Автор: Пользователь скрыл имя, 04 Апреля 2015 в 22:32, реферат
Описание работы
Для зниження збитків можливих прорахунків передбачаються спеціальні процедури, які допомагають врахувати невизначеності та ризики на всіх етапах реалізації проекту. Перед експертом стоять такі: -виявлення ризиків; -оцінка ризиків; -визначення способу зниження ризику кожному етапі реалізації проекту; -організація роботи з управлінню ризиками.
Содержание
Вступ……………………………………………………………………………..3 1. Сутність, види й критерії ризику……………………………………………4 2. Зміст та призначення ризик-менеджмента…………………………………..6 3. Суб'єкти і алгоритм фінансового ризик – менеджмента……………….……9 4. Розробка рішень на умовах невизначеності та ризику……………………..13 5. Оцінка та прогнозування ризиків…………………………………………….15 6. Систему керування фінансовими ризиками…………………………………17 Висновки…………………………………………………………………………19 Список використаної літератури………………………………………………20
Інтенсивностю відмов X, (>t) називають приватне від
розподілу щільності розподілу часу безвідмовної
роботиf (>t) на ймовірність безвідмовної
роботи р (>t):
M (>t) =t (>t) />p (>t).
У цьому щільність розподілу
часу безвідмовної роботиf (>t) можна оцінити
з допомогою формули:
>f (>t)"An (>t) / (NщAt),
де:An (>t) - число елементів,
відмовили на елементарному ділянці часу;
N - загальна кількість
експлуатованих чи які долають
елементів;
>At - довжина елементарного
ділянки часу.
Якщо інтенсивність відмов
постійна Х (>t) =const. то має місце експонентний закон надійності
у якому ймовірність безвідмовної роботи
системи чи його елемента описується формулою:
>P (>t) =e-u.
Принаймні старіння устаткування
ймовірністі відмов зростає. Інтенсивність
відмов вважатимуться постійної на відрізку
часу по закінченні підробітки (обкатування)
остаточно терміну служби чи вироблення
ресурсу робочого дня.
Особливу групу становлять
зовнішньоекономічні ризики. Як зазначалося,
підвищений рівень таких ризиків стосовно
діяльності на ринку визначається зростаючій
невизначеністю діяльності.
Комерційні зовнішні
ризики можуть бути страновими, валютними
та політичними ризиками стихійних лих
(форс-мажорні обставини).Страновой ризик
то, можливо структурований на ризики
конвертованості, трансферту чи мораторій
платежу.
Відомий метод оцінкистранових
ризиків з допомогою індексу БЕРИ, розроблюваного
однойменною німецької фірмою. Ця фірма
проводить оцінку у вигляді анкетування
фахівців. Анкета, яку анонімно відповідають
фахівці різних країн, містить 15 параметрів,
кожен із яких має власний питому вагу.Вивчаються
такі параметри: політична стабільність,
ставлення до іноземних інвестицій і прибуткам,
ступінь націоналізації, ймовірність
і рівень девальвації валюти. стан платіжного
балансу і за ін.
Для оцінки ризику в страховії
практиці використовують різні методи.
У тому числі найвідоміші методи: індивідуальних
оцінок; середніх величин та відсотків.
Метод індивідуальних
оцінок застосовується у відношенні
ризиків, які непорівнянні із середнім
типом ризику (наприклад, через унікальність
проекту). І тут страховик змушений робити
оцінку, яка відображатиме його професійний
досвід минулого і суб'єктивний погляд.
Для методу середніх
величин характерно, що окремі ризикові
групи поділяються на підгрупи. У цьому
створюється аналітична база визначення
розміру компенсації за ризиковим ознаками
(наприклад, сегменту ринку, балансову
вартість об'єкта страхування тощо.).
Метод відсотків представляє сукупність знижок
і надбавок (накидок) до наявної аналітичної
бази залежно від позитивних чи негативних
відхилень від середнього ризикового
типу. Використовувані знижки і надбавки
виражаються у відсотках від середнього
ризикового типу.
Вочевидь, що знання цих підходів
до проблем ризику та її оцінювання практично
необхідно менеджеру. Інакше зростає можливість
авантюрних, волюнтаристичних рішень
чи методів реалізації.
6. Систему керування
фінансовими ризиками
Джерела фінансових ризиків
можуть бути і в середині (конфлікти, нелояльність
чи несумлінність окремих співробітників),
і поза об'єктом фінансового ризику (дії
партнерів - чи від конкурентів і ін.). Тому
можна виділити системи управління, як
внутрішнім, і зовнішнім фінансовим ризиком.
Для управління, як зовнішнім, і внутрішнім
фінансовим ризиком використовують спеціальну
систему, що є підсистемою системи управління.
Підсистема управління фінансовим ризиком
повинна мати:
-джерела та датчики інформації;
-підсистему збору інформації;
-підсистему обробки інформації;
-підсистему відображення інформації;
-підсистему прийняття рішень;
-виконавчі елементи;
-підсистему контролю.
Операції управління фінансовим
ризиком необхідно виконувати в автоматичному
чи автоматизованому режимі з залучення
коштів обчислювальної техніки і автоматики.
Виконання команд забезпечення
безпеки повині мати вищий пріоритет.
Управління фінансовим ризиком
можливе з застосуванням методологій
програмного чи ситуаційного управління. Програмне
управління може бути реалізоване в автоматичному
режимі відповідно до заздалегідь заданим
алгоритмом.
Ситуаційне управління використовується
тоді, коли необхідний гнучкий підхід,
а ситуації досить складні, "розмиті"
і тому вимагають участі менеджера до
прийняття конкретного рішення. Об'єктивними
рисами будь-якого ризику є випадковий
момент виникнення і обсягу можливої шкоди.
