Управление дебиторской задолженностью предприятия и разработка кредитной политики на предприятии

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Апреля 2013 в 21:44, дипломная работа

Описание работы

Современная система управления дебиторской задолженностью должна включать всю совокупность методов анализа, контроля и оценки дебиторской задолженности. Вместе с тем, управление дебиторской задолженностью - это работа с источниками возникновения просроченной задолженности - постоянная работа с контрагентами, включающая не только формирование кредитной политики предприятия и организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «ИСТ «РУБИКОН» 5
1.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ИСТ «Рубикон» 5
1.2 Анализ финансового состояния ООО «ИСТ «Рубикон» 11
1.2.1 Анализ динамики и структуры актива баланса ООО «ИСТ «Рубикон» 12
1.2.2 Анализ динамики и структуры пассива баланса ООО «ИСТ «Рубикон» 15
1.2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и банкротства 18
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ. 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37

Работа содержит 1 файл

Отчет Мохина.doc

— 6.86 Мб (Скачать)

Для оценки возможностей мы применили метод, который включает выявление внутренних и внешних  факторов, способствующих достижению целей или осложняющих их. Данные факторы мы оформили в таблице 1.

 

 

 

 

Таблица 1 - оценка факторов, влияющих на деятельность предприятия

 

Положительное влияние

Отрицательное влияние

Внутренняя  среда

Сплоченный  коллектив

Развитая коммуникационная организация

Инициативная  команда

Индивидуальный  подход к клиенту

Работа под  заказ

Качество услуг

Доставка до клиента

Ведется планирование продаж

Небольшой склад

Срок доставки

Географически далеко от центра

Нет системы  показателей оценки маркетинга

Внешняя среда

Статусы партнерства  с ведущими производителями

Хорошие связи  с поставщиками

Поддержка ИТ отрасли  государством

Рост спроса на ИТ услуги

«Пиратское» программное  обеспечение

Нехватка технических  специалистов

Рынок Кировской  области уже практически освоен

Неготовность  бизнеса к существенным вложениям  в ИТ

Нет подходящих каналов рекламы


 

1.2 Анализ  финансового состояния ООО «ИСТ  «Рубикон»

 

Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношении активов и пассивов, т. е. средств предприятия и их источников. Основная задача анализа  финансового состояния - сделать  выводы о политике формирования активов и пассивов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности. На их основе должно быть сформировано заключение о финансовом положении предприятия и даны рекомендации по оптимизации финансово  структуры.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служит годовая бухгалтерская отчетность и отчет о прибылях и убытках – Приложения 1-4.

1.2.1 Анализ  динамики и структуры актива  баланса ООО «ИСТ «Рубикон»

 

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п. Исследовать структуру актива баланса мы можем с помощью таблицы 2.

Проанализировав направления использования финансовых ресурсов ООО «ИСТ «Рубикон» за период  можно сказать следующее:

    • Имущество предприятия на 1 343 883,51 руб. меньше 2011 года и на конец периода составило 11 030 725,00 руб.
    • Большую долю в активе по-прежнему сохраняют за собой оборотные активы, которые составляют 99,87% по отношению к балансу, внеоборотные активы составляют 0,13 % на конец периода.
    • В доле оборотных активов на конец периода большую часть сохраняет за собой дебиторская задолженность – 56,71% или 6 255 000,00 руб.
    • Положительно на рост оборотных активов предприятия повлиял рост запасов готовой продукции на складе до 4 009 894,82 руб., что на 116% больше чем в 2011 году.
    • На уменьшение оборотных активов в большей степени повлияло снижение количества денежных средств на 90,05% или на 4 578 464,45 руб.
    • Компания «Рубикон» продолжает поддерживать своих клиентов кредитами и в конце 2012 года дебиторская задолженность покупателей и заказчиков составила 35,61% или 3 927 993,91 руб. от суммы актива, что на 4,11% больше, чем в конце 2011 года.
    • Отрицательно на актив повлияли внеоборотные активы, а именно снизились показатели основных средств на 25% и стали всего 13 199,40 руб.

 

Таблица 2 –  Анализ финансовых ресурсов ООО «ИСТ «Рубикон»

 

Наименование  показателя

Код

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2012 г.

