Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Февраля 2013 в 19:39, курсовая работа
Цель работы - анализ существующих рисков в финансовом менеджменте и методик управления ими.
Введение 3
1.Категория риска в финансовом менеджменте: теоретические
аспекты и подходы к квалификации 7
2.Методы управления рисками в управлении финансами
Компании 14
3.Стратегические и тактические приемы в процессе управления рисками на примере группы компаний «Норильский никель» 22
Заключение 27
Список использованных источников и литературы 30
случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
наличие альтернативных решений;
известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
вероятность возникновения убытков;
вероятность получения дополнительной прибыли.
Риск всегда связан с выбором определенных альтернатив и расчетом вероятности их результата.
Проблема рисков уже достаточно давно обсуждается в зарубежной и отечественной экономической литературе. Более того, некоторые крупные предприятия (в основном это крупные банковские или финансово-инвестиционные структуры) обзаводятся специальными подразделениями, состоящими из менеджеров по управлению рисками, или сотрудничают со сторонними консультантами или экспертами, которые разрабатывают программу действий фирм при столкновении с различными видами рисков.
Следует отметить, что в условиях рыночной экономики с увеличением опасности неплатежеспособности и последующего банкротства предприятий все большее значение приобретает проблема разработки методов управления финансовыми рисками на основе современных методик анализа и прогнозирования их возникновения. Одним из таких методов анализа и прогнозирования финансовых рисков промышленных предприятий является применение многофакторной статистической модели оценки финансовой устойчивости предприятия, учитывающей влияние основных факторов окружающей среды бизнеса и базирующейся на обработке официальной бухгалтерской отчетности предприятий.
Как и само определение риска, процесс управления финансовыми рисками сложен и многообразен. Сущность управления рисками заключается в минимизации рисков, следовательно, в правильном выборе методов управления ими. Для того чтобы определить наиболее рациональный метод или же выбрать совокупность методов из предложенных (упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, хеджирование, поглощение), необходимо проанализировать, просчитать степень риска.
В финансовой науке представлены качественные и количественные методы оценки риска. Одной из самых востребованных методик на сегодняшний день является метод VAR.
Для наглядного примера использования стратегических и тактических приемов по управлению рисками была выбрана группа компаний «Норильский никель». Норильский никель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди.
Аналитики компании определили цели построения систем ликвидностью и финансовыми рисками и выбрали соответствующие методы. Интересно отметить, что одним из методов управления группы компаний является отсутствие специальных систем управления ликвидностью и финансовыми рисками. Однако при этом на ведущую роль играет качественный анализ рисков и моделирование основных процессов, систематизация и концентрация информации и управленческих решений.
Далее происходит количественный анализ рисков, объединение бюджетного процесса и прогнозирования состояния ликвидности в единый бизнес-процесс.
Для любого хозяйствующего субъекта важно выработать свой индивидуальный процесс управления рисками, используя все известные методы и инструменты.
Список использованной литературы:
I. Литература
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 315 с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Ника-Центр, 2001. - 417 с.
Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческих организаций. - М.: Экономика, 2005. - 396 с.
Гарантуров В.А. Экономический риск: учеб. пособие. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 254 с.
Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - СПб: Специальная литература, 2005. - 377 с.
Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - М.: Дело, 2004. - 425 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. - 363 с.
Ильясов К.К., Мельников В.Д. Финансы. Учебник для экономических специальностей вузов. - Алматы: Қаржы-қаражат, 2000. - 456 с.
Исатаева Р.С. Финансовый менеджмент / учеб.-практич. пособие. - Караганда, 2006. - 269 с.
Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Перспектива, 2003. - 411 с.
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 432 с.
Кохно П.А., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 428с.
Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 391 с.
Лембден В.А., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 501 с.
Лобанов А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. - М.: Альпина, 2003. - 785 с.
Туренко М. Опыт российских компаний в управлении рисками/ Методы построения и управления ликвидностью и финансовыми рисками группы компаний. Опыт «Норильского никеля». Электронный ресурс: http://gaap.ru/articles/56567/
Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003. - 544 с.
Финансовый менеджмент: учебник для вузов/под ред. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.
Хохлов Н.В. Управление риском. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 448 с.
Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб.: Питер, 2006. - 330 с.
II. Справочники
Современный экономический словарь.
Электронный ресурс http://slovari.yandex.ru/~
III.Интернет-ресур
Официальный сайт группы компаний «Норильский никель» Электронный ресурс: http://www.nornik.ru
1 Современный
экономический словарь. Электронный ресурс
http://slovari.yandex.ru/~книг
2 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М: Издательско-торговая корпорация «дДшков и Ко», 2003.,544 с.
3 Лобанов А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. - М.: Альпина, 2003. - 785 с.
4 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М: Издательско-торговая корпорация «дДшков и Ко», 2003.,С. 5
5 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2.2-е изд. перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2004г, С. 201
6 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М: Издательско-торговая корпорация «дДшков и Ко», 2003.,С.6
7 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М: Издательско-торговая корпорация «дДшков и Ко», 2003.,С.8
8 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М: Издательско-торговая корпорация «дДшков и Ко», 2003.,С.11
9 Финансовый менеджмент: учебник для вузов/под ред. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - С.25
10 Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. С.80
11 Финансовый менеджмент: учебник для вузов/под ред. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 190
12 Финансовый менеджмент: учебник для вузов/под ред. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. С. 205
13 Лобанов А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. - М.: Альпина, 2003.С.105
14 Лобанов А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. - М.: Альпина, 2003.С. 160
15Там же .С.170
16 Официальный
сайт группы компаний «Норильский никель»
Электронный ресурс: http://www.nornik.ru/investor/
17 Туренко М. Опыт российских компаний в управлении рисками/ Методы построения и управления ликвидностью и финансовыми рисками группы компаний. Опыт «Норильского никеля». Электронный ресурс: http://gaap.ru/articles/56567/