, в том числе  за счет увеличения выручки от реализации продукции оборот увеличился на 0,08 оборота, а за счет роста средних остатков дебиторской задолженности оборот уменьшился на 0,58 оборота. Отсюда, организация осуществляет неосмотрительную кредитную политику по отношению к своим клиентам, что увеличивает риск невозврата платежей.

     Проанализируем  оборачиваемость кредиторской задолженности  ООО «СтерлитамакНефтеХимРемСтрой».

     Таблица 2.10

     Анализ  оборачиваемости кредиторской задолженности  предприятия

 

     Как видно из таблицы 2.10, за отчетный период средняя сумма кредиторской задолженности увеличилась на 33141 тыс. руб. В результате этого произошло замедление ее оборачиваемости на 0,53 оборота, что повлияло на увеличение периода ее погашения на 60 дней и привлечение в хозяйственный оборот предприятия дополнительных финансовых средств в сумме 30200 тыс. руб. Рассмотрим влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле 2.3 методом цепных подстановок.

     Рассчитаем  промежуточные показатели:

Коб.₀ = 175056 / 85143 = 2,06 оборота;

Коб.₁ = 181202 / 85143 = 2,13 оборота;

Коб.₂ = 181202 / 118284 = 1,53 оборота.

     Оценим  влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:

∆ Коб. _{(выручка от реализации)} = Коб.1– Коб.0 +0,07 оборота;

∆ Коб. _{(кредиторская задолженность)} = Коб.2– Коб.1= -0,6 оборота;

∆ Коб. = +0,07 + (-0,6) = -0,53 оборота.

     Таким образом, основную роль в снижении коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  сыграло увеличение среднегодовой  стоимости задолженности в результате снижения платежеспособности предприятия, его финансовой устойчивости, непринятия мер к дебиторам и т. д.

     Анализ  оборачиваемости дебиторской и  кредиторской задолженности позволяет  сделать вывод о том, что на увеличение периода погашения данных задолженностей существенное влияние оказывает неосмотрительная кредитная политика предприятия по отношению к своим покупателям. 
 

 

      ГЛАВА 3. Мероприятия по совершенствованию

     управления  дебиторской и  кредиторской

     задолженностью  предприятия 

     3.1. Меры по оптимизации  величины дебиторской задолженности

     ООО «СтерлитамакНефтеХимРемСтрой»

     Ключевым  моментом в управлении дебиторской  задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям), которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

     В современной коммерческой и финансовой практике реализация продукции в  кредит (с отсрочкой платежа за нее) получила широкое распространение  как в нашей стране, так и  в странах с развитой рыночной экономикой. Формирование принципов  кредитной политики отражает условия этой практики и направлено на повышение эффективности операционной и финансовой деятельности организации.

     В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

     -потенциальная  способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

     -современная  коммерческая и финансовая практика  осуществления торговых операций;

     -общее  состояние экономики, определяющее  финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

     -сложившаяся  конъюнктура товарного рынка,  состояние спроса на продукцию  организации;

     -правовые  условия обеспечения взыскания  дебиторской задолженности;

     -финансовые  возможности предприятия в части  отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

     -финансовый  менталитет собственников и менеджеров  организации, их отношение к  уровню допустимого риска в  процессе осуществления хозяйственной  деятельности.

     Определяя тип кредитной политики, следует  иметь в виду, что жесткий (консервативный) ее вариант отрицательно влияет на рост объема операционной деятельности организации и формирование устойчивых коммерческих связей, в то время как мягкий (агрессивный) ее вариант может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить уровень платежеспособности организации, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов, а в конечном итоге снизить рентабельность оборотных активов и используемого капитала.

     При расчете суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту, необходимо учитывать:

     -коэффициент  соотношения себестоимости и  цены реализуемой в кредит  продукции.

     -средний  период предоставления отсрочки  платежа по отдельным формам  кредита;