Изменение (2011-2012)

     

Уд. вес

 

Уд. вес

в абс. величинах

в структуре

темп прироста (%)

1

2

5

6

7

8

12

13

14

АКТИВ

               

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

               

Нематериальные активы

1110

2 160,00

0,02%

720,00

0,01%

-1 440,00

-0,01%

-66,67%

Результаты исследований и разработок

1120

-

-

-

-

-

-

-

Нематериальные поисковые  активы

1130

-

-

-

-

-

-

-

Материальные поисковые  активы

1140

-

-

-

-

-

-

-

Основные средства

1150

17 599,20

0,14%

13 199,40

0,12%

-4 399,80

-0,02%

-25,00%

Доходные вложения в  материальные 
ценности

1160

-

-

-

-

-

-

-

Финансовые вложения

1170

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые  активы

1180

0,00

0,00%

0,00

0,00%

0,00

0,00%

-

Прочие внеоборотные активы

1190

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу I

1100

19 759,20

0,16%

13 919,40

0,13%

-5 839,80

-0,03%

-29,55%

II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ

               

Запасы

1210

1 851 474,08

14,96%

4 009 894,82

36,35%

2 158 420,74

21,39%

116,58%

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям

1220

-

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность

1230

4 864 000,00

39,31%

6 255 000,00

56,71%

1 391 000,00

17,40%

28,60%

   в том числе:

               

   Расчеты с поставщиками  и подрядчиками

12301

330 748,12

2,67%

597 336,95

5,42%

266 588,83

2,74%

80,60%

   Расчеты с покупателями  и заказчиками

12302

3 773 075,26

30,49%

3 927 993,91

35,61%

154 918,65

5,12%

4,11%

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

-

-

-

-

-

-

-

Денежные средства и  денежные эквиваленты

1250

5 084 375,23

41,09%

505 910,78

4,59%

-4 578 464,45

-36,50%

-90,05%

Прочие оборотные активы

1260

555 000,00

4,48%

246 000,00

2,23%

-309 000,00

-2,25%

-55,68%

Итого по разделу II

1200

12 354 849,31

99,84%

11 016 805,60

99,87%

-1 338 043,71

0,03%

-10,83%

БАЛАНС

1600

12 374 608,51

 

11 030 725,00

 

-1 343 883,51

 

-10,86%


  

Из-за высокой  доли оборотных активов мы можем  сказать, что предприятие имеет  “легкую” структуру активов, что  свидетельствует о мобильности  имущества предприятия. У компании «Рубикон» практически нет накладных расходов на амортизацию и расходы по поддержанию основных средств. Также мы видим, что остались большие запасы на складах и уменьшились денежные средства, что обычно не свойственно данному предприятию в конце года, т.к. этот период ознаменовывает хорошие продажи. Это может говорить о том, что в конце года не произошло сезонного повышения спроса или отдел продаж был не достаточно активен и не смог реализовать закупленную впрок продукцию.

1.2.2 Анализ  динамики и структуры пассива  баланса ООО «ИСТ «Рубикон»

 

Сведения, которые  приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения прошли в структуре собственного и заемного капитала, т.е. откуда взялись средства на формирование имущества предприятия. Исследовать структуру пассива  баланса можно с помощью таблицы 3.

 

 

Таблица 3 –  Анализ источников финансовых ресурсов ООО «ИСТ «Рубикон»

 

Наименование  показателя

Код

На 31 декабря 2011 г.

На 31 декабря 2012 г.

Изменение (2011-2012)

     

Уд. вес

 

Уд. вес

в абс. величинах

в структуре

темп прироста (%)

1

2

5

6

7

8

12

13

14

ПАССИВ

               

III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ

               

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

1310

10 000,00

0,08%

10 000,00

0,09%

0,00

0,01%

0,00%

Собственные акции, выкупленные  у акционеров

1320

-

-

-

-

-

-

-

Переоценка внеоборотных активов

1340

-

-

-

-

-

-

-

Добавочный капитал (без  переоценки)

1350

-

-

-

-

-

-

-

Резервный капитал

1360

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

2 062 000,00

16,66%

2 072 232,71

18,78%

10 232,71

2,12%

0,50%

Итого по разделу III

1300

2 072 000,00

16,74%

2 082 232,71

18,88%

10 232,71

2,13%

0,49%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

               

Заемные средства

1410

-

-

-

-

-

-

-

Отложенные налоговые  обязательства

1420

0,00

0,00%

0,00

0,00%

0,00

0,00%

-

Оценочные обязательства

1430

-

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства

1450

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу IV

1400

0,00

0,00%

0,00

0,00%

0,00

0,00%

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

               

Заемные средства

1510

915 000,00

7,39%

0,00

0,00%

-915 000,00

-7,39%

-100,00%

Кредиторская задолженность

1520

9 388 000,00

75,86%

8 949 158,42

81,12%

-438 841,58

5,26%

-4,67%

в том числе:

               

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

15201

-

-

-

-

-

-

-

Доходы будущих периодов

1530

-

-

-

-

-

-

-

Оценочные обязательства

1540

-

-

-

-

-

-

-

Прочие обязательства

1550

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу V

1500

10 303 000,00

83,26%

8 949 158,42

81,12%

-1 353 841,58

-2,13%

-13,14%

БАЛАНС

1700

12 375 000,00

 

11 031 391,13

 

-1 343 608,87

 

-10,86%


 

Проанализировав источники формирования финансовых ресурсов ООО «ИСТ «Рубикон» можно  сделать следующие выводы:

    • Уменьшение стоимости имущества предприятия в 2012 года на 1 343 608,87 руб. или 10,86% обособлено главным образом уменьшением краткосрочных обязательств на 1 353 841,58 руб. или 13,14%.
    • Собственный капитал в 2012 году несущественно увеличился на 10 232,71 руб. или на 0,49% за счет увеличения нераспределенной прибыли.
    • Более значительные изменения произошли в краткосрочных обязательствах. Они снизились на 13,14% по сравнению с 2011 годом. Снижение произошло за счет полного покрытия займа на сумму 915 000,00 руб., и за счет уменьшения кредиторской задолженности на 438 841,58 руб.

Таким образом, можно отметить, что предприятие развивается и вкладывает все больше средств в оборот, но тем самым недостаточно уделяя внимания формированию основных средств. В источниках преобладает кредиторская задолженность, это говорит о зависимости от поставщиков и о неспособности сразу погашать свою задолженность перед ними.

Далее следует  перейти к более детальному анализу  деятельности организации. Необходимо провести оценку финансовой устойчивости предприятия, анализ ликвидности и  платежеспособности, рентабельности и  возможности банкротства.

1.2.3 Анализ  показателей финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и банкротства

 

Финансовая  устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия были рассчитаны показатели, представленные  в таблице 4.

 

Таблица 4 –  Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель

Формула

2010

2011

2012

Изм. в 2010-2012

Изм. в 2011-2012

1

СОС (руб.)

СК-Воа

1 796 330,19

2 052 240,80

2 068 313,31

271 983,12

16 072,51

2

Коэффициент автономии

СК/К

0,40

0,17

0,19

-0,22

0,02

3

Коэффициент финансового  левериджа

ЗК/СК

1,47

4,97

4,30

2,82

-0,67

4

Коэффициент текущей  задолженности

ЗКкр./К

0,59

0,83

1,01

0,42

0,18

5

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости

(СК+ЗКд)/А

0,41

0,17

0,19

-0,22

0,02


 

Собственные оборотные средства с каждым годом прирастают – в  2011 году прирост составил 15%, в 2012 году менее значительно – 1%, что свидетельствует о развитии деятельности предприятия и вложению всех средств в оборот.

Одним из важнейших  показателей характеризующих независимость  предприятия от заемных средств  является коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение оценивается на уровне 0,5. На предприятии «Рубикон» мы можем наблюдать недостаточную финансовую устойчивость в 2010 и 2011 годах, данный показатель находился ниже нормы – 0,40 и 0,17 соответственно. В 2012 году коэффициент автономии вырос до 0,19, это означает, что предприятие чуть меньше стало зависеть от заемных средств, но по-прежнему этого недостаточно для стабильного развития. Коэффициент финансового левериджа позволяет оценить степень обеспеченности предприятия собственным капиталом и общую относительную его зависимость от привлеченных источников.  В 2010 году этот коэффициент имел небольшое значение из-за достаточно небольшого количества займов, но в 2011 году он резко вырос до 4,97 за счет увеличения кредиторской задолженности. В 2012 году он снизился до 4,30 за счет погашенного займа в 915 000 руб. В любом случае этот показатель высок и говорит о большой зависимости от поставщиков и прочих кредиторов. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств – показатели рентабельности будут представлены далее.

Показатели  ликвидности. Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. У кредитоспособного предприятия должны соблюдаться ряд важнейших балансовых пропорций между активом и пассивом. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

    • А1> П1;
    • А2> П2;
    • А3 > П3;
    • А4 < П4.

 

 

 

 

 

 

 
Таблица 5 – Балансовые пропорции строк актива и пассива

Актив

2011

2012

Пассив

2011

2012

1.Наиболее ликвидные активы А1 (стр.250 + стр.260)

5 084 375,23

505 910,78

1.Наиболее срочные обязательства П1 (стр.520)

9 388 000,00

8 949 158,42

2.Быстро реализуемые активы А2 (стр.230+стр.240)

4 864 000,00

6 255 000,00

2.Краткосрочные пассивы П2 (стр.510)

915 000,00

0,00

3.Медленно реализуемые активы А3 (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270)

2 406 474,08

4 255 894,82

3.Долгосрочные пассивы П3 (стр.400)

0,00

0,00

4.Трудно реализуемые активы А4 (стр.190)

19 759,20

13 919,40

4.Постоянные или устойчивые пассивы П4 (стр.300)

2 072 000,00

2 082 232,71

Информация о работе Управление дебиторской задолженностью предприятия и разработка кредитной политики на предприятии