Финансовый анализ деятельности ОАО «Иркутское акционерное общество энергетики и электрификации»

Министерство  образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

и профессионального  образования

Иркутский Государственный Технический Университет

Институт  Экономики 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине: Финансы организации

На тему:  «Финансовый анализ деятельности ОАО «Иркутское акционерное общество энергетики и электрификации» 
 
 
 
 
 
 

                                                                         
 
 
 
 
 

             
 
 
 

Иркутск 2007 г 
 

ВВЕДЕНИЕ

  Оценка  финансового положения предприятия - это совокупность методов, позволяющих  определить состояние дел предприятия  в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

  Цель  анализа финансового положения  предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

  Оценка  финансового положения предприятия  необходима следующим лицам:

1) инвесторам, которым необходимо принять решение  о формировании портфеля ценных  бумаг;

2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят;

3) аудиторам,  которым необходимо распознавать  финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым  руководителям, которые хотят  реально оценивать деятельность  и финансовое состояние своей  фирмы;

5) руководителям  маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.

  Источники анализа финансового положения  предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

  В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

  

Анализ  финансового состояния

      Финансовая  устойчивость предприятия – это  характеристика уровня риска деятельности, с точки зрения сбалансированности, или превышения доходов над расходами.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, предкризисным и кризисным.

      Финансовая  устойчивость характеризует соответствие источников финансирования в структуре  активов.

      Стабильность  финансового положения обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования, при этом заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

      С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов (денежных средств, финансовых вложений, дебиторской задолженности, запасов готовой продукции предназначенной к продажи).

      Устойчивости  финансового состояния предприятия оценивается его платежеспособностью и ликвидностью.

      Платежеспособность  – это способность организации  и отвечать по своим долгам и обязательствам, за счет наиболее ликвидной части  текущих активов, только денежных средств.

      Ликвидность – способность актива трансформироваться в денежные средства, степень ликвидности – продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. 
 
 
 

Этапы анализа финансового состояния организации 

1. Аналитический агрегированный баланс

Для анализа финансового состояния  строится аналитический 

агрегированный  баланс, анализируется динамика и  структура статей актива и пассива.

     Аналитический агрегированный баланс составляется для улучшения читаемости отчетности и сохранения достоверности информации, а также с учетом особенностей ведения бухгалтерского учета в России.

        Статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому признаку следующим образом:

1. Валюта баланса и второй раздел актива уменьшаются на величину расходов будущих периодов, в пассиве - собственный капитал и валюта баланса;
2. Размеры прочих оборотных активов увеличиваются на сумму НДС по приобретенным ценностям;
3. Сумму материально производственного запаса следует уменьшить на стоимость товаров отгруженных и увеличить на эту сумму дебиторскую задолженность со сроком погашения менее года;
4. авансы выданные учесть по строке сырье и материалы;
5. перевести суммы, отражаемые в статье целевого финансирования, предназначенные для внепроизводственного потребления в состав краткосрочной кредиторской задолженности;
6. скорректировать статьи долгосрочных и краткосрочных обязательств, переведя суммы долгосрочной задолженности, которые должны погаситься в течение года в состав краткосрочных обязательств;
7. увеличить собственный капитал на сумму доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
8. при расчете оборотных средств необходимо исключить дебиторскую задолженность со сроком погашения больше года и включить ее в постоянные активы.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 

Табл. 1. Сводный баланс за IV квартал 2003 – II квартал 2004 гг.

 

 
 

Табл.2. Сводный баланс за II квартал – IV квартал 2004г.