Управление финансовой деятельностью на ОАО Муниципальная инвестиционная компания

В ОАО «МИК» стоимость работающего лизингового портфеля: более 1,5 млрд. руб., чистые активы компании: более 200 млн. руб., собственный капитал предприятия составляет 14113 тыс. руб., количество работников данной компании составляет 31 человек., компания является крупной по свои характеристикам.

В 2005 году компания заняла 47-е место среди 115 крупнейших рыночно–ориентированных лизинговых компаний России, согласно рейтингу, опубликованному агентством «Эксперт РА» и 20-е место среди ведущих лизингодателей строительной техники и оборудования на российском рынке по данным исследования, проведенного журналом «Прямые инвестиции» (издательство ЗАО «Инвест–Медиа»). По итогам 2005 года «МИК» – победитель конкурса среди лизинговых компаний Краснодара на звание «Лучшее предприятие отрасли».

Основные нормативно-правовые акты и документы, регулирующие деятельность организации:

• Федеральный Закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О Финансовой аренде (лизинге)" (с изменениями в соответствии с Федеральным законом от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О лизинге")
• Закон Краснодарского Края о государственной поддержке лизинговой деятельности в Краснодарском Крае (в ред. Законов Краснодарского края от 10.07.2001 № 386-КЗ, от 30.04.2002 № 477-КЗ) Принят Законодательным собранием Краснодарского края 26 апреля 2000 года
• Конвенция УНИДРУА о Межбюджетном финансовом лизинге от 28 мая 1988 года
• Федеральный закон "О присоединении РФ к конвенции УНИДРУА о Международном финансовом лизинге" от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ
• Гражданский Кодекс РФ (Часть 2, Глава 6)
• ПРИКАЗ №15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга" от 17 февраля 1997 г. (с изменениями от 23 января 2001 г.)
• Постановление Правительства РФ "Об утверждении положения о лицензировании финансовой аренды (лизинга) в РФ" от 1 февраля 2001 г. № 80

Анализ финансово–экономической деятельности ОАО «Муниципальной инвестиционной компании» показал:

1) лизинговые  компании, созданные государствами  и муниципальными структурами, жестоко ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов. Условия лизинговых сделок, предлагаемые этими компаниями (они часто используют льготное бюджетное финансирование) являются более привлекательными для клиентов, по сравнению с условиями, предлагаемыми коммерческими лизинговыми компаниями, однако доступность их услуг ограничена. Часто перед такими компаниями вопрос эффективности или хотя бы надежности реализуемых лизинговых проектов стоит не так остро, как перед коммерческими лизинговыми компаниями;

2) ОАО «Муниципальная  инвестиционная компания» использует  для осуществления своей деятельности  заемные средства (в основном  Кубанского Универсального банка);

3) ОАО «Муниципальная  инвестиционная компания» нуждается  в целевом кредитовании для осуществления и расширения своей лизинговой деятельности, как по объему, так и по ассортименту поставляемой в лизинг авто техники и оборудования;

4) платежи, получаемые  лизинговыми компаниями по заключенным  договорам лизинга, распределены в достаточно длительном промежутке времени, поэтому аккумуляция поступающих лизинговых платежей для осуществления новой сделки – длительный процесс, который не позволяет лизинговой компании развиваться быстрыми темпами;

5) ОАО «Муниципальная  инвестиционная компания» поддерживается администрацией города, ведь каждая лизинговая сделка – это новое оборудование и техника предприятиям города, новые рабочие места и дополнительные налоги; Представители компании принимают участие в работе Совета инвестиций города;

6) По характеру  осуществляемых лизинговых сделок  инвестиционная компания являются  специализированной, осуществляет  мелкие и средние сделки (по  стоимости), использует схемы косвенного  лизинга, по срокам сделок –  среднесрочный лизинг (хайринг) от 1 до 3 лет.

1.2. Система управления  ОАО «Муниципальная инвестиционная  компания»

Регион деятельности – Южный федеральный округ. Номенклатура лизинга – самый широкий спектр оборудования, механизмов, машин, специальная  техника, строительная техника, автотранспорт,  недвижимость и авиатранспорт.

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

Рисунок  1 – Организационная  структура компании и зависимых  организаций

 

Коллектив ОАО «МИК»  состоит только из высококвалифицированных  специалистов, каждый из которых имеет  серьезный опыт работы и грамотную мотивацию. Высокопрофессиональная команда и многолетняя история взаимоотношений с партнерами, гарантируют обеспечение высокого качества услуг, расширение взаимовыгодного сотрудничества и поддержание позиций регионального лидера в сфере финансовой аренды.

Лица, входящие в состав Совета директоров Общества (утвержден решением Годового Общего собрания акционеров - Протокол №1 от 23.06.2009 г.)

1. Домбровский Александр Николаевич – Председатель Совета директоров.

2. Ананьев Владимир Федорович;

3. Гайбадулин Андрей  Иванович;

4. Костюков Алексей  Петрович;

5. Кучин Игорь Иванович

В соответствии с действующим Уставом Компании функции единоличного исполнительного органа управления осуществляет Генеральный директор ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» Гайбадулин Андрей Иванович (Протокол внеочередного собрания акционеров №3 от 30.06.05).

Гайбадулин  Андрей Иванович – Генеральный директор

Доля принадлежащих  лицу акций в уставном капитале Компании: 1,46% акций. В 2009 году Генеральному директору Компании выплачивалось вознаграждение в соответствии со штатным расписанием.

ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» соблюдает  законодательство РФ и рекомендации Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг к применению Кодекса корпоративного поведения, утвержденные Распоряжением ФКЦБ №421/р от 04.04.2002 г., а также утвержденные в Компании внутренние нормативные документы.

При  высокой  потребности  в обновлении  основных  фондов  объем  рынка  лизинга  будет стремиться  к восстановлению  достигнутого  в 2007-2008  годах  уровня.  Рост  объемов сделок  участники рынка лизинговых  услуг  ожидают  в отраслях  связанных  с массовым спросом населения и имеющих поддержку  государства:  в сфере  грузоперевозок,  пищевой промышленности  торговле  и ряде  других.  Улучшение  в лизинговой  отрасли  может наступить  в 2010-2012  годах  при укреплении  позитивных  тенденций  в экономике  и отсутствии  внешних финансово-экономических  кризисов  восстановлении  деловой активности  и денежных  потоков запуске  крупных  инвестиционных  проектов  и расширении  реализации  приоритетных  госпрограмм.

Компания  придерживается  консервативной  политики  в области  управления  рисками  и в своей деятельности  предполагает  использовать  политику,  направленную  на минимизацию любых  рисков  возникающих  при  осуществлении  основной  деятельности  с соблюдением действующего  законодательства.

В соответствии  с  действующим  уставом  ОАО «МИК» коллегиальный исполнительный  орган не входит  в общую  структуру  органов  управления  общества.

Сведения  о членах совета директоров ОАО «МИК»:

1. Гайбадулин Андрей Иванович, высшее образование Московский энергетический институт, инженер-промтеплоэнергетик, с 1998 года член совета директоров, с 2000 года – генеральный директор. Доля участия лица в уставном капитале 1,46%, доля принадлежащих лицу обыкновенных акций 1,46%.

2.Костюков Алексей Петрович (председатель), высшее образование, Алма-Атинский институт народного хозяйства, финансы и кредит, экономист. Должности: с 2003 года исполнительный директор, с 2004года член совета директоров. Доля участия лица в уставном капитале 1,46%, доля принадлежащих лицу обыкновенных акций 1,46%.

3. Каклюгин Максим Владимирович, образование высшее, Краснодарский государственный технологический университет, экономический, инженер экономист. С 2000 года заместитель генерального директора, с 2004 года по 2008 год член совета директоров, с 2010 член совета директоров. Доля участия в уставном капитале 2,92%.

4. Губанов Олег Вячеславович. Образование высшее, МГТУ им. Н.Э.Баумана, инженер-механик; высшее, Всероссийская академия внешней торговли, мировая экономика, экономист со знанием иностранного языка. Должность с 2010 года член совета директоров. Доля участия в уставном капитале 15%.

5. Самойленко Елена Владимировна, образование высшее, Кубанский госагроуниверситет, экономика и управление аграрным производством экономист. Должность с 2008 года главный бухгалтер.

В связи  с коррективами,  внесенными  финансовым  кризисом,  эмитент  пересмотрел свои  стратегические  планы  по  географической  экспансии  в  виде  открытия  филиалов  и представительств  в других  регионах. Принято  решение сконцентрироваться  на сохранении  накопленного  потенциала  с целью  успешного  преодоления  неблагоприятных  внешних  условий.  Также, целесообразность  данной  стратегии  обусловлена  наличием  спроса  на лизинг  со  стороны строительных  и транспортных  организаций,  обеспечивающих  олимпийское  строительство в  Сони,  т.е.  внутри  региона, тогда как  за  его  пределами  наблюдается  существенное снижение  объемов  и заказов.

Эмитент  не планирует  менять  основной  вид деятельности. Источником  будущих доходов  будут  оставаться  доходы  от оказания услуг финансовой аренды  (лизинга).

Глава 2. Управление финансовой деятельностью на ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»

2.1. Финансовая характеристика предприятия

Достаточно наглядное  и непредвзятое представление о финансовом положении предприятия можно получить из бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс – способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования – с другой (пассив).

Динамика структуры  баланса предприятия  ОАО «Муниципальная инвестиционная компания» за 2009 и 2010 гг. показана в таблице 1.

В результате анализа баланса за период с 2009 по 2010 гг. можно сделать вывод о том, что финансовое положение предприятия достаточно стабильно. Величина собственных оборотных средств в 2009 г. составила: -76722 тыс. руб., а в 2010 г.: -403835 тыс. руб., из чего можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия  за 2010 г. улучшилось по сравнению с 2009 г.

Активы предприятия  отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за период деятельности. Активы представляют собой экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Показатели актива баланса предприятия за 2009 и 2010 гг. представлены в таблицах 2 и 3.

По данным таблиц 2 и 3 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в общей сумме активов принадлежит оборотным активам.

В пассиве баланса  отражаются решения предприятия  по выбору источника финансирования.

 Пассивы, таким  образом – это выражение права собственности на активы (имущество) соответствующих юридических (предприятий) или физических лиц, которые передали это имущество в пользование – это право собственности.

Для принятия решений  в области финансов предприятия  важное значение имеет правильная классификация  резервов и фондов с точки зрения их отнесения к категории либо собственного, либо заемного капитала.

Собственный капитал – представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности.

Заемный капитал – капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора.