Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2012 в 18:45, курсовая работа
Цель написания курсовой работы состоит в том, чтобы показать знания финансовой отчетности предприятия, методов финансовой диагностики и финансового прогнозирования, а так же проанализировать финансовую информацию, рассчитать основные финансовые показатели, научиться оперировать базовыми терминами финансового менеджмента.
В данной курсовой работе приведен финансовый анализ предприятия по производству и реализации спорттоваров.
Введение…………………………………………………………………… 2 стр.
1. Формирование финансовых отчетов
1.1 Отчет о прибылях и убытках………………………………………3 стр.
1.2 Баланс………………………………………………………………..4 стр.
1.3 Отчет о фондах и их использовании………………………………5 стр.
2. Анализ финансовых документов
2.1 Вертикальный анализ……………………………………………….6 стр.
2.2 Горизонтальный анализ……………………………………………..7 стр.
2.3 Коэффициентный анализ……………………………………………9 стр.
2.4 Оценка вероятности наступления банкротства…………………..13 стр.
3. Расчёт и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия.
3.1. Расчёт контрибуционной маржи, точки безубыточности и запаса финансовой прочности……………………………………………………………...14 стр.
3.2. Операционный и финансовый рычаги предприятия……………...16 стр.
4. Моделирование показателей роста предприятия
4.1 Модель устойчивого состояния…………………………………....18 стр.
Заключение…………………………………………………………………20 стр.
Список используемой литературы………………………………………..21 стр.
Приложение 1
Оглавление
Введение………………………………………………
2.1 Вертикальный анализ……………………………………………….6 стр.
2.2 Горизонтальный анализ……………………………………………..7 стр.
2.3 Коэффициентный анализ……………………………………………9 стр.
2.4 Оценка вероятности наступления банкротства…………………..13 стр.
3. Расчёт и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия.
3.1.
Расчёт контрибуционной маржи, точки безубыточности
и запаса финансовой прочности………………………………………………………
3.2. Операционный и финансовый рычаги предприятия……………...16 стр.
4. Моделирование показателей роста предприятия
4.1 Модель устойчивого состояния…………………………………....18 стр.
Заключение……………………………………………………
Список используемой литературы………………………………………..21 стр.
Приложение
1
Введение
Цель написания курсовой работы состоит в том, чтобы показать знания финансовой отчетности предприятия, методов финансовой диагностики и финансового прогнозирования, а так же проанализировать финансовую информацию, рассчитать основные финансовые показатели, научиться оперировать базовыми терминами финансового менеджмента.
В данной курсовой работе приведен финансовый анализ предприятия по производству и реализации спорттоваров.
Задачами данной работы являются:
-
формирование финансовых
- анализ финансовых документов;
- расчет и анализ операционного и финансового рычагов;
-
расчет вероятности
-
моделирование показателей
В
работе представлены модели показателей
роста предприятия и найдены
экономически обоснованные пути развития.
Сделаны выводы о работе предприятия в
целом и возможностях улучшения его деятельности.
Таблица
1.1
(тыс. долл.)
Наименование статей | За 1-й год | За 2-й год |
Продажи | 617 080 | 902 225 |
Себестоимость проданных товаров | 359682 | 594906 |
Амортизация | 1200 | 3166 |
Коммерческие расходы | 51100 | 76650 |
Управленческие расходы | 102149 | 160780 |
Операционная прибыль | 104149 | 69889 |
Проценты к получению | - | - |
Проценты к уплате | 12304 | 18515 |
Прочие доходы | - | - |
Прочие расходы | - | - |
Налогооблагаемая прибыль | 91845 | 51374 |
Налог на прибыль | 36786 | 20036 |
Чистая прибыль | 55059 | 31338 |
Дивиденды | 0 | 0 |
Нераспределённая прибыль | 55059 | 31338 |
1.2 Баланс
Таблица
1.2
(в тыс. долл.)
Наименование статей | 31.12.11 года | 31.12.12 года |
I. Фиксированные активы | ||
Нематериальные активы* | ||
Материальные активы:* | 9888 | 28599 |
минус амортизация | 1809 | 4975 |
Итого амортизируемые активы по остаточной стоимости | 8079 | 23624 |
Долгосрочные финансовые вложения | 1265 | 1972 |
Итого по разделу I | 9344 | 25596 |
II. Текущие активы | ||
Запасы, в том числе: | ||
Материалы, незавершенное производство | 83710 | 96368 |
Готовая продукция на складе | 55806 | 64300 |
Расходы будущих периодов | 12466 | 16912 |
Дебиторская задолженность | 100290 | 156391 |
Краткосрочные финансовые вложения | ||
Деньги | 4942 | 4388 |
Итого по разделу II | 257214 | 338359 |
Баланс | 266558 | 363955 |
III. Постоянные пассивы | ||
Собственный капитал – всего, в том числе: | ||
Акционерный капитал | 84863 | 91179 |
Добавочный капитал | ||
Нераспределённая прибыль** | 83360 | 114698 |
Долгосрочный заёмный капитал | 0 | 0 |
Итого по разделу III | 168223 | 205877 |
IV. Текущие пассивы | ||
Краткосрочная банковская ссуда | 37400 | 94000 |
Задолженность по налогам | 16906 | 2350 |
Коммерческая задолженность | 25619 | 22056 |
Задолженность по заработной плате | 18410 | 39672 |
Итого по разделу IV | 98335 | 158078 |
Баланс | 266558 | 363955 |
1.3 Отчет о фондах и их использовании
Таблица 1.3
Отчёт о фондах и их использовании за 2-й год (в тыс.долл.)
Наименование | Сумма | Расчёт |
Чистая прибыль Амортизация* Б) Внешние: Эмиссия акций(движение А.К.) Эмиссия облигаций Банковская ссуда Прочие Итого (а) |
+31338 +3166 +6316 +40820 |
91179-84863 6316+34504 |
Погашение долгосрочных фин.вложений Выплата дивидендов Прочее Итого (в) Превышение (недостаток) по долгосрочным средствам (а - в) |
-18711 -707 - - 19418 +21402 |
28599-9888 1972-1265 |
Изменения в текущих пассивах (d) Итого (c - d) |
-81145 +59743 -21402 |
338359-257214 158078-98335 -81145+59743 |
*Если
в отчёте о прибылях и убытках
информация об амортизационных
отчислениях за год
Агод = А2 – А1
Где Агод
– годовая амортизация; А2 – начисленная
величина амортизации по состоянию на
конец второго года; А1 – начисленная
величина амортизации по состоянию но
конец первого года.
Прирост ТА на 81145 тыс. долл. Был профинансирован за счет прироста ТП на 5974 тыс. долл. и за счет долгосрочных источников на 21402 тыс. долл. Это означает, что финансовое состояние предприятия ухудшилось. Чистая прибыль и амортизация обеспечивают формирование акционерного капитала, а так же приток денежных средств в размере 40820 тыс. долл., из них 19418 тыс. долл. являются источником приобретения фиксированных активов, погашения финансовых вложений, поэтому итог долгосрочного денежного потока равен 21402 тыс. долл.
Вертикальный
анализ финансовых документов
(в %)
Баланс | 1-й год | 2-й год |
Активы | ||
I. Фиксированные активы | ||
Амортизируемые активы по остаточной стоимости | 3,03 | 6,49 |
Долгосрочные финансовые вложения | 0,48 | 0,54 |
Итого по разделу I | 3,51 | 7,03 |
II. Текущие активы | ||
Материалы, незавершенное производство | 31,40 | 26,48 |
Дебиторская задолженность | 37,62 | 42,97 |
Готовая продукция на складе | 20,94 | 17,67 |
Деньги | 1,85 | 1,21 |
Расходы будущих периодов | 4,68 | 4,65 |
Итого по разделу II | 96,50 | 92,97 |
Итого активов | 100,0 | 100,0 |
Пассивы | ||
III. Фиксированные пассивы | ||
Собственный капитал – всего, в том числе: | ||
Акционерный капитал | 31,84 | 25,05 |
Добавочный капитал | ||
Нераспределённая прибыль | 31,27 | 31,51 |
Итого по разделу III | 63,11 | 56,57 |
IV. Текущие пассивы | ||
Краткосрочная банковская ссуда | 14,03 | 25,83 |
Задолженность по налогам | 6,34 | 0,65 |
коммерческая задолженность | 9,61 | 6,09 |
Задолженность по заработной плате | 6,91 | 10,9 |
Итого по разделу IV | 36,89 | 43,43 |
Итого пассивов | 100,0 | 100,0 |
Отчёт о прибылях и убытках | ||
Продажи | 100,0 | 100,0 |
Себестоимость проданных товаров | 58,29 | 65,94 |
Амортизация | 0,19 | 0,35 |
Коммерческие расходы | 8,28 | 8,50 |
Управленческие расходы | 16,55 | 17,82 |
Операционная прибыль | 16,88 | 7,75 |
Проценты к получению | - | - |
Проценты к оплате | 1,99 | 2,05 |
Прочие доходы | - | - |
Прочие расходы | - | - |
Налогооблагаемая прибыль | 14,88 | 5,69 |
Налог на прибыль | 5,96 | 2,22 |
Чистая прибыль | 8,92 | 3,47 |
Дивиденды | 0 | 0 |
Нераспределённая прибыль | 8,92 | 3,47 |