Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Иркутский государственный университет путей  сообщения 
 

Кафедра «Бухгалтерский учет и налогообложение»

Курсовая  работа 

По дисциплине: «Экономический анализ»

Тема: «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Вариант №6 
 
 

   Выполнил:

  Проверил: доцент кафедры

Оценка:_____________________

Дата:_______________________

Иркутск 2011 
 

Оглавление

Введение 3

1. Теоретические основы  организации прибыли  и рентабельности 5

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия 14

2.1. Формирование аналитического баланса 14

2.2. Оценка имущественного  положения и структуры  капитала предприятия 16

2.3. Определение типа  финансовой устойчивости  предприятия 18

2.4. Анализ финансового  положения 19

2.4.1. Показатели ликвидности 19

2.4.2. Показатели финансовой  устойчивости 22

2.5. Оценка эффективности  производства. 26

2.5.1 Показатели оборачиваемости 26

     2.5.2. Анализ рентабельности предприятия 27

3. Факторный анализ 30

Заключение 33 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает все большую силу и с  ней набирает силу и конкуренция, как основной механизм регулирования  хозяйственного процесса. В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга  участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Поэтому для выживаемости компании в современных условиях управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое  состояние как своей организации, так и, по возможности, конкурентов.

     Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибыль  рассматривается как критерий эффективности  воспроизводства и как показатель, имеющий две границы: объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость - обладает одним  важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного  развития. Последнее связано с  фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов  себестоимости: фонд оплаты труда (начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету  за ресурсы, внепроизводственные и  некоторые другие расходы.

     В экономическом анализе результаты деятельности компании могу быть оценены  такими показателями как объем выпуска  продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей  недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности организации. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными  характеристиками деятельности компании, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с  другими показателями, отражающими  вложенными в организацию средства. Поэтому для характеристики эффективности  деятельности в целом, а также  доходности различных направлений  деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом  анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).

     Показатели  рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду  формирования прибыли. Кроме того, показатели рентабельности применяются при  анализе эффективности управления организацией, при определении долгосрочного  благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Цель  данной работы: провести детализированный анализ финансового состояния предприятия, рассмотреть насколько эффективно оно функционирует, дать характеристику имущественного и финансового положения  организации.

     Источники информации: бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), отчет о прибылях и  убытках (форма №2).

 

1. Теоретические основы  организации прибыли  и рентабельности

     Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение  предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, иными  словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа  ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

     Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

     Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум  собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

     Финансовая  устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

     Показатели   финансовых   результатов    характеризуют    абсолютную эффективность  хозяйствования  предприятия.   Важнейшими  из  них   являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет  основу экономического развития предприятия.

     Прибыль - это денежное выражение основной  части денежных  накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

       Как  важнейшая  категория   рыночных  отношений,   прибыль   выполняет определенные функции:

1. прибыль  характеризует  конечный   финансовый   результат предпринимательской  деятельности  предприятия.  Она  является  показателем, наиболее полно  отражающим  эффективность  производства,  объем  и  качество произведенной  продукции,  состояние   производительности   труда,   уровень себестоимости.   Показатели   прибыли   являются   важнейшими   для   оценки производственной и финансовой деятельности  предприятия.  Они  характеризуют степень его деловой  активности  и  финансового  благополучия.   По  прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность  вложений  в активы предприятия. Прибыль оказывает  также  стимулирующее  воздействие  на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.
2. прибыль  обладает  стимулирующей  функцией.  Ее  содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым  результатом  и основным элементом финансовых ресурсов  предприятия.  Реальное  обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью.  Доля  чистой прибыли, оставшейся в  распоряжении  предприятия  после  уплаты  налогов  и других обязательных платежей, должна быть  достаточной  для  финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников. Рост прибыли определяет рост потенциальных  возможностей предприятия, повышает степень  его  деловой  активности,  создает  финансовую  базу  для самофинансирования,   расширенного   воспроизводства,    решения    проблем социальных  и  материальных  потребностей   трудовых   коллективов.     Она позволяет осуществлять  капитальные  вложения  в  производство  (тем  самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на  предприятии,  финансировать  мероприятия  по  его   научно-техническому развитию.   Помимо  этого  прибыль  является  важным  фактором   в   оценке потенциальным  инвестором   возможностей   компании,   служит   показателем эффективного   использования   ресурсов,   т.е.   необходима   для   оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.
3. прибыль является одним из источников формирования  бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и  наряду  с  другими поступлениями используется  для  финансирования  и  удовлетворения совместных общественных потребностей,  обеспечения  выполнения  государством своих  функций,  государственных   инвестиционных,   социальных   и   других программ, принимает участие в  формировании  бюджетных  и  благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется  также  часть  обязательств  предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

   Многоканальное  значение  прибыли  усиливается  с  переходом экономики государства  на основы рыночного хозяйства.  Дело  в  том,  что  акционерное, арендное,  частное  или  другой  формы  собственности  предприятие,  получив финансовую самостоятельность  и независимость вправе решать на какие  цели  и в каких  размерах направлять прибыль,  оставшуюся  после  уплаты  налогов  в бюджет и других обязательных платежей и  отчислений. Стремление  к  получению  прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение  объема  производства продукции,  нужной  потребителю,  снижение  затрат  на   производство.   При развитой конкуренции этим достигается  не  только  цель  предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для  предпринимателя  прибыль  является сигналом, указывающим,  где  можно  добиться  наибольшего  прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

   Свою  роль играют  и  убытки.  Они  высвечивают  ошибки  и  просчеты  в направлении средств, организации  производства и сбыта продукции.

   Прибыль  как  главный  результат   предпринимательской   деятельности обеспечивает потребности  самого предприятия и государства  в целом.   Поэтому прежде всего  важно определить состав прибыли  предприятия.

   Емким информативным  показателем  является  валовая  прибыль.  Валовая прибыль - сумма прибылей (убытков) предприятия от  реализации  продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не  только  продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную  форму,  но  и выполнение  работ, оказание услуг.

   В  составе  валовой  прибыли  учитывается  прибыль  от   всех   видов  деятельности.  Валовая  прибыль  включает  прибыль  (убыток)  от  реализации товарной  продукции;  прибыль  от  реализации  прочей  продукции   и   услуг нетоварного  характера; прибыль (убыток) от реализации основных  средств,  их прочего  выбытия,  реализации  иного   имущества   предприятия;   финансовые результаты от внереализационных операций.

   Прибыль от реализации продукции (работ,  услуг)  характеризует  чистый доход,  созданный  на  предприятии.  Остальные  элементы   валовой   прибыли отражают в  основном перераспределение ранее  созданных доходов.

     Прибыль  (убыток)  от  реализации  продукции  (работ,  услуг)  -  это финансовый  результат,  полученный  от  основной  деятельности  предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе  и не запрещенных законом.  Финансовый  результат определяется  раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации  продукции, выполнению работ,  оказанию  услуг.  Он  равен разнице между выручкой  от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на  ее производство и реализацию.