Управление финансовой деятельностью на ОАО Муниципальная инвестиционная компания

Содержание

Введение 

Глава 1. Общая характеристика ОАО «МИК» …………………….4

1.1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «МИК»….4

1. 2. Система управления ОАО «МИК»…………………………………..11

 

Глава 2. Управление финансовой деятельностью на ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»…………………………….

1. Финансовая характеристика предприятия………………….......
2. Основные финансовые показатели отчетности предприятия……….
3. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия……….
4. Механизм дифференциации издержек предприятия……….
5. Рациональная заемная политика предприятия. Расчет эффекта финансового рычага……………………………………………………..
6. Расчет порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия…………………………………………………………………….

2.7. Управление оборотным капиталом предприятия……………………..

2.8. Потребность в дополнительном внешнем финансировании…………

Заключение

Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях самофинансирования предприятий существенно  возрастает роль управления финансами. Выручка предприятия, затраты, прибыль  и в целом финансово-экономическое положение зависит от того, насколько эффективно предприятие управляет своими финансами. Финансовый анализ является исходным звеном в управлении финансами. Он предшествует принятию управленческих решений.

Главная задача всех органов управления акционерного общества - обеспечение его устойчивости, выживаемости в условиях острой конкуренции, а также достаточного уровня эффективности, рентабельности. Достижение этих элементарных целей предполагает четкую организацию деятельности общества, всех его структурных подразделений, высокий уровень внутрифирменного планирования.

Финансовый анализ является важным инструментом для руководителей предприятия. Основной целью анализа финансового состояния является обеспечение доходности, прибыльности предприятия. Для этого необходимо получение определенного числа ключевых (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового положения предприятия его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах дебиторами и кредиторами.

В курсовой работе рассмотрим в первой главе общую характеристику ОАО «МИК», его организационно – экономическую характеристику и систему управления ОАО «МИК». Во второй главе управление финансовой деятельностью на ОАО «МИК» (финансовая характеристика предприятия, основные финансовые показатели отчетности предприятия, прогнозирование вероятности банкротства предприятия, механизм дифференциации издержек предприятия, рациональная заемная политика предприятия. Расчет эффекта финансового рычага, расчет порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия, управление оборотным капиталом предприятия, потребность в дополнительном внешнем финансировании).

Глава 1. Общая характеристика ОАО «МИК»

1.1. Организационно – экономическая характеристика ОАО «МИК

 

ОАО «Муниципальная инвестиционная компания была основана 26 июня 1998 году администрацией г.Краснодара как универсальная классическая лизинговая компания. Учредителями компаниями являются Департамент финансов мери города Краснодар, физические лица. Акционерный капитал: 49% - муниципалитет, 51% - физические лица.

Виды деятельности: финансовая аренда(лизинг) оборудования, авто и авиатранспорта, недвижимости.

 В 1999 году на базе ОАО "Муниципальной инвестиционной компании" была образована ещё одна лизинговая компания ЗАО "Инко-АМД" с целью избежать проблем с ограничениями банков по лимиту кредитования одного юридического лица. Финансовое состояние компаний из года в год характеризуется устойчивостью, компании постоянно работают с прибылью, неуклонно наращивая собственный капитал.

С 1998 года по 2000 год ОАО "Муниципальная инвестиционная компания" выступала как агент "Московской Лизинговой компании", с 2000 года компания работает самостоятельно.

В декабре 2004 года, ОАО "МИК" занимал 49 место среди 110 крупнейших рыночно – ориентированных лизинговых компаний России по динамике объема профинансированных средств за 2002-2004 года согласно рейтинга, опубликованного агентством “Эксперт РА” (см.журнал Эксперт, №47 (447) от 13 декабря 2004).

В 2005 году ОАО "МИК" занимал 47 место среди 115 крупнейших рыночно – ориентированных лизинговых компаний России согласно рейтингу, опубликованного агентством “Эксперт РА”.

Общество считается  созданным как юридическое лицо с момента его государственной  регистрации в установленном  федеральными законами порядке. Общество создано без ограничения срока.

Фирменное наименование общества: открытое акционерное общество «Муниципальная инвестиционная компания». Сокращенное наименование общества: ОАО «МИК».

Целью общества является извлечение прибыли.

Общество имеет гражданские  права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

Правовое положение:

1. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

2. Общество вправе  в установленном порядке открывать  банковские счета на территории  Российской Федерации и за  ее пределами.

3. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

4. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

5. Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля и ревизии согласно действующему законодательству.

Ответственность общества:

1. Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем  принадлежащим ему имуществом.

2. Общество не отвечает  по обязательствам своих акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам  общества, а несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

3. Если несостоятельность  (банкротство) общества вызвано  его акционерами или другими  лицами, которые имеют право давать  обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на таких лиц в случае недостаточности имущества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Несостоятельность общества считается вызванной его акционерами или другими лицами, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, только в случае, когда такие акционеры или другие лица использовали имеющееся у них право давать указания или возможность определять действия общества, заведомо зная, что следствием совершения указанного действия будет являться несостоятельность общества.

4. Государство и его  органы не несут ответственности  по обязательствам общества, равно  как и общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.

Филиалы и представительства  общества:

1. Общество может  создавать филиалы и открывать  представительства на территории  Российской Федерации с соблюдением  требований настоящего Федерального  закона и иных федеральных законов.

Создание обществом  филиалов и открытие представительств за пределами территории Российской Федерации осуществляются также  в соответствии с законодательством  иностранного государства по месту  нахождения филиалов и представительств, если иное не предусмотрено международным договором Российской Федерации.

2. Филиалом общества  является его обособленное подразделение,  расположенное вне места нахождения  общества и осуществляющее все  его функции, в том числе  функции представительства, или  их часть.

3. Представительством общества является его обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения общества, представляющее интересы общества и осуществляющее их защиту.

4. Филиал и  представительство не являются  юридическими лицами, действуют  на основании утвержденного обществом положения. Филиал и представительство наделяются создавшим их обществом имуществом, которое учитывается как на их отдельных балансах, так и на балансе общества.

Руководитель  филиала и руководитель представительства  назначаются обществом и действуют на основании доверенности, выданной обществом.

2. Филиал и представительство осуществляют деятельность от имени создавшего их общества. Ответственность за деятельность филиала и представительства несет создавшее их общество.

 

Сфера деятельности предприятия, отрасль деятельности предприятия, размер предприятия:

Муниципальная инвестиционная компания занимается финансовой арендой (лизингом) оборудования, авто и авиатранспорта, недвижимости.

В настоящее  время перед многими российскими  предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства.

В мире существует множество  определений лизинга. Гражданский Кодекс РФ дает следующее определение финансовой аренде (лизингу): "По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца".

Лизинг – это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.

Сделка лизинга состоит  из нескольких договоров, заключаемых  между четырьмя участниками сделки: лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком и страховщиком.

Итак, в ходе сделки, после  заключения договора лизинга, компания приобретает в собственность  оборудование, указанное клиентом (лизингополучателем), у поставщика, также определенного клиентом. В договоре купли-продажи оборудования, заключаемого между нашей компанией и поставщиком, фиксируются обязанности последнего в определенные сроки поставить оборудование, его стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по доставке и монтажу. Текст договора купли-продажи письменно согласовывается с лизингополучателем.

Оборудование, как правило, доставляется непосредственно к  клиенту, где компания, предварительно застраховав это оборудование у страховщика от полного комплекса имущественных рисков, передает его клиенту во владение и пользование. По договору страхования выгодоприобретателем является компания. С момента передачи оборудования клиенту на него возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержание оборудования в рабочем состоянии.

На протяжении срока  договора лизинга право собственности  на предмет лизинга остается за лизинговой компанией, а клиент использует оборудование в своих целях, ежемесячно выплачивая установленные договором лизинга платежи. В случае неосуществления выплат в соответствии с определенным договором графиком лизинговых платежей лизингодатель имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему по праву собственности, и реализовать его. Если же лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему. Все доходы и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента.