Финансовый анализ деятельности ОАО «Иркутское акционерное общество энергетики и электрификации»

 
 

Табл.3. Сводный баланс за IV квартал 2004 - II квартал 2005гг 

 
 

Табл.4. Сводный баланс за II квартал - IV квартал 2005г 

 

Рис. 1.Сравнение структуры актива в динамике за 2003,2004,2005 гг. 

     Анализируя  структуру актива в 2003, 2004, 2005гг. можно  прийти к выводу, что количество внеоборотных активов с каждым годом уменьшалось в среднем на 2%, 3%. А оборотные  активы за тот же период времени напротив, увеличились в 2004г. на 2%, а в 2005г. на 3%.

Рис. 2.Сравнение структуры пассива в динамике за 2003,2004,2005 гг. 

     Анализируя  структуру пассива в 2003, 2004, 2005гг. можно прийти к выводу, что собственный капитал с каждым годом уменьшался на 1%, краткосрочные обязательства при этом в 2004г. увеличились на 1%, а в 2005г. оставались на прежнем уровне. Долгосрочные обязательства почти постоянно оставались на нулевом уровне и лишь в 2005 г. выросли на 1%.

 

     Рис. 3.Структура оборотных активов за 2003г. 

     Анализируя  структуру актива в 2003г. можно сделать вывод, что большую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность (46,31%), запасы и прочие оборотные активы – 42,68%., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 11,01%. 

 

     Рис. 4.Структура оборотных активов за 2004г. 
 

     Анализируя структуру актива в 2004г. можно сделать вывод, что большую часть оборотных активов составляет дебиторская задолженность (почти 40%), запасы и прочие оборотные активы – 33,83%., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 26,18%.

 

      Рис. 5.Структура оборотных активов за 2005г.

         Анализируя структуру оборотных активов в 2005г. можно прийти к выводу, что их большую часть занимают запасы и прочие оборотные активы(35,76%), дебиторская задолженность – 35% , а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 29,24%.

     Рис. 6.Структура краткосрочных обязательств в 2003г.

          Анализируя структуру краткосрочных обязательств в 2003г. можно сказать, что их основную часть(73,13%)  занимает кредиторская задолженность, а остальное(26,74%) составляют займы и кредиты. 

     Рис. 7.Структура краткосрочных обязательств в 2004г. 

          Анализируя структуру краткосрочных  обязательств в 2004г. можно сказать, что их основную часть(78,16%)  занимает кредиторская задолженность, а остальное(21,74%) составляют займы и кредиты. 

     Рис. 8.Структура краткосрочных обязательств в 2005г. 

          Анализируя структуру краткосрочных  обязательств в 2005г. можно сказать, что их большую часть(81,38%)  занимает кредиторская задолженность, а остальное(18,52%) составляют займы и кредиты. 

II. Анализ изменения активов и пассивов 

2.1. Активы классифицируются по следующим отличительным признакам:

1. по времени оборота
• текущие
• долгосрочные
2. по уровню мобильности

• денежные
• не денежные

3. по степени реализации

• ликвидные
• трудно ликвидные

 

Расчет  коэффициентов: 

1. Коэффициент  соотношения оборотных и внеоборотных  активов

      К_ов=ОА/ВА 

2. Коэффициент  имущества производственного назначения

      К_ип=(ОС+запасы)/Валюта баланса 

Классификация активов за 2003г  

 

Расчет  коэффициентов за 2003г: 

1. К_ов= 0,834 
 

2. К_ип= (31094924 + 1689122)/51416200 = 0,638 
 
 
 
 

Классификация активов за 2004г

 

Расчет  коэффициентов за 2004г: 

1. К_ов= 0,112 

2. К_ип= (41588844 + 1771245)/51971727= 0,834 
 

Классификация активов за 2005г

 

Расчет  коэффициентов за 2005г: 

1. К_ов= 0,129 

2. К_ип= (41866411+2194889)/53695419 = 0,821 

2.2. Группируем статьи пассива с разбивкой на собственный капитал, заемный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства, внутренний и внешний долг.

Расчет  коэффициентов:

1. Коэффициент  собственности или автономии,  характеризует соотношение интересов  собственников предприятия и кредиторов (норма 0,6).

К_ав=СК/Валюта баланса

2. Коэффициент  заемного капитала, отражает долю  заемного капитала в источниках  финансирования и является обратным коэффициенту собственности (норма 0,4 и менее).

К_з=ЗК/Валюта баланса

3. Коэффициент финансовой зависимости, характеризует зависимость фирмы от внешних займов (норма не более 1).

     К_фз=ЗК/СК

4. Коэффициент  защищенности кредиторов, характеризует  степень защищенности кредиторов  от невыплаты процентов за  предоставляемые кредиты.

К_зк=(ЧП+расходы по выплате %+налог на прибыль)/расходы по выплате % 

2.3. Определяется соотношение, которое гарантирует рост собственного капитала, рост его рентабельности, сохранение зоны повышенной финансовой устойчивости.

0<ЗК/СК<ИДФ/ИНДФ 

Классификация пассива за 2003г

 

1. К_ав= 0,926

     Коэффициент автономии равен 0,926 это говорит о том, что большая доля собственного капитала по отношению к заемному является защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредита.

2. К_з= 0,074

     Коэффициент заемного капитала равный 0,074 говорит о том, что предприятие очень хорошо обеспеченно собственными средствами.

3. К_фз= 0,080

     Коэффициент финансовой зависимости равный 0,080 говорит о том, что данное предприятие с легкостью получает новые кредиты по среднерыночной ставке.

4. К_зк= 0,990

     Коэффициент защищенности кредиторов равен 0,99 следовательно в течении года организация заработала средства для выплаты процентов по займам  лишь один раз. 

0<0,0801>0,0085

     Данное  соотношение не гарантирует ни роста собственного капитала, ни роста его рентабельности, а также уменьшает зону повышенной финансовой устойчивости.  

Классификация пассива за 2004г