Финансовый анализ страховой организации на примере ОАО "Государственная страховая компания ОАО "Югория"

Таблица 3 - Состав и структура оборотных средств

 

Таблица 4 – Эффективность использования оборотных средств

 
 

4. Финансовые  результаты деятельности предприятия

 

    Получение максимальной прибыли  не может являться целью страховой  деятельности. Это лишь конечный  ее финансовый результат. 

     Прибыль представляет собой сумму  финансовых результатов от страховой  деятельности, от реализации основных  средств, материальных ценностей,  нематериальных и прочих активов  и прибыли, полученной от внереализационных операций (например, от инвестиционной деятельности).

Наоборот, страховая организация не должна стремиться к получению большой  прибыли от страховых операций, иначе  нарушится основной принцип тарифной политики – эквивалентность взаимоотношений  страховщика и страхователя, то есть это будет неэтично по отношению  к страхователю. Основным источником получения прибыли страховой  организации должно являться инвестирование страховых резервов.

        Достаточная величина собственных  средств гарантирует платежеспособность  при двух обстоятельствах –  наличие обоснованных страховых  резервов и правильной  инвестиционной  политике.

     Эффективность вложения страховых резервов существенно влияет на финансовые результаты деятельности общества. 

Таблица 5  - Финансовые результаты деятельности ОАО «ГСК « Югория»   (тыс. руб.)

 

 Рассмотрев  конечные результаты финансово-хозяйственной  деятельности Компании, приведенные  в таблице 8 можно сделать вывод,  что большая прибыль от страховой  деятельности была в 2007 году.

     Для повышения рентабельности, руководству  необходимо развивать более прибыльные (малоубыточные) виды страхования. Следить за страховым рынком и оперативно реагировать на его коньюктуру, чтобы улучшить общие результаты. 

5. Финансовый  потенциал страховщика

 

     Финансовый  потенциал страховщика - это характеристика финансовой мощи страховой организации. В научной литературе данное понятие сводится к экономическому потенциалу предприятия, который в свою очередь подразделяют на имущественный и финансовый потенциалы. Исходя из того, что мы понимаем под финансами страховой организации, а это - имущество страховщика и отношения связанные с ним, можно считать, что понятия имущественного и финансового потенциалов для ФАСО тождественны. Финансовый потенциал связан с достигнутыми финансовыми результатами страховой организации. Кроме того, он описывается рядом активных и пассивных статей баланса и соотношениями между ними. Оценка финансового потенциала страховщика и его изменения за отчетный период возможна на основе анализа ликвидности бухгалтерского баланса. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

     

       

        

     

                                                    

    

    

    

 

 
 

  Рис. 1. Классификация показателей финансового состояния страховщика 

6. Анализ  ликвидности баланса

 

    Анализ  ликвидности баланса сводится к  проверке того, покрываются ли обязательства  в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения  обязательств. Достигнутое балансовое равенство позволит сделать выводы об абсолютной ликвидности баланса и о финансовой мощи страховщика.

   Кроме этого, можно использовать коэффициент финансового потенциала (Кфп), исчисляемый как отношение сумм собственного капитала и страховых резервов к объему нетто-премии по видам страхования, чем страхование жизни:  

, 

    где СК - собственный капитал (стр. 410 + стр. 420 + стр. 430 + стр. 470) –

                  (стр. 110+ стр. 190 + стр. 415+ стр. 470), ф. 1-страховщик;

СР - страховые резервы (стр. 530 + стр. 540 + стр. 550), ф. 1-страховщик;

СПн - нетто-премии (стр. 080 - стр. 150 - стр. 160), ф. 2-страховщик. 

   Таким образом, коэффициент финансового потенциала  ОАО «ГСК «Югория» за 2009 г. составил 96,3%.

    Рекомендуемое за рубежом значение этого коэффициента должно быть больше 150%. Значение Кфп меньше 150% указывает на недостаточность средств у страховщика для выполнения принятых им обязательств. 

7. Финансовая  устойчивость Компании

 

    На  современном этапе развития отечественного страхового рынка остро стоит  вопрос о финансовой устойчивости страховых  организаций. Основные требования к  обеспечению финансовой устойчивости страховщика нормативно закреплены статьей 25 Закона РФ «Об организации  страхового дела в РФ».

    «Гарантией  обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые  резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; перестрахование. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности».

    Минимальный размер оплаченного уставного капитала для действующих страховщиков должен быть не менее 30 млн. руб. - при проведении видов имущественного страхования, включая страхование видов здоровья; не менее 60 млн. руб. -при проведении страхования жизни; не менее 120 млн. руб. - при осуществлении перестрахования, а также страхования в сочетании с перестрахованием.

    В отечественной литературе традиционно  выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятий:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния, которая встречается редко и являющая собой крайний тип финансовой устойчивости;
2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность;

    3) неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением 
платежеспособности;

    4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.

    Финансовая  устойчивость страховой организации  - это способность страховщика выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем.

    Финансовая  устойчивость страховой организации  определяется потенциальными (структурными) показателями и динамическими показателями (доход - расход) деятельности страховщика. С одной стороны, это величина собственных средств и обязательств страховщика, с другой - показатели, влияющие на финансовый результат страховой организации, т. е. размещение активов (инвестиции), ограничение единичного риска (перестрахование), тарифная политика и др.

    Законодательно  определенная основа финансовой устойчивости страховщика выражает его финансовый потенциал (см. выше). Следовательно, финансовую устойчивость страховой организации можно определить как потенциальную способность страховщика рассчитаться по обязательствам, связав ее с анализом структуры обязательств и средств страховой организации. Вместе с тем финансовую устойчивость страховой организации можно также определить через коэффициент финансового потенциала.

    При проведении оценки финансовой устойчивости страховой организации следует  исходить из того, что понятие «финансовая  устойчивость» - комплексное, вбирающее  в себя не только вопросы достаточности  собственного капитала, обеспеченности страховыми резервами, а также вопросы  платежеспособности, ликвидности, прибыльности и рентабельности.

    Одним из главных критериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствие размеров их собственных капиталов  объему принятых обязательств, но в  нормативном размере. Отсюда под  финансовой устойчивостью страховой организации следует понимать ее финансовое состояние, при котором величина и структура собственного капитала обеспечивают в любой момент времени определенный уровень платежеспособности .

    Размер  собственного капитала - это индикатор  финансовой устойчивости, определяющий возможности страховщика принимать  на страхование риски той или  иной величины, причем не только в настоящем, но и в будущем. Следовательно, мы можем говорить о финансовой устойчивости страховой организации во времени, где внешним ее проявлением является платежеспособность.