Анализ финансового состояния предприятия ООО «СервисСнаб»

Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Марта 2011 в 19:29, курсовая работа

Описание работы

В данной курсовой работе автор ставит перед собой следующую задачу: изучить методику анализа финансовых результатов и проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия.

Содержание

Введение 3
1. Составляющие финансового анализа предприятия 4
2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «СервисСнаб» 9
3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) 15
4. Анализ ликвидности баланса, финансовых коэффициентов и рентабельности 18
Заключение …………………………………………………………………..………..24
Список использованной литературы: 25

Работа содержит 1 файл

Экономический анализ (часть 22) Щербакова 4.doc

— 265.50 Кб (Скачать)
  1. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δ Р2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

где Р0 – прибыль базисного года;

К1 – коэффициент роста объема реализации продукции

где S1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года;

S0 – себестоимость базисного года.

  1. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ΔР3):

где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам

где реализация в отчетном периоде по ценам базисного года;

реализация в базисном году.

  1. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР4):

где - себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года; 

фактическая себестоимость реализованной  продукции отчетного года.

  1. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δ Р5):

     Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (Δ Р6).

     Сумма факторных отклонений дает общее  изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

или

где Р  – общее изменение прибыли;

Рi – изменение прибыли за счет i-го фактора.

           Анализ динамики показателей прибыли приведен в  таблице 5. Из данных табл. 5 следует, что доля прибыли в выручке повысилась на 2 пункта и составляет на конец периода 17,9 % за счет уменьшения (с 84,2 до 82,1 %) доли себестоимости. Темп прироста прибыли составляет 45 %, в то время как темп прироста выручки — 28 %. Таким образом, можно говорить о повышении эффективности производства (темп прироста прибыли выше темпа прироста себестоимости).

Таблица 5. Расчетные данные для анализа динамики показателей прибыли

 
Показатели
Код строки

отчета о финансовых результатах

Абсолютные  величины,

тыс. руб.

Удельные

веса, %

Изменения
на  начало периода на конец периода на начало периода на конец  периода в абсолютных величинах, тыс.руб.(гр.4-гр.З) в удельных весах, пунктов (гр.6—гр.5) в % к величинам на начало периода— темп прироста (гр.7:гр.3)хlOO в % к итогам изменений

(rp.7:

стр.010 гр.7)х

х100]

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг) 010 67475 86506 100,0 100 19031 0,0 28,2 100,0
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 56835 70991 84,2 82,1 14156 -2,1 24,9 74,4
Коммерческие  расходы 030 7 - 0,01 - -7 - -66,7 -0,5
Управленческие  расходы 040 - - - - - - - -
Прибыль (убыток) от реализации 050 10633 15515 15,8 17,9 4882 2,1 45,9 25,6
Результат прочей реализации 090 2096 13815 3,1 16 - - - -
Прибыль (убыток) отчетного периода 140 2695 591 4,0 0,7 -2104 -3,3 -78 -11

4. Анализ ликвидности  баланса, финансовых  коэффициентов

и рентабельности

 

     Порядок и результаты расчета приведены  в таблице 6.

Таблица 6. Финансовые показатели ООО «СервисСнаб»    тыс.руб. 

