Финансовый менеджмент

 

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Южно-Уральский государственный  университет

Кафедра экономики и финансов

 

 

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

вариант 3

 

 

 

 

 

 

 

                                                       Руководитель

                                                      Доцент Е.Д.Вайсман

                                                       «_____» ____________ 20___ г.

 

 

                                                       Автор работы

                                                      студентка группы ЗЭУ-488

                                                      Н.В. Гаврилкина

                                                           «_____» ______________ 20 ___ г.

 

 

                                                          Работа защищена

                                                        с оценкой

                                                          ____________________________

                                                           «_____» ______________ 20 ___ г.

 

 

 

 

 

Челябинск

2011

 

 

 

Оглавление

Введение……………………………………………………………….…………..4

1. Баланс на начало  года по исходным данным………….………….…………..6

2 Текущий бюджет предприятия  на планируемый год………….…….…....…12

3 Инвестиционный анализ……………………………………………….……....17

4 Оценка экономической  целесообразности изменения   кредитной 

 политики предприятия…………………………………………………………..22

Заключение…………………………………………………………….…………26

Библиографический список………………………………………….…………..27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовый менеджмент представляет собой одно из перспективных направлений  в экономической науке, удачно сочетающее как теоретические разработки в  области финансов, управления и анализа, так и практические сконструированные в его рамках подходы. В основе принятия управленческих решений в области финансов предприятий лежит применение форм, методов и приемов финансового менеджмента, проведение финансового анализа состояния хозяйствующего субъекта, владение практическими навыками, помогающими решить конкретную производственную задачу.

Актуальность  темы бюджетирования и планирование финансовых результатов  предприятия  является одним из наиболее важных звеньев системы финансового  менеджмента и экономики, так  как именно за счет грамотного планирования обеспечивается бесперебойная и прибыльная работа  предприятия.

Финансовое планирование направлено на то, чтобы предприятие в своей  деятельности наиболее экономно и с  максимальным доходом использовало имеющиеся ресурсы с учетом возможностей рынка.

Бюджетирование же рассматривается  как целостная система выбора тактических целей планирования на уровне предприятия в рамках принятой стратегии, это разработки планов будущих  операций и контроля исполнения этих планов, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели.

Цель бюджетирования – это создание инструментария планирования, управления и контроля эффективности финансово-хозяйственной деятельности и ликвидности предприятия, основанном на систематическом прогнозировании будущего развития предприятия путем составления бюджетов.

Следует отметить, что  бюджет предприятия является центральным  моментом всего процесса планирования и управления.

Бюджетирование становится очень популярной  и актуальной технологией управления финансами  в России. Доказательство тому –  множество публикаций, создание и  существование консалтинговых компаний, занимающихся постановкой бюджетирования на предприятиях, разработка специализированных программных продуктов и опыт сотрудничества  с зарубежными компаниями.

Целью курсового проекта является разработка бюджета предприятия  с учетом решения инвестиционных задач и задач управления дебиторской задолженностью.   

Для достижения поставленной цели в  процессе курсового проектирования решаются следующие задачи:

  1)   Составление  текущего (операционного) бюджета  предприятия.

  2) Оценка заемной  способности предприятия на основе  расчета эффекта финансового рычага.

  3)  Проведение    инвестиционного    анализа,    включая    выбор    варианта  финансирования  проекта  (лизинг,  кредит).

  4)   Принятие  решения по управлению дебиторской  задолженностью.

  5) Выбор  способа   краткосрочного  финансирования  деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Баланс на начало года по исходным данным

 

Бухгалтерский баланс –  это основная форма бухгалтерской отчетности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчетную дату.

Анализ бухгалтерского баланса – это процесс сопоставления  определенных элементов актива и  пассива. В рамках анализа определяются темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса, оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Анализ баланса позволяет выявлять и раскрывать информацию о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для принятия эффективных управленческих решений.

Исходные данные для  составления бухгалтерского баланса  приведены в таблице 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.1 – Агрегированный баланс на начало года.

В рублях

Активы	Сумма,руб.
Оборотные средства:
Денежные средства	5 000
Дебиторская задолженность	4 000
Запасы материалов	72 000
Итого оборотных средств:	81 000
Основные средства:
Земля	8 000
Здания и оборудование	385 000
Амортизация	126 000
Итого основных средств:	267 000
Итого активы:	348 000
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность	18 000
Налоги к оплате	16 000
Долгосрочные кредиты	200 000
Итого долгосрочных и  краткосрочных обязательств:	234 000
Собственный капитал:
Нераспределенная прибыль	74 000
Уставной капитал	40 000
Итого собственный капитал:	114 000
Итого пассив:	348 000

 

Для более точной оценки аспектов деятельности предприятия балансовые данные должны быть дополнены другими формами отчетности, различными бюджетами и другими документами.

Исходные данные для  составления бюджета производства приведены в таблице 1.2.

 

 

 

 

Таблица 1.2 – Исходные данные для составления бюджета  производства

В рублях

Показатели	Сумма
Прогнозируемый объем  продаж, единиц
1 квартал	400
2 квартал	300
3 квартал	200
4 квартал	300
Цена реализации 1 изделия, рублей	510
Необходимые запасы готовых  изделий на конец квартала, единиц	20
Запасы готовых изделий  на начало квартала, единиц	20
Реализация по месяцам, %
1 месяц	30%
2 месяц	40%
3 месяц	30%

 

Исходные данные для  составления бюджета денежных средств  приведены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 – Исходные данные для составления бюджета  денежных средств

В процентах

Показатели	Коэффициент инкассации
Оплата счетов покупателями в месяц покупки
Первый месяц	47
Второй месяц	50
Третий месяц	0
Безнадежные долги	3

 

Исходные данные для  составления сметы прямых затрат приведены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Исходные данные для составления сметы  прямых затрат

Показатели	Значение
Труд основных производственных рабочих, часов	16,2
Заработная плата основных производственных рабочих, рублей/час	6

 

Исходные данные для  составления бюджета закупок  приведены в    таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Исходные данные для составления бюджета  закупок

Показатели	Значение
Необходимые запасы материала  на конец месяца, единиц
Y	4
Z	4
Запасы материала на начало месяца, единиц
Y	3
Z	2
Нормативы расхода основных материалов и рабочего времени на 1 изделие, единиц
Y	7
Z	6
Стоимость единицы основных материалов и рабочего времени, рублей
Y	14
Z	12

 

Исходные данные для  составления сметы производственных накладных расходов приведены в таблице 1.6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.6 – Исходные данные для составления сметы  производственных накладных расходов

В рублях

Показатель	Значение
Ставки распределения  накладных расходов (на час труда  основных производственных рабочих)
1. Вспомогательные материалы,  руб	0,9
2. Труд вспомогательных  рабочих, руб	0,7
3. Энергия (переменная  часть), руб	0,4
4. Ремонт и техоослуживание  (переменная часть), руб	0,4
Сметные постоянные накладные  расходы (в квартал)
5. Амортизация
5.1. Используемый метод  начисления амортизации	Равномерный
5.2. Имеющееся в наличии  оборудование:
период полной амортизации, лет
находится в эксплуатации, лет
суммарная амортизация  по всем имеющимся основным средствам, руб.	11600
стоимость приобретения, руб
возможная цена продажи  оборудования, руб
5.3. Энергия (постоянная  часть), руб	1500
5.4. Ремонт и техобслуживание  (постоянная часть), руб	1000