Анализ дебиторской задолженности (на примере ООО «Ланг»)

      Оценку  состава и структуры задолженности  производить по конкретным покупателям. При этом Стражев В. И. рекомендует  изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных  должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия. Оценку состава и структуры задолженности, по мнению   Бернстайна Л.А.,  желательно производить по срокам образования задолженностей или срокам их возможного погашения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку текущей задолженности: до 30 дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6  месяцев, от 6-12 месяцев, более 12 месяцев.

      Анализ  дебиторской задолженности и  оценка ее реальной стоимости заключается  в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.[12,с.369]

      Таким образом, основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

      - проверка реальности и юридической  обоснованности числящихся на  балансе предприятия сумм дебиторской  задолженности;

      - проверка соблюдения правил расчетной  и финансовой дисциплины;

      -проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

      -проверка  своевременности и правильности  оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

     - разработка рекомендаций по упорядочению  расчетов, снижению дебиторской задолженности. [1,с.317].

     Анализ  дебиторской задолженности рекомендуется  проводить по следующим фазам:

1. Предварительная оценка финансового состояния фирмы;
2. Определение объема дебиторской задолженности и его динамики в предшествующий период;
3. Определение срока оплаты счетов дебиторов;
4. Взвешенное «старение» счетов дебиторов;
5. Оценка реального состояния дебиторской задолженности.

     В процессе предварительной оценки финансового состояния фирмы традиционно используются такие методы, как экспресс-анализ и модель вероятности банкротства Э. Альтмана.

     Экспресс-анализ состоит в обработке небольшого количества существенных и легко определяемых показателей. Отбор системы показателей для экспресс-анализа всегда субъективен. Какие-либо стандарты здесь отсутствуют.

     Перспективным методом определения финансового  состояния является пятифакторная модель Э. Альтмана, где применяется статистический анализ определения кредитоспособности компании. Э. Альтман занимался анализом финансовых коэффициентов, которые могли бы послужить признаками банкротства фирмы в ближайшее время. Модель Э. Альтмана имеет вид:

     Z = 0, 3877 + 1, 0736 К₁ + 0, 0579 К_fn,                                                                              (2.1.)

     К₁- коэффициент ликвидности;

     К_fn – коэффициент финансовой независимости.

     При Z = 0, вероятность банкротства – 50 %,

     При Z < 0, вероятность банкротства меньше 50 %,

     При Z > 0, вероятность банкротства повышается с повышением значения Z.

     Диагностический анализ дебиторской задолженности  начинается с оценки объема дебиторской задолженности фирмы на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который расчитывается по следующей формуле: 
 

                      AR

     ARR = ----------,                                                                                     (2.2.)

                    TCA

     ARR (Account receivable ratio) - Коэффициент отвлечения  оборотных активов в дебиторскую  задолженность,

     AR (Account receivable) – Дебиторская задолженность  фирмы,

     TCA (Total current assets) – Оборотные активы.

      Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используют, прежде всего  коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах (обороты). Немаловажен  показатель, который характеризует  длительность погашения дебиторской  задолженности (в днях). Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее погашения. Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.[15,с.284]

     По  результатам анализа необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличивает  продолжительность производственно-коммерческого  цикла предприятия.

     Результаты  анализа позволяют обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

    Анализ  состояния дебиторской задолженности  начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и продолжают в разрезе отдельных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют ее структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности. На основе оперативной отчетности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов.

    Наличие сомнительной дебиторской задолженности  свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, создает реальную угрозу платежеспособности самой организации-кредитора и снижает уровень ликвидности ее баланса.

    Резкое  сокращение дебиторской задолженности  может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции).[3,с.195]

    На  каждую отчетную дату для оценки дебиторской  задолженности также рассчитывается уровень (доля) дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов: 

    Доля  дебиторской                 Балансовая величина дебиторской

    задолженности в    =            задолженности (стр. 240 баланса)

    общей величине                          Балансовая величина оборотных 

    оборотных активов                       активов (стр. 290 баланса) 

    Поскольку краткосрочная дебиторская задолженность — более ликвидная статья оборотных активов, чем материально-производственные запасы, то увеличение этого показателя будет означать рост мобильности структуры оборотных активов, повышение ликвидности.

    Важным  оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей, величине. Она рассчитывается следующим образом: 

    Доля  сомнительной                               Доля сомнительной дебиторской

    дебиторской задол-                          задолженности (по оценочным данным)

    женности  в общей               =               _________________________________

    величине  дебитор-                               Балансовая величина дебиторской

    ской  задолженности                                задолженности (стр. 240 баланса) 
 

    Рост  этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.[13,с.309]

     Основной  задачей этого анализа является определение ликвидности дебиторской задолженности. Для этого необходимо оценить объем (или уровень), оборачиваемость и качество дебиторской задолженности. Однако, прежде чем приступить к этому, целесообразно на наш взгляд, сделать предварительную оценку финансового состояния фирмы, т. к. она обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия.

     Рассмотрим  порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

1. Средняя дебиторская задолженность:

                                 (2.3.)

     где: ДЗ – дебиторская задолженность.

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

                                              (2.4.)

     где: О_ДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

     В_р – Выручка от реализации продукции;

     С_ДЗ – Средняя дебиторской задолженность.

3. Период погашения дебиторской задолженности:

                                             (2.5.)

где: П_ПДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

     Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.[4,с.229]

    Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше ее ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платежеспособности.

     Оценка  реального состояния  дебиторской задолженности.В этой фазе анализа подробно рассматривается состав просроченной задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность, т. е. оценивается качество дебиторской задолженности. Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами. Когда такая информация получена, составляется реестр «старения» счетов дебиторов, где все дебиторы ранжируются на 12 групп по убыванию величины задолженности.[9,с.313]

     Данную  фазу анализа рекомендуется заканчивать  сводной таблицей оценки реального  состояния дебиторской задолженности, используя следующий алгоритм (таблица 2.1.).

     Таблица 2.1.

     Оценка  реального состояния дебиторской  задолженности.