Финансовый анализ деятельности ОАО «Иркутское акционерное общество энергетики и электрификации»

 

1. К_ав= 0,923

     Коэффициент автономии равный 0,923 говорит о том, что большая доля собственного капитала по отношению к заемному является  защитой от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредита.

2. К_з= 0,077

     Коэффициент заемного капитала равный 0,077 говорит о том, что предприятие достаточно обеспеченно собственными средствами.

3. К_фз= 0,083

     Коэффициент финансовой зависимости равный 0,083 говорит о том, что данное предприятие с легкостью получает новые кредиты по среднерыночной ставке.

4. К_зк= 21,676

     Коэффициент защищенности кредиторов равен 21,676 следовательно в течении года организация заработала средства для выплаты процентов по займам  21 раз.

0<0,083>0,027

     Данное  соотношение не гарантирует рост собственного капитала, рост его рентабельности, уменьшает зону повышенной финансовой устойчивости.  

Классификация пассива за 2005г

 

1. К_ав= 0,908

     Коэффициент автономии равный 0,908 говорит о  том, что большая доля собственного капитала по отношению к заемному является  защитой от больших  потерь в периоды спада деловой  активности и гарантией получения  кредита.

2. К_з= 0,076

     Коэффициент заемного капитала равный 0,077 говорит  о том, что предприятие достаточно обеспеченно собственными средствами.

3. К_фз= 0,101

     Коэффициент финансовой зависимости равный 0,083 говорит о том, что данное предприятие с легкостью получает новые кредиты по среднерыночной ставке.

4. К_зк= 32,719

     Коэффициент защищенности кредиторов равен 32,719 следовательно в течении года организация заработала средства для выплаты процентов по займам  почти 33 раза. 

0<0,084>0,034

     Данное  соотношение не гарантирует рост собственного капитала, рост его рентабельности, уменьшает зону повышенной финансовой устойчивости.  

iii. Анализ ликвидности

      Заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания срока.

      В зависимости от скорости превращения  в денежные средства активы группируются:

А1 –  наиболее ликвидные активы;

А2 –  дебиторская задолженность;

А3 –  медленно реализуемые активы;

А4 –  трудно реализуемые активы.

      Пассивы группируются по степени срочности  их оплаты и располагаются в порядке  возрастания сроков погашения обязательств:

П1 –  наиболее срочные обязательства;

П2 –  краткосрочные обязательства;

П3 –  долгосрочные обязательства;

П4 –  собственный капитал.

      Баланс  является ликвидным, если соблюдается  следующее соотношение:

А1>П1    А2>П2  А3>П3    А4<П4.

      Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели и коэффициенты:

1. Чистые  оборотные активы = оборотные активы  – краткосрочные обязательства.

2. Абсолютный  показатель ликвидности, свидетельствующий о платежеспособности (+) либо о не платежеспособности (-) предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время.

Л^а=(А1+А2)-(П1+П2).

3. Перспективная  ликвидность, это прогноз платежеспособности  на основе сравнения будущих  поступлений и платежей.

Л^п=А3-П3.

4. Коэффициент  текущей ликвидности, характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия  на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств (норма 2).

К_тл= ОбА/Текущие обязательства.

5. Коэффициент  срочной ликвидности, показывает  какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена не только  за счет имеющихся денежных  средств, но и за счет ожидаемых поступлений (норма 1,7). Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

К_сл=(ДС+ДЗ)/КО.

6. Коэффициент  мгновенной (абсолютной) ликвидности,  показывает, какая часть текущей  задолженности может быть погашена  на дату составления баланса  за счет имеющихся денежных  средств и краткосрочных финансовых  вложений.

К_ал=(ДС+КФВ)/КО 

Группировка активов по степени ликвидности:

 

Группировка пассивов по степени срочности их оплаты:

 

     Сопоставление ликвидных средств  и обязательств на предприятии за IV квартал 2003г:

435940<2688798, 1832801>983025, 1198949>0, 47458337<47603240.

  Вывод: Баланс является почти ликвидным, лишь сравнение первой группы не дает такой уверенности.

1. ЧОА=  280891

     Следовательно предприятие имеет финансовые ресурсы  для расширения своей деятельности в будущем, а также может погасить свои краткосрочные обязательства.

2. Л^а= 2268741- 3671823= -1403082

     Данный  показатель свидетельствуют о не платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени.

3. Л^п= 1198949

      На  основе сравнения будущих поступлений  и платежей предприятие платежеспособно.

4. К_тл= 1,076

     Коэффициент текущей ликвидности равный 1,076 показывает, что текущие активы в принципе покрывают краткосрочные обязательства на период равный средней продолжительности 1 оборота всех оборотных средств.

5. К_сл= 0,617

     Коэффициент срочной ликвидности равный 0,617 говорит о том, что лишь 3/5 доли краткосрочных обязательств может быть погашено не только за счет имеющихся ден. средств, но и за счет ожидаемых поступлений.

6. К_ал= 0,118

     Следовательно краткосрочная задолженность может  быть погашена за 3 дня.

     Сопоставление ликвидных средств и обязательств на предприятии за II квартал 2004:.

638502<2611352, 2192372>168000,  1104252>0,  47051795<48471126

     Вывод: Баланс является почти ликвидным, лишь сравнение первой группы не дает такой уверенности.

1. ЧОА=  1542101

     Т.к. разница положительна, предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства, а также имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

2. Л^а= 51522

     Данный  показатель свидетельствуют о платежеспособности предприятия на ближайший  промежуток времени.

3. Л^п= 1104252

     На  основе сравнения будущих поступлений  и платежей предприятие платежеспособно.

4. К_тл= 1,554

     Коэффициент текущей ликвидности равный 1,554 показывает, что текущие активы достаточно покрывают краткосрочные обязательства, т.е. ожидается платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности 1 оборота всех оборотных средств.

 5. К_сл= 1,017

     Коэффициент срочной ликвидности равный 1,017 говорит о том, что   краткосрочные обязательства могут быть погашены не только за счет имеющихся ден. средств, но и за счет ожидаемых поступлений.

6. К_ал= 0,229

     Следовательно краткосрочная задолженность может  быть погашена за 5 дней. 

     Сопоставление ликвидных средств  и обязательств на предприятии за IV квартал 2004г:

1370484<3048232    2093703>847700    1248558>0    46736295<47979602

     Вывод: Баланс является почти ликвидным, лишь сравнение первой группы не дает такой уверенности.

1. ЧОА=  1335398

     Т.к. разница положительна, предприятие  может погасить свои краткосрочные  обязательства, а также имеет  финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

2. Л^а= - 431745

     Данный  показатель свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому момент времени.

3. Л^п= 918647

     На  основе сравнения будущих поступлений  и платежей предприятие платежеспособно.

4. К_тл= 1,342

     Коэффициент текущей ликвидности равный 1,342 показывает, что текущие активы  в принципе покрывают краткосрочные обязательства  на период равный средней продолжительности 1 оборота всех оборотных средств.

5. К_сл= 0,888

     Коэффициент срочной ликвидности равный 0,88 говорит о том, что лишь 9/10 доли  краткосрочных обязательств может быть погашено не только за счет имеющихся ден. средств, но и за счет ожидаемых поступлений.

6. К_ал= 0,351

     Следовательно краткосрочная задолженность может быть погашена за 1,4 дня.