Роль и значение малого бизнеса в экономике страны и финансовой системе

            Коэффициент обеспеченности запасов СОС: рассчитывается как частное между СОС и Запасами. Значение коэффициента должно быть более единицы.

            Коэффициент автономии или финансовой независимости: рассчитывается делением Капитала и резервов на Валюту баланса. Оптимальное значение коэффициента более 0,6.

            Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств: рассчитывается делением заёмных средств на собственные средства. Оптимальное значение коэффициента меньше единицы.

4. Оценку деловой активности. Она позволяет проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Для оценки деловой активности используют коэффициенты оборачиваемости:

            Коэффициент оборачиваемости активов: определяется отношением выручки от продаж к средней стоимости активов. Он показывает сколько раз за отчётный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

            Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: рассчитывается делением выручки от продаж на среднегодовую стоимость дебиторской задолженности. Он показывает сколько раз дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчётного периода.

            Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: засчитывается как частное между выручкой от продаж и средней стоимостью кредиторской задолженности.

            Коэффициент оборачиваемости запасов: рассчитывается делением выручки от продажи продукции на среднюю стоимость запасов.

            Продолжительность одного оборота: определяется делением продолжительности периода в днях на коэффициент оборачиваемости. [12, с.66-69]

5. Оценку рентабельности, которая позволяет оценить на сколько прибыльна деятельность организации.

            Коэффициент рентабельности активов: рассчитывается делением чистой прибыли на стоимость активов предприятия. Он показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения  одной денежной единицы прибыли.

            Коэффициент рентабельности продаж: определяется делением чистой прибыли на выручку.

            Коэффициент рентабельности собственного капитала: определяется соотношение чистой прибыли к стоимости собственного капитала.

Количественные значения рассчитанных финансовых коэффициентов обычно свидетельству­ют о повышенном предпринимательском и/или финансовом и др. рисках, генерируемых этим предприятием. Поэтому коэффици­ентный анализ должен обязательно сопровож­даться качественным исследованием природы рисков. Необходимо ответить по крайней мере на три жизненно важных для малого бизнеса вопроса:

1) достаточно ли диверсифицирована клиентура? Большое пред­приятие с многочисленными клиентами вряд ли будет выбито из седла потерей одного-двух крупных покупателей. Для небольшого же предприятия это катастрофа;

2) достаточно ли диверсифицирована гамма производимых това­ров (услуг)? Ориентация на монотонное производство доводит предпринимательский риск до опасного предела, поскольку даже незначительное ухудшение конъюнктуры способно ввергнуть не­большое предприятие в зону убыточности. Ориен­тация на один «звездный» товар далеко не всегда оправдывается снижением порога рентабельности и укреплением финансовой устойчивости, потому что постоянные затраты не раскладываются на несколько товаров, а ложатся тяжелым бременем на один товар, перспективы наращивания выручки от которого зачастую весьма проблематичны из-за ограниченности спроса;

3) будет ли продолжаться бизнес в случае внезапной утраты «ду­ши и мозга предприятия» — его нынешнего владельца (руководите­ля), или погибнет вместе с ним, вводя в убытки или упущенную выгоду кредиторов, поставщиков, остальных совладельцев?

Таким образом, речь, действительно, идет об оценке жизнеспо­собности малого бизнеса — оценке, в результатах которой заинте­ресованы не только владельцы малого предприятия, но и его кре­диторы.

2.2. Финансовый анализ деятельности малого предприятия

Объектом исследования является ООО «Сфера».

ООО «Сфера», создано в соответствии с Гражданским Кодексом  Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».  Зарегистрировано  органом государственной регистрации: Инспекцией ФНС Российской Федерации по налогам и сборам по городу Белгороду 17.08.2005 года  под №1053107097152.

Основными целями деятельности ООО являются получение прибыли в результате его хозяйственной и финансовой деятельности и удовлетворение общественных потребностей.

          Предметом  деятельности   Общества согласно Уставу  являются:

            торгово-закупочная деятельность;

            операции с недвижимым имуществом;

            продажа и сдача в наём недвижимого имущества непроизводственного и производственно-технического назначения;

            осуществление в установленном порядке внешнеэкономических связей с иностранными фирмами.

Для проведения финансового анализа деятельности предприятия ООО «Сфера», проведём структурный анализ:

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Таблица 2

Аналитический актив баланса фирмы, тыс. руб.

За отчётный период активы организации возросли на 753 тыс. руб. (2090+3574) - (758+4153) или на 15,3% за счёт увеличения объёма внеоборотных активов на 1332 тыс. руб., или на 175,7%. Оборотные активы снизились на 579 тыс. руб. или на 13,9%. Самая большая величина в процентном отношении к общей величине актива приходится на дебиторскую задолженность - 55,3%.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует об его ухудшении. При этом материальные оборотные средства увеличились на 42 тыс. руб., а денежные средства, наоборот уменьшились на 902 тыс. руб. Стоимость имущества организации сменилась в сторону увеличения: на 176,9% имущество выросло за счёт увеличения внеоборотных активов, в том числе на 124,6% за счёт незавершённого производства и на 52,3% за счёт основных средств. В сторону уменьшения: на 119,8% за счёт денежных средств.

Таблица 3

Аналитический актив баланса фирмы, тыс. руб.

Большая часть всех обязательств приходится на займы и кредиты задолженность 52,2% на начало года и 55,1% на конец года. Предприятие работает с прибылью, но к концу года прибыли было получено меньше на 79 тыс. руб., что составило её снижение на 15,1% (445: 524). Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим превышением заёмных средств, которые составили к концу года 68,4%, причём их доля в общем объёме уменьшилась в течение года на 2,8%. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,9%, что положительно характеризует деятельность организации.

Обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «сырьё и материалы» и «основные средства» можно предположить, что рост кредиторской задолженности объясняется тем фактом, что выросли расходы будущих периодов - на ту же сумму выросло незавершённое производство. Оборотные активы составляют 63,1%, а обязательства и займы 68,9%. Предприятие не в состоянии перекрыть свои долги.

Таблица 4

Агрегированный баланс фирмы