Управление прибылью на предприятии

    В процессе анализа,  прежде всего, нужно  изучить изменения в  наличии  и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что  стабильная структура  оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе  производства и сбыта продукции.

    Существенные  изменения говорят о   нестабильной работе предприятия. Как видно из таблицы 7. на анализируемом предприятии  наибольший удельный вес в оборотных  активах занимают запасы. На их долю приходится 65,6% общей суммы оборотных  активов. К концу года значительно  уменьшилась доля дебиторской задолженности  и готовой продукции, доля денежной наличности уменьшилась и краткосрочные финансовые вложения несколько увеличились, что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работы предприятия и об ухудшении финансовой ситуации. Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

    Период  оборачиваемости  запасов (сырья и материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-комммерческий цикл.

Таблица 8. Определение продолжительности оборота запасов (факт)

    Приведенные данные свидетельствуют об ускорении  оборачиваемости запасов, а, следовательно, о повышении деловой активности предприятия. Замедление оборачиваемости  запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, залежалых  материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи  с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита. Для оперативного управления запасами делается более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду, для чего их средние остатки нужно разделить на однодневный расход соответствующего материала.

Таблица 9. Период оборачиваемости производственных запасов за 2008г.

    Из  таблицы 8, 9. видно, что фактическая  продолжительность оборота капитала в запасах значительно ниже нормативной  как в целом, так и по отдельным  видам материалов. Значит, данное предприятие  эффективно управляет материальными  активами, и не допускает образование  сверхнормативных запасов. 

    Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (П_г.п.) равна времени хранения готовой продукции на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям. 
 
 
 

Таблица 10. Расчет продолжительности нахождения капитала в готовой продукции

    Значительный  удельный вес в  оборотных активах  на многих предприятиях занимает незавершенное  производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.

  Продолжительность производственного  цикла (П_п.ц.) равна времени, в течение которого производится продукция.

Таблица 11. Расчет продолжительности производственного цикла

    На  данном предприятии продолжительность  нахождения средств в процессе производства уменьшилась по сравнению с прошлым  годом на 2 дня. Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Сокращение его свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

    Большое влияние на оборачивание капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние  предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах  может свидетельствовать неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности  оценивается положительно, если это  происходит за счет сокращения периода  ее погашения. Если же дебиторская задолженность  уменьшается в связи с уменьшением  отгрузки продукции, то это свидетельствует  о снижении деловой активности предприятия.

    В процессе анализа  нужно изучить  динамику, состав, причины  и давность образования  дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которых  истекают сроки исковой  давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.) для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

    Для характеристики качества дебиторской  задолженности определяется и такой  показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последнего. Эти показатели сравнивают в динамике и изучают причины увеличения продолжительности  периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Таблица 12. Анализ состава и давности дебиторской задолженности за 2008

    На  данном предприятии из таблицы 13 инкассация дебиторской задолженности увеличилась  от 35 до 36 дней, а доля резерва по сомнительным долгам – от 2 до 5%, что  свидетельствует о снижении ее качества.

Таблица 13. Расчет периода оборачиваемости дебиторской задолженности

    Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно  влияют на величину издержек, прибыль  и рентабельность производства. Поэтому  анализ данных показателей имеет  важное значение. Его основные задачи:

1. Оценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;
2. Определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
4. Разработка рекомендаций по освоению выявленных резервов.

Основными показателями объема производства служат товарная и валовая продукция.

    Валовая продукция – это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается в сопоставимых и действующих ценах.

    Товарная  продукция отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. По своему составу на многих предприятиях валовая продукция совпадает с товарной, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате. Может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах.

    Из  таблицы 14 видно, что за пять лет  объем производства возрос на 12%, а  объем реализации на – 7,9%. Если за предыдущие годы темпы роста производства примерно совпадали, то за последний год темпы  роста производства несколько выше темпов реализации продукции, что свидетельствует  о значительном накоплении остатков нереализованной продукции на складах  предприятия и неоплаченной покупателями.