Финансовое планирование на предприятии
Контрольная работа, 18 Декабря 2011, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Сущность и задачи финансового планирования, характеристика его видов. Аспекты практики составления финансовых планов.
Содержание
Введение …………………………………………………………………………..3
1. Сущность и задачи финансового планирования на предприятии...………..4
2. Организация планирования ...............................................................................7
3. Сущность финансового прогнозирования........................................................8
4. Краткосрочное и долгосрочное планирование………………………….…....9
5. Методы планирования и прогнозирования финансов...…………………..….10
6. Основные принципы финансового планирования и прогнозирования.….…12
7. Виды и периодичность разрабатывания финансовых планов…….………....13
Заключение………………………………………………….……………………..19
Список использованной литературы…...………………………………………...21
Расчетная часть контрольной работы…………………………………………...22
Работа содержит 1 файл
СодержаниеФИНАН.МЕНЕДЖМЕНТ.doc
— 187.00 Кб (Скачать)Решение:
Находим наращенное значение долга по схеме простого процента:
FY = PY* (1+2*r) в конце периода n FY = PY* (1+ n *r)
В конце 1 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=55000 руб.
В конце 2 месяца
FY = PY* (1+0,2)=50000*(1+0,2)=60000 руб.
В конце 3 месяца
FY = PY* (1+0,3)=50000*(1+0,3)=65000 руб.
В конце 4 месяца
FY = PY* (1+0,4)=50000*(1+0,4)=70000 руб.
В конце 5 месяца
FY = PY* (1+0,5)=50000*(1+0,5)=75000 руб.
В конце 6 месяца
FY = PY* (1+0,6)=50000*(1+0,6)=80000 руб.
Наращенное значение долга по схеме простого процента составит 30000 руб.
Находим наращенное значение долга по схеме сложного процента:
FY = PY* (1+r)
В конце 1 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=55000 руб.
В конце 2 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=60500 руб.
В конце 3 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=66550 руб.
В конце 4 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=73205 руб.
В конце 5 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=80525,50 руб.
В конце 6 месяца
FY = PY* (1+0,1)=50000*(1+0,1)=88578,05 руб.
Наращенное значение долга по схеме сложного процента составит 38578,05 руб.
Б) Предприятие получило кредит под 60% годовых. С учетом дисконта оно должно вернуть 50000 руб. Какую сумму получит предприятие, чему равна сумма дисконта?
Решение:
PY= FY / 1+(1+ r)= 50000 / (1+(180/360*0,6))=50000 / 1,3= 38461,54руб.
Предприятие получит 38461,54 руб.
Сумма дисконта составит 50000-38461,54=11538,46руб.
В) Какую сумму инвестор должен внести под простые проценты по ставке 60% годовых, чтобы через 6 месяцев накопить 200000 руб.?
Решение:
PY= FY / (1+1/(1+ r) )=200000 / (1+(180/360*0,6))=200000 /1,3=153846,15 руб.
Г) 200000 руб. инвестированы на год по ставке 60% годовых. Найти наращенную сумму при начислении поквартально и по полугодиям.
Решение:
Наращенная сумма при начислении поквартально:
FY=PY *(1+ r)=200000*(1+(0,6/4)) = 264500 руб.
Наращенная сумма при начислении по полугодиям:
FY=PY *(1+ r)=200000*(1+(0,6/2)) = 338000 руб.
Вывод:
Если делать
расчеты поквартально, то доход от
инвестированного вклада будет больше.
Задание
№2
| Период | 1 проект
затраты |
1 прект
доходы |
2 проект
затраты |
2 проект
доходы |
| Октябрь | 40000 | 25000 | 18000 | 12000 |
| Ноябрь | 46000 | 61000 | 65000 | 69000 |
| Декабрь | 54000 | 64000 | 57000 | 69000 |
| Итого | 140000 | 150000 | 140000 | 150000 |
Определить чистый доход по каждому проекту, если ставка дисконтирования равна 5 %.
Коэффициенты дисконтирования по периодам равны:
1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,952
2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,907
3 период
1 / (1+n) = 1 / (1+0,05) = 0,864
| Период | 1 проект
затраты |
1 прект
доходы |
2 проект
затраты |
2 проект
доходы |
| Октябрь | 38080 | 23800 | 17136 | 11424 |
| Ноябрь | 41722 | 55327 | 58955 | 62583 |
| Декабрь | 46656 | 55296 | 49248 | 59616 |
| Итого | 126458 | 134423 | 125339 | 133623 |
Таким образом чистый доход от первого проекта равен:
134423 – 126458 = 7965 руб.
от второго проекта:
133623 – 125339 = 8284 руб.
