Автор: Пользователь скрыл имя, 23 Ноября 2011 в 21:04, курсовая работа
Актуальность темы исследования. Применительно к настоящему времени задачи финансового менеджмента сводятся к решению проблемы выживания в посткризисных условиях и сопряжены со всеми понятиями хозяйственной деятельности - запасами, затратами, доходами, налогами, долгами, формами расчетов, ценными бумагами и др. Все это требует постановки финансового менеджмента, включающего анализ, планирование, контроль, учет, мониторинг и регулирование, но приоритет в условиях кризиса неплатежей и доминанты неденежных расчетов следует отдать управлению денежными средствами.
Введение………………………………………………………………………...3
1. Сущность, функции, цель и задачи финансового менеджмента….……..5
2. Финансовый менеджмент как орган управления………………….……...7
3. Основные концепции финансового менеджмента……………….….…….9
4. Финансовый менеджмент в системе управления на примере ООО «Рал-
ли»……………………………………………………………………………….13
Заключение…………………………………………………………………..…30
Список литературы…………………………………………………………….31
5.6. Календарный план
Контрольные отметки указаны в табл. 5.
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6. Резюме менеджмента
В компании Ралли работают четыре сотрудника. При необходимости допускается наем временных сотрудников в качестве консультантов и т.п. Основные функции по управлению компании выполняют основатели компании — Сергей и Елена Степановы.
6.1. Организационная структура
Деятельность компании распределяется в трех сферах: поставка, продажа и маркетинг; предпродажная подготовка и транспортировка; бухгалтерия и администрирование. Первые две функции возложены на Сергея Степанова, а третья — на Елену Степанову.
Таблица 6. Штатное расписание
| Штатное расписание | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Затраты на штат, руб. | Затраты на штат, руб. | |
Затраты на штат, руб. | |
| Директор | 30 000,00 | 40 000,00 | 50 000,00 | |
| Консультант | 25 000,00 | 30 000,00 | 40 000,00 | |
| Продавец | 10 000,00 | 15 000,00 | 20 000,00 | |
| Продавец | 10 000,00 | 15 000,00 | 20 000,00 | |
| Всего: | 75 000,00 | 100 000,00 | 130 000,00 |
6.2. Менеджмент
Сергей Степанов, основатель и президент компании, 37 лет.
Имеет огромный опыт работы в автоспорта. Профессиональный автогонщик. Закончил Энский автодорожный институт.
Елена Степанова, вице-президент, 30 лет.
Закончила Финансовый институт в г. Энск и несколько лет работала главным бухгалтером с спортклубе Гонщик.
7. Финансовый план
· Планируется умеренный рост доходов компании, баланс во все моменты времени является положительным.
· Остаточная прибыль будут инвестироваться в расширение компьютерной сети.
7.1. Плановый баланс
Плановый баланс продемонстрирован в табл. 7.
| Плановый баланс | ||||
| Активы | ||||
| 2007,
руб. |
2008,
руб. |
2009
руб. |
Изменение в значении | |
| Денежные средства | 100 000,00 | 150 000,00 | 200 000,00 | 100 000,00 |
| Ценные бумаги | 10 000,00 | 120 000,00 | 150 000,00 | 140 000,00 |
| Дебиторская задолженность | 50 000,00 | 60 000,00 | 80 000,00 | 30 000,00 |
| Товарно-материальные запасы | 50 000,00 | 80 000,00 | 90 000,00 | 40 000,00 |
| Другие текущие активы | 90 000,00 | 100 000,00 | 120 000,00 | 30 000,00 |
| Общие текущие активы | 300 000,00 | 510 000,00 | 640 000,00 | |
| Недвижимость и оборудование | 1 000 000,00 | 1 525 000,00 | 1 800 000,00 | 800 000,00 |
| Минус накопленные амортизационные отчисления | 100 000,00 | 150 000,00 | 200 000,00 | 100 000,00 |
| Чистая недвижимость и оборудование | 900 000,00 | 1 375 000,00 | 1 600 000,00 | 700 000,00 |
| Нематериальные активы | 3 240 000,00 | 3 514 095,00 | 3 819 095,00 | 579 095,00 |
| Другие активы | 50 000,00 | 70 000,00 | 90 000,00 | 40 000,00 |
| Общие активы | 4 490 000,00 | 5 470 000,00 | 6 150 000,00 | 1 660 000,00 |
| Обязательства и капитал акционеров | ||||
| Краткосрочные обязательства | 500 000,00 | 700 000,00 | 800 000,00 | 300 000,00 |
| Кредиторская задолженность | 300 000,00 | 670 000,00 | 890 000,00 | 590 000,00 |
| Налог на прибыль к уплате | 150 000,00 | 200 000,00 | 300 000,00 | 150 000,00 |
| Начисленные расходы | 200 000,00 | 220 000,00 | 240 000,00 | 40 000,00 |
| Другие текущие обязательства | 100 000,00 | 100 000,00 | 100 000,00 | 0,00 |
| Общие текущие обязательства | 1 250 000,00 | 1 890 000,00 | 2 330 000,00 | |
| Долгосрочные обязательства | 400 000,00 | 500 000,00 | 600 000,00 | 200 000,00 |
| Другие долгосрочные обязательства | 300 000,00 | 400 000,00 | 500 000,00 | 200 000,00 |
| Общие обязательства | 1 950 000,00 | 900 000,00 | 1 100 000,00 | |
| Обычные акции | 2 000 000,00 | 2 000 000,00 | 2 000 000,00 | 0,00 |
| Займы | 540 000,00 | 680 000,00 | 720 000,00 | 180 000,00 |
| Общий капитал акционеров | 2 540 000,00 | 2 680 000,00 | 2 720 000,00 | 180 000,00 |
| Общие обязательства и капитал акционеров | 4 490 000,00 | 5 470 000,00 | 6 150 000,00 | 1 660 000,00 |
7.2. Прогноз прибылей и убытков
В
следующем году компания ожидает
незначительного увеличения доходности,
поскольку основные усилия будут
затрачены на расширение известности
компании и завоевание доверия новых
клиентов. Через три года доходы
должны увеличиться на 90%.
Таблица 8. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| 2007, руб. | 2008, руб. | 2009, руб. | |
| Чистая выручка от реализации продукции | 9 250 000,00 | 11 750 000,00 | 15 000 000,00 |
| Себестоимость реализованной продукции | 2 575 000,00 | 3 200 000,00 | 3 830 000,00 |
| Валовая прибыль | 6 675 000,00 | 8 550 000,00 | 11 170 000,00 |
| Общие расходы | 3 075 000,00 | 4 200 000,00 | 4 830 000,00 |
| Амортизация | 50 000,00 | 60 000,00 | 70 000,00 |
| Общие операционные расходы | 3 125 000,00 | 4 260 000,00 | 4 900 000,00 |
| Операционная прибыль | 3 550 000,00 | 4 290 000,00 | 6 270 000,00 |
| Расходы на уплату процентов | 120 000,00 | 205 500,00 | 253 500,00 |
| Другие неоперационные расходы | 50 000,00 | 60 000,00 | 90 000,00 |
| Общие неоперационные расходы | 170 000,00 | 265 500,00 | 343 500,00 |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 3 380 000,00 | 4 024 500,00 | 5 926 500,00 |
| Налог на прибыль | 2 002 500,00 | 2 565 000,00 | 3 351 000,00 |
| Чистая прибыль | 1 377 500,00 | 1 459 500,00 | 2 575 500,00 |
7.3. Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9.
| План движения денежных средств | |
| Денежные потоки от операционной деятельности | руб. |
| Чистая прибыль | 2 575 500,00 |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 70 000,00 |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 30 000,00 |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 40 000,00 |
| Увеличение кредиторской задолженности | 590 000,00 |
| Изменение других активов | 40 000,00 |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 3 345 500,00 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 800 000,00 |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00 |
| Другое | 100 000,00 |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 1 400 000,00 |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 0,00 |
| Выплаченные дивиденды | 0,00 |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 0,00 |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 4 745 500,00 |
| Денежные средства в начале плана | 100 000,00 |
| Денежные средства в конце плана | 200 000,00 |
7.4. Анализ безубыточности
Результаты анализа обеспечивающие безубыточности приведены в табл. 10.
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 67 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 1 666 667 |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 25 000,00 |
| Переменные затраты | 10 000,00 |
| Фиксированные затраты | 1 000 000,00 |
7.5. Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11.
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 94,69% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 17,17% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 102,17% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 74,47% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость
реализованной продукции/ |
35,56 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская
задолженность/Чистая выручка |
1,95 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская
задолженность/Себестоимость |
84,82 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 9,38 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 43,64% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие
активы/Общие текущие |
0,27 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие
активы - Товарно-материальные запасы)/ |
0,24 |
Информация о работе Финансовый менеджмент в системе управления организации