Часто збитки сплачують у позаштатної
ситуації залежить від швидкості реагування
на вплив чинників, завдають фінансових
збитків. Чим повільніша реакція, то більше
вписувалося збитки.
Тому найважливішими вимогами
до системи управління фінансовими ризиками
є вимоги:
1) достатності компенсуючого
фінансового впливу за обсягом
і інтенсивності;
2) управління у реальному масштабі
часу.
Управління ризиками - це сукупність
процесів всередині організації, вкладених
у обмеження рівнів прийнятих організацією
ризиків відповідність до інтересами
власників організації - апетитом до ризику.
Основною проблемою при управлінні
ризиками є конфлікту інтересів між власниками
організації та її менеджментом і співробітників.
Власники (акціонери) організації
фактично покривають власними засобами
можливі збитки організації, тому зацікавлені
у збільшенні потенційного рівня таких
збитків. Їх інтереси можна сформулювати
як зростання дохідності операцій із істотним
обмеженням з ризиком.
Менеджмент і працівники організації
не покривають збитків організації своїми
засобами, крім ситуацій, коли доведені
корисливі чихалатние дії працівників,
що призвели до збитків, що трапляється
дуже рідко. Зростання доходів співробітників,
зазвичай, пов'язані зі збільшенням дохідності
операцій (бонуси, премії тощо.), і зі збільшенням
обсягів і ризикованості операцій (обсяг
і культурний рівень ризику визначають
потенційну дохідність і з отриманню непрямих,
корисливих доходів - маніпуляція цінами,
відкоти тощо.). Отже, інтереси співробітників
можна сформулювати як зростання доходів,
обсягів і рівнів ризику операцій – тобто,
інтенсивності, агресивності діяльності
організації.
Управління ризиками передбачає
зокрема усунення даного розриву інтересів.
Управління ризиками може здійснюватися
з різних позицій:
Пряме директивне управління
ризиками - підхід до управління ризиками,
у якого під час проведення окремої операції
оцінка ризиків доводиться до вищого керівництва
організації, а й приймати остаточне рішення
про доцільність операції. Такий їхній
підхід ефективний при невелику кількість
проведених операцій, тобто. або у невеличкий
організації, або за проведенні великих
операцій (наприклад, комерційне кредитування
у банку) у і випадку великих фундацій.
Обмеження ризиків рахунок
лімітації операцій – тобто, обмеження
кількісних характеристик окремих груп
операцій, виділених з їх типу чи з особами,
які відповідають за операції;
Більшість сучасних фінансових
ринків дозволяє збільшувати середню
дохідність операцій рахунок збільшення
прийнятих ризиків. Наприклад, над ринком
акцій можливо збільшення прибутковості
з певним зростанням ризику з допомогою
укладання термінових угод, формування
плеча тощо. Така ситуація природно підштовхуватиме
співробітників до підвищеннядоходностей
своїх операцій, рахунок збільшення ризиків,
тоді як організації в оцінці своєї діяльності
прийняті ризики і надалі ігноруватимуться.
Отже, для стимулювання співробітників
до обережному відношення до ризикам треба
враховувати ризики в оцінці своєї діяльності.
Висновки
Проблема ризиків уже давно
обговорюється за кордонном і є загрозою
вітчизняній економічної літературі.
Понад те, деякі великі підприємства (переважно
це великі банківські чи фінансово-інвестиційні
структури) обзаводяться спеціальними
підрозділами, які складаються з менеджерів
із управління ризиками, чи співпрацюють
із сторонніми консультантами чи експертами,
які розробляють програму дій фірм у зіткненні
з різними видами ризиків.
Виникнення інтересу до прояву
ризику у діяльності підприємств у Україні
пов'язані з проведенням економічної реформи.
Господарське середовище дедалі більше
набуває ринкового характеру, що вносить
в підприємницьку діяльність додаткові
елементи невизначеності, розширює зони
ризикових ситуацій.
У разі становлення нової фінансової
системи, яка орієнтована на соціальну
економіку, механізм регулювання фінансових
відносин мікрорівня вимагає не меншої
уваги, ніж макро-регулятори економічних
відносин.
При виборі конкретного дозволу
фінансового ризику слід виходити з таких
принципів: не можна ризикувати більше,
чим це може дозволити власний капітал;
не можна ризикувати багатьом заради малого;
слід передбачати наслідки ризику. Застосування
практично цих принципів означає, що необхідно
розрахувати максимально можливий збиток
за даним видом ризику, зіставити його
з обсягом капіталу підприємства та зіставити
весь можливий збиток із загальним обсягом
власних фінансових ресурсів. І тільки
зробивши останній крок встановлюють:
не спричинить даний ризик до банкрутства
підприємства. У такий спосіб управлінні
фінансовими ризиками та політичними
ризиками взагалі беруть участь всі функції
циклу фінансового менеджменту: від планування
до контролю.
Важливий аспект проблеми ризиків
є організаційні моменти управління ризиками.
На кожному цукрозаводі має існувати орган
управління ризиками з деякими функціональними
обов'язками, й необхідними матеріальними,
фінансовими, трудовими і інформаційними
ресурсами.
Список використаної
літератури
1. Балабанов І.Т. Ризик
менеджмент - М.: Фінанси і статистика,
2006.
2. Балабанов І.Т. Фінансовий
менеджмент: Підручник. - М.: Фінанси
і статистика, 2004. -224с.
3. Банківська справа: стратегічне
керівництво - М.:Консалт-банкир, 2007.
4. Ван ХорнДж.К. Основи
управління фінансами. - М.: Фінанси
і статистика, 1996.