Анализ деятельности предприятия и разработка предложений по улучшению его работы на примере предприятия ООО «Лесэкспорт»

А₄ – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы - долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П₂ – краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты и займы + прочие краткосрочные обязательства;

П₃ – долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты + доходы будущих периодов + задолженность перед участниками по выплате доходов + резервы предстоящих расходов;

П₄ – постоянные пассивы: собственные средства - расходы будущих периодов.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Степень  ликвидности баланса характеризуют  следующие соотношения.

1.        Абсолютная ликвидность

      А₁ ³ П₁                А₂ ³ П₂                   А₃ ³ П₃                         П₄ < А₄

2.        Текущая ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о  платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому периоду  промежуток времени

      А₁ + А₂ ³  П₁ + П₂                   А₃ ³ П₃                         П₄ ³ А₄

3.        Перспективная ликвидность

Перспективная ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе сравнения  будущих поступлений и платежей.

      А₁ + А₂ <  П₁ + П₂                   А₃  ³  П₃                         А₄ ≤ П₄

4.        Недостаточный уровень перспективной ликвидности

      А₁ + А₂ <  П₁ + П₂                   А₃ < П₃                         А₄ ≤  П₄

5.        Баланс организации не ликвиден

      П₄ <  А₄

Таблица 10- Агрегированный баланс для расчета его ликвидности.

 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 11- Анализ ликвидности баланса

 

Результаты  расчетов по данным таблицы  показывают, что сопоставление итогов групп  по активу и пассиву имеет следующий  вид:

      2007 год          А₁ + А₂ < П₁ + П₂            А₃ >  П₃                         А₄ < П₄

      2008 год          А₁ + А₂ < П₁ + П₂            А₃> П₃                         А₄ < П₄

      2009 год          А₁ + А₂ <  П₁ + П₂            А₃  > П₃                         А₄   <  П₄

Для комплексной  оценки ликвидности определяется интегральный показатель ликвидности:

          (А₁+0,5А₂+0,3А₃) / (П₁+0,5П₂+0,3П₃)                                                      (12)

Рекомендуемый показатель ≥1, критический <0,50

          2007 год = (7988+0,5*13493+0,3*83334) / (48967+0,5*19233+0,3*10496) = 39734,7 / 61732,3 = 0,64

        2008 год = (10133+0,5*12553+0,3*90044) / (37411+0,5*21978+0,3*14691) = 43422,7 / 52807,3 = 0,82

       2009 год = (31269+0,5*9918+0,3*105659) / (32625+0,5*12480+0,3*14863) = 67925,7 / 43323,9 = 1,57

Вывод: На 2007,2008 и 2009 года ООО «Лесэкспорт» относится к 3 группе «Перспективная ликвидность», т.е. денежных средств и предстоящих поступлений денег от дебиторов недостаточно для погашения краткосрочной задолженности. Но распродав запасы предприятие сможет рассчитаться с долгами. Перспективная ликвидность означает, что предприятие не сможет улучшить свое финансовое состояние и рассчитаться с долгами в ближайшее время, так как для продажи запасов нужно время для поиска покупателей и получения денежных средств от него. Интегральный показатель ликвидности увеличивается, его значение в 2007 и 2008 составляет 0,64 и 0,82 - больше критического, но меньше рекомендуемого, что говорит о недостаточности надежности дебиторской задолженности и ликвидных запасов. Однако в 2009 году значение на 0,57 раз стало больше рекомендуемого, это означает об увеличении надежности дебиторской задолженности и ликвидных запасов.

Оценка  ликвидности производится с помощью  следующих коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общего (полного) покрытия (К1) рассчитывается как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов. Этот коэффициент характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед.

 

К₁=ОС : ОП,                                                                                          (13)

где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

    ОП – сумма срочных обязательств  предприятия в виде краткосрочных  кредитов банка, кредиторской  задолженности и прочих краткосрочных  пассивов.

Критическое значение коэффициента – менее 2,0.

2. Коэффициент критической ликвидности или коэффициент промежуточного покрытия (К₂) рассчитывается как отношение дебиторской задолженности и прочих активов, свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (т.е. без запасов товарно-материальных ценностей) к краткосрочным обязательствам. Коэффициент характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед.

К₂= ДСА : ОП,                                                                                             (14)

где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.

Критическое значение коэффициента – менее 0,8.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К₃) рассчитывается как отношение суммы свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.  Характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц.

К₃= ДСФ : ОП,                                                                                                 (15)

где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Критическое значение коэффициента – менее 0,2

Таблица 12 - Исходные данные, тыс. руб.