Функции и анализ деятельности инвестиционных банков

     Кроме того, инвестбанки совершают операции с недвижимостью. При этом они  могут выступают в качестве трейдера или инвестора, страховщика или  брокера, организатора переговоров  или кредитора.

     Как уже отмечалось, в ходе дерегулирования финансовой сферы на Западе были демонтированы многие барьеры между коммерческими и инвестиционными банками, паевыми фондами и страховыми компаниями. Деловые банки активно вторгались (напрямую и через филиалы) на розничный рынок банковских услуг — потребительский кредит, ссуды под недвижимость, лизинг. Коммерческие банки столь же активно практикуют финансовый инжиниринг, в том числе через покупку финансовых институтов.

     Подобно коммерческим инвестиционные банкиры  значительно расширили забалансовые операции (гарантии, поручительство, траст). У многих комиссионные доходы значительно превышают процентные, что как тенденция просматривается во всем мире, включая Россию. По примеру финансовых компаний инвестиционные институты широко предлагают консультирование (особенно по налогам, инвестированию, управлению), посредничество, операции по поручению и за счет третьих лиц.

     Экспансия инвестиционных банков распространилась и на страхование. К этому их подталкивает необходимость хеджировать риски на фондовом, валютном, инвестиционном, кредитном и товарном рынках, а также стремление получить на управление ресурсы, портфель инструментов страхования — капитализацию, комиссионные за размещение и часть прибыли от управления фондами. Страховые компании тоже не отказываются от подобной кооперации, надеясь на большие контракты с крупными клиентами.

     Депозитарно-кастодиальные  услуги

 

     Классический  инвестиционный банк также предоставляет  своим клиентам услуги по хранению, опеке, попечительству и учету ценных бумаг клиентов. В большинстве своем такие услуги оказываются в комплексе с брокерскими. Клиенты чаще всего предпочитают хранить бумаги у брокера, что минимизировать затраты времени на расчеты по сделкам. Инвестбанк как депозитарий-кастодиан обязан уметь осуществлять на основе всесторонней информированности о качестве ценных бумаг:

• хранение и ведение счетов ценных бумаг клиентов в любой стране в строгом соответствии с заключенными с ними договорами и их распоряжениями, а также законодательными и нормативными требованиями как в стране, где осуществляется хранение ценных бумаг, так и в странах, где юридически зарегистрирован банк и биржа, совершающая торги с бумагами клиентов;
• проверку подлинности распоряжений (подписи и печати) клиентов на проведение операций с их активами;
• своевременное, точное и полное отражение распоряжений клиента на проведение операций в системе учета, голосование по доверенности;
• своевременное проведение расчетов при исполнении сделок, совершаемых клиентами (как по ценным бумагам, так и по денежным средствам);
• своевременную сверку и устранение разницы в позициях по ценным бумагам клиента в системах внутреннего учета банка, реестродержателей, депозитариев, бэк-офисов клиентов;
• своевременный и точный учет доходов по ценным бумагам клиентов, содействие в освобождении от налогов, возврат налогов;
• своевременный сбор и распределение доходов по ценным бумагам клиентов, изменение структуры их капитала;
• своевременное и точное информирование клиентов о корпоративных действиях эмитентов и выполнение связанных с ними распоряжений клиентов, обеспечение конфиденциальности сведений о клиентах;
• своевременное и точное исполнение корпоративных действий эмитентов, соответствующее оформление бухгалтерской и финансовой отчетности;
• оценку, правильный расчет (или контроль за правильностью расчета) стоимости инвестиционного портфеля и рисков;
• обеспечение защищенности, а также полноты и точности информации, направляемой клиенту;
• ведение ежедневного и точного учета фактов обременения ценных бумаг клиентов.