Предприятие предполагает реализацию любого из проектов за счет кредита. Ставка за кредит в каждом периоде 14%. Возврат кредита после окончания
3 проектных периодов. Определить чистый доход по каждому проекту в этих условиях.
1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,14) = 0,877
2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,14) = 0,769
3 период 1 / (1+n)
= 1 / (1+0,14) = 0,675
| Период | 1 проект
затраты |
1 прект
доходы |
2 проект
затраты |
2 проект
доходы |
| Октябрь | 35080 | 21925 | 15786 | 10524 |
| Ноябрь | 35374 | 46909 | 49985 | 53061 |
| Декабрь | 36450 | 43200 | 38475 | 46575 |
| Итого | 106904 | 112034 | 104246 | 110160 |
Следовательно в измененных условиях от первого проекта чистый доход составит:
112034 – 106904 =5130 руб.
от второго проекта:
110160 –104246 = 5914 руб.
При 10% ставке коэффициенты дисконтирования по периодам равны:
1 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,10) = 0,909
2 период 1 / (1+n) = 1 / (1+0,10) = 0,826
3 период 1 / (1+n)
= 1 / (1+0,10) = 0,751
| Период | 1 проект
затраты |
1 прект
доходы |
2 проект
затраты |
2 проект
доходы |
| Октябрь | 36360 | 22725 | 16362 | 10908 |
| Ноябрь | 37996 | 50386 | 53690 | 56994 |
| Декабрь | 40554 | 48064 | 42807 | 51819 |
| Итого | 114910 | 121175 | 112859 | 119721 |
Следовательно в измененных условиях доход от первого проекта составил:
121175 – 114910 = 6265 руб.
от второго проекта:
119721 – 112859 = 6862 руб.
Определяем внутреннюю рентабельность проектов
Решение:
Анализируя полученные
данные видим,что наибольшая прибыль складывается
по 2 проекту. Рассчитаем внутреннюю рентабельность
проектов.
| Ставка дисконта | Рентабельность по 1 проекту | Рентабельность по 2 проекту |
| 5% | 134423/126458=1,063 | 133623/125339=1,066 |
| 14% | 112034/106904=1,048 | 110160/104246=1,057 |
| 10% | 121175/114910=1,055 | 119721/112859=1,061 |
Таким образом по 2 проекту рентабельность выше.
Вывод: Предприятию рекомендовано принять 2 проект.
Задание
№3
А) Информация:
1. Движение балансовых остатков Дт задолженности в течении 12 месяцев
в руб.: на 01.01 50000руб.
на 01.04 75000 руб.
на 01.07 90000 руб.
на 01.10 60000 руб.
на 01.01 35000 руб.
2. Годовая выручка от реализации
За декабрь 85170 х 12 месяцев = 1022040 руб.
Решение:
- Средние остатки Дт задолженности равны:
(на 01.01:2+на 01.04+на
01.07+на 01.10+на 01.01след. года)= =(50000:2+75000+90000+60000+
- Однодневная выручка от реализации:
1022040 : 360 = 2839 руб.
Оборачиваемость краткосрочной Дт задолженности в год:
Обор.Дт кратк.=средний остаток Дт задолженности : однодневную выручку = 66875 :2839 = 23,6 дней.
Оборачиваемость краткосрочной Дт задолженности в год:
360 : 23,6 = 15,3 оборотов в год.
Дополнительные данные, необходимые для уточнения полученных данных:
- Балансовые остатки Дт задолженности покупателей в руб.:
На 01.01 50000 руб.
На 01.04 35000 руб.
На 01.07 70000 руб.
На 01.10 20000 руб.
На 01.01 10700 руб.
- В том числе просроченная в руб.:
На 01.01 20000 руб.
На 01.04 10000 руб.
На 01.07 15000 руб.
На 01.10 7000 руб.
На 01.01 5000 руб.
Дт задолженность
покупателей принимаемая к
На 01.01 50000 – 20000=30000 руб.
На 01.04 35000 – 10000=25000 руб.
На 01.07 70000 – 15000=55000 руб.
На 01.10 20000 – 7000=13000 руб.
На 01.01 10700 – 5000=5700 руб.
Дт задолженность
полностью сопоставима с
- Средние остатки Дт задолженности по уточненным данным:
(30000:2+25000+55000+13000+
- Однодневная выручка от реализации:
1022040:360=2839 руб.
Оборачиваемость Дт задолженности:
27712,50:2839=9,76 дней
Оборачиваемость Дт задолженности в год:
360:9,76=36,9 оборотов в год.
Б) Балансовые остатки Кт задолженности поставщикам:
На 01.01 120800 руб.
На 01.04 81500 руб.
На 01.07 74800 руб.
На 01.10 56500 руб.
На 01.01 -
руб.
из них просроченная в руб.: