Оценка финансового состояния предприятия

     Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к снижению (с 1,0 в 2007 г. до 0,71 в 2009 г.), и это говорит о том, что организация имеет достаточно низкий уровень платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности также уменьшается. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что с организацией нельзя работать без предоплаты.

     Коэффициент общей платежеспособности говорит о том, что при ликвидации организации, общество способно расплатиться с кредиторами лишь в размере не более 4% от общей суммы. Показатель критически мал.

Так как  значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствуют о признании структуры баланса неудовлетворительной, необходимо определить коэффициент восстановления платежеспособности.

Кв.п. = [Кт.л. к.п.+6/12(Кт.л. к.п. - Кт.л. н.г.)]/2

Таким образом, на конец 2008 г. коэффициент  восстановления платежеспособности составляет 0,41, а на конец 2009 г. 0,31. Так как коэффициент принимает значение меньше 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

       Анализ финансовой  устойчивости

     По  состоянию источников формирования материальных запасов определяют внутреннюю финансовую устойчивость.

     Рассчитаем показатели состояния источников формирования материальных запасов и занесем их в таблицу 8.

     Таблица 8

       Состояние источников формирования материальных запасов

 

     Из  таблицы видно, что материальные затраты в 2009 г. увеличились почти  в 3 раза по сравнению с 2007 г. Собственные  оборотные средства принимают отрицательное значение, т.е. собственных средств недостаточно для покрытия запасов и затрат. Из рассчитанного можно сделать вывод о том, что ООО «Маркет-Сервис» по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

     Организация испытывает недостаток в показателях собственные оборотные средства и функционирующий капитал. Неустойчивое финансовое состояние граничит между нормальной относительной устойчивостью и кризисным состоянием.

     Прогноз событий следующий: если удастся  достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность ООО «Маркет-Сервис» будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

     Проведем  расчет показателей рыночной финансовой устойчивости для ООО «Маркет-Сервис» и занесем полученные результаты в таблицу 9.

     Таблица 9

     Показатели  рыночной финансовой устойчивости ООО «Маркет-Сервис»

 

     Коэффициент независимости достигает высокой  степени риска, это говорит о том, что организация имеет критически низкую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

     Коэффициент финансовой зависимости показывает зависимость предприятия от заемных  средств, в 2007 г. этот коэффициент составляет 0,99, в 2008 г.снижается на 0,07, а в2009 г. снова увеличивается на 0,05. Таким  образом, удельный вес заемных средств в стоимости имущества превышает рекомендованную норму в два раза, это очень опасно для организации.

              Коэффициент задолженности должен быть не более 1, а он составляет на конец 2007 г.  132,94. Следовательно, организация очень зависит от внешних источников. В 2008 г. этот показатель составляет 10,78 вследствие получения высокой прибыли.

     Удельный  вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества и доля дебиторской задолженности в текущих активах превышают рекомендованные нормы в 2007 г. и в 2008 г.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1, что не соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности. Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Следует отметить, что данный показатель за весь рассматриваемый период имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

     Коэффициент маневренности должен быть больше 0,5. В 2007 г. этот показатель в пределах нормы и составляет 0,68, в 2009 г. коэффициент значительно снижается и составляет (-7,91), то есть на данном предприятии сумма собственного капитала значительно меньше суммы внеоборотных активов.

     Коэффициент финансовой устойчивости должен быть больше 0,7. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. значение этого коэффициента уменьшается на 0,3, это значит, что уменьшается удельный вес долгосрочных кредитов, таким образом, ухудшается финансовое положение предприятия.

     ООО «Маркет-Сервис» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

     Данную  ситуацию можно исправить в некоторой  степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта.

2.3 Анализ финансовых  результатов деятельности  и деловой активности  предприятия

Одним из видов финансового анализа капитала  является анализ  оборачиваемости активов (таб.11).

Таблица 11

Анализ показателей  деловой активности 

 

Оборачиваемость оборотных активов характеризует  скорость оборота оборотных активов  предприятия. Как видно из таблицы 10 число оборотов активов в 2007 г. составляет 7,5 оборотов, уменьшился по сравнению с 2009 г. на 5,6 оборотов. Средняя величина оборотных активов увеличилась в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 21508,5 тыс. руб.

Период  оборота оборотных активов увеличился в 2009 г. на 141 день.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует  кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской  задолженностью. Оборачиваемость дебиторской  задолженности уменьшилась с 13,2 оборотов в 2007 г. до 3,4 оборотов в 2009 г. Период дебиторской задолженности увеличился на 78 дней. Это свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Доля  дебиторской задолженности в 2007 г. составила 56,85%, в 2008 г. – 65,6%, в 2009 г. – 56,37%

Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в 2009 г. уменьшилась по сравнению с 2007 г. на 18,7 оборота.

Срок  хранения запасов также увеличился на 73 дней (в 2007 г.- 15 дней, в 2008 г. – 33 дня, в 2009 г.- 88 дней)

Оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 8,3 оборота.

Период  кредиторской задолженности увеличился в 2009 г. на 154 дня по сравнению с 2007 г.

Продолжительность операционного цикла увеличивается, за счет увеличения периода дебиторской задолженности и периода запасов. Продолжительность финансового цикла в 2007 г. и в 2008 г. составляет 7 дней, в 2009 г. уменьшается на 3 дня.  Уменьшение финансового цикла произошло за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности.

     К обобщающим показателям оценки эффективности  использования ресурсов предприятия  и динамичности его развития относятся  показатели результативности финансово-хозяйственной  деятельности – прибыльности и рентабельности (таб.12).

     При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

     Экономическая интерпретация этих показателей  очевидна — сколько рублей прибыли  приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете  можно использовать либо общую прибыль  отчетного периода, либо чистую прибыль.