 

      Аналитические исследования и предоставление рекомендаций клиентам

 

     Предоставление  клиенту рекомендаций чаще всего  нельзя рассматривать как отдельный  вид деятельности. В большинстве  случаев предоставление рекомендаций присутствует в качестве составной части таких услуг, как привлечение финансовых средств, реструктуризация бизнеса через слияния и поглощения, брокерские услуги, управление портфелем. Клиент наибольшим образом заинтересован в рекомендациях инвестиционного банка при обращении к нему как брокеру. В этом случае брокер рекомендует клиенту, какие ценные бумаги имеет смысл покупать и какие продавать, предоставляет аналитические обзоры по рынку, осуществляет детальное исследование потенциального объекта инвестиций.

     Нужно отметить, что этот вид деятельности сам по себе, как правило, не приносит прибыли. Напротив, это направление становиться одним из наиболее затратных в инвестиционных банках. Тем не менее, на содержание своих исследовательских отделов банки тратят огромные деньги. Существуют, по крайней мере, две причины такой “любви” к исследовательской деятельности. Во-первых, исследования и рекомендации, предоставляемые клиентам, являются своеобразным “лицом” инвестиционного банка, характеризуют его возможности, указывают на качество услуг этого банка. Лучший способ привлечь клиента – предоставление ему исследований, рекомендаций, оценок рынка, прогнозов. Во-вторых, качественная исследовательская работа лежит в основе успешной деятельности по управлению инвестициями, привлечению финансирования. Чем выше качество аналитической работы в инвестиционном банке, тем крупнее привлекаемые финансовые ресурсы, условия их привлечения – выгоднее, а управление этими активами – выгоднее.  

     IPO

     IPO (Initial Public Offering), первичное размещение акций — первичное публичное размешение акций акционерной компании, когда компания впервые выходит на открытый рынок и предлагает свои акции широкому кругу инвесторов. Как правило, IPO осуществляется на биржевом рынке. IPO — один из наиболее эффективных и недорогих способов привлечения капитала для развития компании.

     Как правило, первичное размещение акций  проводится с привлечением инвестиционных банков или инвестиционных компаний в качестве андеррайтеров — организаторов размещения. IPO обычно предшествует road-show — серия встреч представителей компании с потенциальными инвесторами, на которых осуществляется презентация компании, основных показателей ее деятельности и характеристик размещения акций.

     В российской практике под названием IPO иногда подразумевается и вторичные  размещения на рынке пакетов акций (например, публичная продажа пакетов  акций действующих акционеров широкому или ограниченному кругу инвесторов). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ деятельности банка ЗАО «Банк ФИНАМ» 

      ЗАО «Банк ФИНАМ» начал свою деятельность в 1994 году под названием АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК»

      Многолетняя история банка подтверждает его  надежность. При этом ЗАО «Банк  ФИНАМ» не стоит на месте. Высокопрофессиональные специалисты банка постоянно разрабатывают новые сервисы, призванные повысить комфортность обслуживания каждого клиента.

      В начале своей деятельности ЗАО «Банк  ФИНАМ» обслуживал исключительно предприятия  энергетического сектора, но в связи с расширением банковских услуг клиентская база банка пополнилась корпоративными клиентами из других отраслей. На данный момент ЗАО «Банк ФИНАМ» предоставляет весь перечень традиционных банковских услуг, а также предлагает своим клиентам инновационные технологии банковского обслуживания, эффективное и выгодное размещение денежных средств.

      В 1996 году ЗАО «Банк ФИНАМ» (АКБ  «МЕГАВАТТ-БАНК») открыл филиал в Пензе.

      В 1999 году АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК» изменил  организационно-правовую форму на ЗАО АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК».

      В 2000 году АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК» получил  лицензию профессионального участника  рынка ценных бумаг на осуществление  брокерской и дилерской деятельности.

      АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК» является членом некоммерческого  партнерства Фондовой биржи "Санкт-Петербург", фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи, некоммерческого партнерства Фондовой биржи РТС, Ассоциации Российских банков и др.

      С 28 октября 2005 года АКБ «МЕГАВАТТ-БАНК»  включен в реестр банков-участников системы обязательного страхования вкладов.

      В 2004 году банк стал частью инвестиционного  холдинга «ФИНАМ», что позволило  значительно расширить его возможности  среди банков Москвы и, соответственно, перечень предоставляемых услуг.

      Логичной  стала процедура ребрендинга  банка, которая была проведена в 2006 году. Банк сменил свое название на ЗАО «Инвестиционный Банк «ФИНАМ»

      ЗАО «Инвестиционный Банк «ФИНАМ» является высокотехнологичной компанией. Программно-аппаратный комплекс банка настроен на взаимодействие с рассчетно-платежной системой MoneyMail. Это гарантирует безопасность переводов и сохранность денежных средств. Новейшие платежные технологии и тесное взаимодействие с банками-партнерами обеспечивает простоту и широкие возможности данного сервиса. Пополнить счет можно самыми различными способами по всей территории России. Интернет-магазинам MoneyMail предоставляет целый инструментарий по увеличению продаж и проведению разнообразных маркетинговых акций.

      ЗАО «Инвестиционный Банк «ФИНАМ» уверенно смотрит в будущее. Стратегия  развития банка является четкой и реальной, а главным приоритетом его работы всегда был и будет долгосрочный интерес клиентов.

      В конце 2006 года была представлена услуга по доступу к рынку Форекс совместно  с крупнейшим Европейским банком – SAXO BANK. Это позволило Банку предоставить клиентам доступ к реальной торговой площадке для торговли более, чем 140 парами валют с низкими комиссионными, надежной, понятной и прозрачной инфраструктурой, где каждый желающий может уверенно и спокойно проводить операции на международном рынке валют.

      В 2007 году ЗАО «Банк ФИНАМ» один из первых среди коммерческих банков Москвы запустил услугу «Кредитование под  залог ценных бумаг». Отличительной  особенностью является возможность  кредитования под акции любых  эмитентов по вполне доступным ставкам. Продукт предназначен для тех инвесторов, кто ждет роста от своих вложений в акции, но имеет возможность вложить средства в проекты, которые принесут больше, чем ставка по кредиту или просто испытывает временную необходимость в ресурсах.

      В 2007 года ЗАО «Банк ФИНАМ» представил продукт «Кредитование под залог недвижимости». Любой желающий, имеющий квартиру в Москве или землю, или загородную недвижимость в Подмосковье может воспользоваться этой услугой, предоставив в залог свою собственность. Кредит под залог недвижимости был создан по многочисленным запросам наших клиентов и является одним из наиболее востребованных продуктов Банка.

      Лицензия  и членство в объединениях банка  Финам

      Лицензии  ЗАО "Банк ФИНАМ"

      • Лицензия ЗАО «Банк ФИНАМ» на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте №2799 от 12 сентября 2006 года

      • Лицензия ЗАО «Банк ФИНАМ» на осуществление банковских операций №2799 от 12.09.2006г. - привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

      размещение привлеченных во вклады (до востребования и на определенный срок) денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; выдача банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов);

      • Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 177-02883-100000 от 27 ноября 2000 г. выдана Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

      • Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 177-03933-000100 от 15 декабря 2000 г. выдана Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

      • Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 177-02993-010000 от 27 ноября 2000 г. выдана Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

      Членство  в объединениях, ассоциациях, биржах.

      ЗАО "Банк ФИНАМ" является членом:

      • некоммерческого партнерства Фондовой биржи "Санкт-Петербург";

      • фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи;

      • некоммерческого партнерства Фондовой биржи РТС.

      • Ассоциации Российских банков;

      • Ассоциации региональных банков России (Ассоциация "Россия");

      • Болгаро-Российской Торгово-Промышленной Палаты;

      • Международного банковского клуба.

      Реквизиты банка Финам  
 

      Фирменное (полное, официальное) наименование банка: