Управление денежными потоками

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Национальный исследовательский

ТОМСКИЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

 
 

Факультет  -  инженерно экономический

Направление (специальность)  - менеджмент

Кафедра – менеджмента

 
 
 

Курсовая  работа

Управление  денежными потоками предприятия

 
 
 
 
 

Студентка  гр.3А71            ______________________ Я. В. Уфимцева

            (подпись)

Руководитель:

                                            ______________________  А. Б. Жданова

                                                     (подпись, дата)

 
 
 
 
 
 
 

Томск -  2010

Содержание

 

Введение                                                                                                                            3

1. Теоретическая часть                                                                                         

Глава 1. Общая характеристика денежных потоков                                        4              

1. Определение объекта управления                                                             4
2. Классификация денежных потоков                                                           5

           Глава 2. Инструменты, используемые  для управления                                    7

              2.1 Анализ денежных потоков предприятия                                                 7

2. Планирование денежных потоков                                                          10

           Глава 3. Управление денежными  потоками предприятия                                12

Заключение                                                                                                                 14

2. Практическая часть

           Глава 1. Составления генерального  бюджета предприятия                          15         

           Глава 2. Операционный и финансовый  рычаги в процессе управления  предприятием                                                                                                                  21

           Глава 3. Вывод по анализируемому  предприятию                                         25

Литература  и источники                                                                                             27

Приложения                                                                                                                    29

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

 

    В данной работе рассматривается понятие денежных потоков с точки зрения управления ими на предприятии.

    Управление  денежными потоками на предприятии  в настоящее время является актуальной темой, так как от формирования оборота денежных средств зависит его финансовая устойчивость, платежеспособность, способность бесперебойно функционировать и развиваться в соответствии с требованиями рынка, все эти факторы, в свою очередь, влияют на состояние общества и экономики в целом.

    Одной из главных проблем российской экономики в настоящее время является дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий, механизмов.

    Основной  целью данной работы является изучение сущности управления денежными потоками на предприятии, определение основных способов планирования и оперирования денежными средствами.

    Исходя  из этого, в работе поставлены следующие  задачи:

    -   проанализировать существующие точки зрения по теоретическим аспектам денежного оборота и уточнить определение понятия «денежные потоки» предприятия;

    - классифицировать и определить  их с точки зрения значимости  для управления;

    -  выявить основные инструменты  управления и анализа денежных  потоков;

    - определить основные направления  управления денежными потоками.

    Объектом исследования в данной работе выступают денежные средства предприятия.

    Предметом изучения является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, анализ и оценка регулирования процесса движения денежных средств.

1. Теоретическая часть

    Глава 1. Общая характеристика денежных потоков.

    1.1 Определение объекта  управления

    Прежде, чем вводить понятие денежных потоков, необходимо  определить основной объект исследования – денежные средства.

    Понятие «денежные средства» рассматривается  в разных источниках с нескольких точек зрения.

    В наиболее широком смысле денежные средства – это средства в отечественной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах [1].

    С юридической точки зрения денежные средства – это аккумулированные в денежной форме на счетах в банках разного рода доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у объединений, предприятий, организаций и учреждений (в том числе бюджетных, кредитных, страховых органов) и используемые ими для собственных целей или помещаемые в.дачестве ресурсов банков [15].

    С точки зрения бухгалтерского учета денежные средства – это раздел V Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденного приказом Министерства финансов СССР от 1 ноября 1991 г. №56, включает следующие счета: 50 «Касса»; 51 «Расчетный счет»; 52 «Валютный счет»; 55 «Специальные счета в банках»; 56 «Денежные документы»; 57 «Переводы в пути»; 58 «Краткосрочные фин. вложения» [2].

    Таким образом, в данной работе денежные средства будут рассматриваться, как наиболее ликвидная часть текущих активов, являющаяся составляющей оборотного капитала, то есть деньги предприятия в наличной и безналичной формах и другие средства, легко обращаемые в деньги.

    В состав денежных средств входят  наличные деньги и вклады до востребования.  Денежные средства включают остатки на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета.

 

2. Классификация денежных потоков

    Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.  

    Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность [7]. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам [6]:

        1.   По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

 

     • денежный поток по предприятию в цепом. 

 

     • денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. 

 

     • денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. 

 

     2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

 

     • денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу и т.д.; Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и др.;

 

     • денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов и др.;

 

     • денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и др. 

 

    3. По направленности  движения денежных  средств выделяют два основных вида денежных потоков:

 

     • положительный денежный поток;

 

     • отрицательный денежный поток.

 

     4. По методу исчисления  объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

• валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
• чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

 

     5. По уровню достаточности  объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

 

     • избыточный денежный поток;

 

     • дефицитный денежный поток. 

 

     6. По методу оценки  во времени выделяют следующие виды денежного потока:

 

     • настоящий денежный поток;   

         • будущий денежный поток. 

 

     Рассматриваемые  виды денежного потока предприятия  отражают содержание концепции  оценки стоимости денег во  времени применительно к хозяйственным  операциям предприятия.

 

     7. По непрерывности  формирования в  рассматриваемом  периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

 

     • регулярный денежный поток;

 

     • дискретный денежный поток. 

 

     Рассматривая  эти виды денежных потоков  предприятия, следует обратить  внимание на то, что они различаются  лишь в рамках конкретного  временного интервала. При определенном  минимальном временном интервале  все денежные потоки предприятия  могут рассматриваться как дискретные. И наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер [5].