  Показатель  Расчет  01.01 01.02
Раздел  1
1 Общая величина оборотного мобильного капитала Итого по разделу  II баланса минус стр. 230 баланса 94949 91469
2 Стоимость материальных оборотных средств Стр. 210 баланса 9197 7991
3 Величина ликвидных  активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности Сумма стр. 250 и 260 баланса 355 542
4 Величина собственного капитала Сумма стр. 490, 640, 650 баланса 22808 25600
5 Величина средств  по активу баланса, принимаемых в  расчет чистых активов  Стр. 300 минус  сумма стр. 220, 244, 252 баланса 102393 107999
6 Величина заемного капитала Сумма итогов разделов IV, V баланса минут сумма стр. 640, 650 баланса 80332 82744
7 Величина финансовых вложений Сумма стр. 140, 250 баланса 501 401
8 Величина собственного оборотного капитала Сумма итогов разделов III и IV баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса 14617 8725
9 Величина срочных  обязательств, принимаемых в расчет Сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 80332 82744
10 Величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования Итого по разделу  III баланса плюс сумма стр. 640, 650 плюс итого по разделу IV баланса 22808 25600
11 Величина чистых оборотных активов Стр. 290 минус  сумма стр. 220, 244, 252, 465, 475, 610, 620, 630, 660 баланса 13870 8380
12 Величина чистой прибыли (прибыли, остающейся в распоряжении коммерческой организации) Стр. 190 ф.2 2687 350
13 Величина валовой  прибыли (брутто прибыли) от реализации продукции Стр. 029 ф.2 10640 15515
14 Величина финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (ФЭП) Сумма стр. 210, стр. 230, стр. 240 баланса минус стр. 620 баланса 14015 7707
15 Индекс постоянного (внеоборотного) актива Итого по разделу  I баланса / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) 0,359 0,659
16 Коэффициент платежеспособности за период (год) (Стр. 010 ф.4 + стр. 020 ф.4) / стр. 120 ф.4 1,018
17 Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия) (итого по  разделу II баланса минус сумма стр. 210, 220, 230 баланса) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 1,058 1,105
18 Коэффициент абсолютной ликвидности Сумма стр. 250, 260 баланса / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 0,0044 0,00655
19 Коэффициент текущей  ликвидности (итого по  разделу II баланса минус сумма стр. 220, 230 баланса) / сумма стр. 610, 620, 630, 660 баланса 1,17 1,101
20 Коэффициент автономии (итого по  разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) / стр. 700 баланса 0,22 0,236
21 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 минус итого по разделу I баланса) / итого по разделу II баланса 0,153 0,0954
22 Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в валюте баланса) (итого по  разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса плюс итого по разделу IV баланса) / стр. 700 баланса 0,22 0,236
23 Коэффициент маневренности  собственного капитала (итого по  разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса минус итого по разделу I баланса) / (итого по разделу III баланса плюс сумма стр. 640, 650 баланса) 0,64 0,3408
24 Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового  рычага) (сумма итогов  IV, V разделов баланса минус сумма стр. 640, 650 баланса) / сумма стр. 490, 640, 650 баланса 3,232 3,232
25 Коэффициент оборачиваемости  всего капитала (капиталоотдача) Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 300 н.г. плюс стр. 300 к.г.) баланса) 0,818
26 Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (сумма стр. 490, 640, 650 н.г. плюс сумма стр. 490, 640, 650 к.г.) баланса) 3,57
27 Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 290 н.г. плюс стр. 290 к.г.) баланса) 0,928
28 Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (запасов) Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 210 н.г. плюс стр. 210 к.г.) баланса) 10,06
29 Коэффициент оборачиваемости  денежных средств Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 260 н.г. плюс стр. 260 к.г.) баланса) 193
30 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 620 н.г. плюс стр. 620 к.г.) баланса) 1,06
31 Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности Стр. 010 ф.2 / (0,5 * (стр. 240 н.г. плюс стр. 240 к.г.) баланса) 1,035
32 Оборачиваемости в днях всех оборотных активов (0,5 * (стр. 290 н.г. плюс стр. 290 к.г.) баланса * 360) стр. 010 ф.2  388 дней
33 Оборачиваемость в днях запасов товарно-материальных ценностей (0,5 * (стр. 210 н.г.  плюс стр. 210 к.г.) баланса * 360) стр. 010 ф.2 35,8 дней
34 Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности (0,5 * (сумма стр. 230, 240 н.г. плюс сумма стр. 230, 240 к.г.) баланса * 360) / стр. 010 ф.2 347,7 дней
35 Рентабельность  всего капитала (совокупных активов) по бухгалтерской (балансовой) прибыли Стр. 140 ф.2 / (0,5 * (стр. 300 н.г. плюс стр. 300 к.г.) баланса) 0,006
36 Общая рентабельность собственного капитала по бухгалтерской (общей) прибыли Стр. 140 ф.2 / (0, 5 * (сумма стр. 490, 640, 650 к.г.) баланса) 0,024
37 Рентабельность  продаж по чистой прибыли Стр. 190 ф.2 / стр. 010 ф.2 0,04 0,004
38 Рентабельность  продаж по прибыли от реализации Стр. 050 ф.2 / стр. 010 ф.2 0,16 0,18
39 Рентабельность  собственного капитала по чистой прибыли Стр. 190 ф.2 / (0, 5 * (сумма стр. 490, 640, 650 н.г. плюс сумма  стр. 490, 640, 650 к.г.) баланса) 0,0145
40 Критерии неудовлетворительной структуры и оценка состояния. 

В нашем примере 

Ктл = 1,101 < 2.

Коасос = 0,095 < 0,1

Структура баланса  стала неудовлетворитлеьная.

К текущей ликвидности = (стр. 290 минус сумма 220, 230) / (сумма стр. 610, 620, 630, 660);

К обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами = (сумма стр. 490, 640, 650 минус стр. 190 баланса) / стр. 290;

К текущей ликвидности > 2,

К обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами > 0,1 – структура баланса удовлетворительна.

 
 
 
1,17 
 
 
 

0,154

 
 
 
1,101 
 
 
 

0,095

41 Финансовая  устойчивость организации  Стр. 210 баланса / сумма стр. 490, 640, 650 минус стр. 190. Чем меньше стр. 210, тем выше устойчивость. 0,63 0,92
 

     За  анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия. Коэффициент автономии увеличился 0,22 до 0,24, что означает увеличение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышение гарантии погашения предприятием своих обязательств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало анализируемого периода (3,52) не соответствует нормальному ограничению (макс. 1,00), а на конец периода — его превышает (3,23), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

     Коэффициент маневренности понизился с 0,64 до 0,34, что говорит об уменьшении мобильности собственных средств предприятия и сужении свободы в маневрировании этими средствами.

     Несмотря  на то что коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования несколько снизился с 1,47 до 1,05, он выше значения нормального ограничения (1,00), что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

     Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно поднялся с 0,004 до 0,006 и остался много ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения лишь очень незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

     Коэффициент ликвидности снизился с 1,058 до 1,005, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

     Не  удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия понизился  на конец периода с 1,18 до 1,105, что  связано с низкими платежными возможностями предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств. В такой ситуации сложно найти покупателей акций и облигаций предприятия.

     Коэффициент имущества производственного назначения практически не изменился (0,089 — на начало периода, 0,09 — на конец периода) за счет роста сырья при уменьшении стоимости основных средств, поэтому несмотря на несоответствие значений нормативному ограничению (мин. 0,5) можно сказать о неоптимальной структуре имущества.

     Совместный  анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о стабильном тяжелом финансовом положении предприятия за анализируемый период. В то же время это состояние устойчивое, и есть некоторый прогресс.

     Коэффициент рентабельности продаж повысился (с 0,16 до 0,18) —повышение прибыли на рубль реализованной продукции свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.

     Коэффициент рентабельности всего капитала повысился (с 0,10 до 0,14), что говорит о некотором  повышении эффективности использования  имущества предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств повысился (с 0,7 до 0,94) —повысилась эффективность использования Мобильных средств.

     Одновременно  повысилась эффективность использования  материальных оборотных средств (коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на начало периода составлял 7,3, а на конец — 10,8) за счет снижения запасов и НДС.

     Несмотря  на увеличение скорости оборота дебиторской (с 0,8 до 1,05) и кредиторской (с 0,84 до 1,05) задолженностей «долги» предприятия не превышают их «кредиты». Предприятие расплачивается по своим обязательствам одновременно с получением денег по «кредитам»: средний срок оборота дебиторской задолженности 458 дней на начало периода и 345 дня на конец периода, в то время как средний срок оборота кредиторской задолженности 432 и 350 дней соответственно, т.е. примерно равны.

     Рентабельность  внеоборотных активов снизилась  с 1,3 до 0,9 за счет увеличения незавершенного строительства.

     Рост  коэффициента рентабельности собственного капитала (с 0,47 до 0,6) вызван ростом прибыли.

     Коэффициент рентабельности перманентного капитала возрос (с 0,47 до 0,6) в силу практического  отсутствия долгосрочных кредитов и  увеличения доли собственного капитала.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился (с 0,65 до 0,8) в связи с относительным увеличением темпа прироста дохода над темпом прироста капитала.

     Коэффициент оборачиваемости готовой продукции  вырос (с 17 до 42) за счет сокращения доли готовой продукции в активах  предприятия при увеличении выручки.

     Уменьшение  фондоотдачи (с 8,2 до 5,1) вызван относительным увеличением внеоборотных активов в общей величине активов предприятия.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия ООО «СервисСнаб»