Анализ финансового состояния предприятия

В структуре источников средств предприятия  преобладает собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 6,4% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с 25,4% в 2001 году до 19% в 2009 году.

Ликвидность предприятия характеризуется  тем, что текущие активы полностью  покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно  увеличилась в 2009 году - на 0,1%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам.

Сводная таблица финансового  состояния

I. Оценка экономического потенциала

Таблица 2.14

Коэффициент абсолютной ликвидности  снизил свое значение с 0,25 до 0,14. Наблюдается неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам. Данное свидетельство говорит о том, что  финансовая устойчивость предприятия заметно пошатнулась в 2009 году.

За отчетный год у предприятия  наблюдается ускорение оборачиваемости  оборотных средств на 17,8%, текущих  активов на 23,8%, однако увеличился срок хранения производственных запасов  на 45 дней. Необходимо искать направление  для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.

II Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Отток денежных средств с расчетного счета предприятия значительно

 сократил время их использования  с 319 дней в 2008 году до 7,5 дней в 2009 году.

Глава 3.Основные направления  улучшения финансового состояния  предприятия.

Как было выявлено ранее, при помощи анализа финансового состояния, данный хозяйственный субъект испытывает огромные трудности в плане предложения своих услуг. На начало 2010 года организация потеряла своего основного контрагента, для обслуживания которого был задействован основной производственно-технический потенциал предприятия. Данное обстоятельство повлечет за собой значительное снижение валового дохода предприятия, что отразится на финансовых результатах деятельности.

Становится очевидным, что в  условиях рынка предприятие оказалось  в крайне неустойчивом финансовом положении  в связи с потерей основного  заказчика, которое осложняется  ещё и тем, что государство  не покрывает убытки, банк не даёт кредиты  на льготных условиях, к тому же появляются конкуренты. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения  данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого  необходимо: по возможности максимально  масштабно участвовать в государственных  программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований; вести постоянный поиск заказчиков на услуги, которые  могут быть оказаны предприятием; проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы; обеспечить эффективную рекламу  всех услуг предприятия; проводить  активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача  в аренду пустующих помещений  и территорий, и т. п.);  уменьшение производственных издержек и накладных  расходов по производимым фирмой товарам  и услугам.

Как показал проведенный анализ, СП «Алтын» обладает значительной товарно-материальной базой  и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности. Потеряв в начале 2010 года основную часть источников получения доходов, предприятие приобрело огромный балансовый балласт в виде  производственных запасов и незадействованных основных фондов. Поэтому руководству необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, дабы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Принятие указанной политики выживания  путем наименьшего сопротивления  позволило бы судить о пассивности  и нежелании руководства принимать  решения и действовать в направлении  развития собственного предприятия. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями  в плане решения огромной массы  различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение. Трудности, охватившие в настоящее время львиную долю промышленного потенциала, усугубляют сложившуюся ситуацию, но нельзя пренебрегать возможностью привлечения средств, находящихся у населения, являющихся достаточно важными источниками финансовых вложений. Поэтому руководству необходимо разработать программу, направленную на привлечение средств населения посредством строительства объектов социальной сферы. Это могут быть многоквартирные дома, коттеджи, построенные как по типовым, так и по индивидуальным проектам, различные типы гаражей и хранилищ.

Можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т. п.

В отличие от переменных большую  часть постоянных затрат при сужении 

деятельности предприятия и  снижении выручки от реализации уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

Показателем рыночной стабильности фирмы  является её способность успешно  развиваться в условиях трансформации  внешней и внутренней среды. Для  этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при  возникновении потребности иметь  возможность привлекать заемные  денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует  о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени  испытывают дефицит свободных  денежных средств. Как его преодолеть?

Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием  данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Увеличение коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как  следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Чем больше дифференциал, тем меньше риск оказаться перед фактом неплатёжеспособности.  Сама по себе задолженность не благо  и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит  не в том, чтобы исключить все  риски вообще, а в том,  чтобы  принять различные, рассчитанные риски  в пределах дифференциала.

В заключение нужно сказать, что  если руководство займётся стратегическим планированием финансов, а также  других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства (путем вынужденных  мер по снижению цен на услуги), но и улучшить свои финансовые результаты.

3.1.Стратегия предотвращения  несостоятельности  (банкротства)  фирмы и методы её прогнозирования.

Предпринимательское искусство во многом состоит в умении разработать такую стратегию развития, которая позволила бы достигнуть желаемых результатов, в том числе и риску банкротства. Однако же всегда предпринимательство ведет к успеху подчас предприятия оказываются в сложной финансовой ситуации, разрешение которой не возможно без применения процедур, регулируемых законодательством о банкротстве.  Законодательство о банкротстве направлено на цивилизационное решение конфликта между должником и кредитором. В результате него происходит укрепление расчетно- платежной дисциплины в экономике в целом. Можно смело утверждать, что законодательство о банкротстве является центром хозяйственного права любого государства, законодательная, судебная и исполнительная власти которые проводят целенаправленную политику по формированию и поддержанию цивилизационых традиций делового оборота. Поэтому с развитием в КР рыночных отношений, институт банкротства неизбежно займет в нашей экономической жизни такое же место, какое занял во всем мире. Чрезвычайно большой процент предприятий разоряются. Некоторым из них лучше было бы не образовываться, а другие выпали из бизнеса и не