Автор: Пользователь скрыл имя, 20 Марта 2012 в 18:04, курсовая работа
Тому метою даної роботи є висвітлення теоретичних та практичних аспектів аналізу кредитоспроможності позичальника, як основної характеристики фінансово-економічної діяльності підприємства для кредиторів, зокрема банків.
Задачі даної курсової роботи наступні:
- оцінити кредитоспроможність позичальника, висвітлити значення і необхідність,
- проаналізувати методи, які використовуються при оцінці кредитоспроможності,
- дати характеристику об’єкта дослідження,
- проаналізувати показники, що характеризують фінансовий стан позичальника,
- дати комплексну оцінку позичальника,
- запропонувати шляхи удосконалення кредитоспроможності.
Наприкінці року стало поступово поновлюватися кредитування банками реального сектора економіки. За четвертий квартал кредитний портфель банків збільшився на 0,9 відсотка, але в цілому за рік залишки по кредитах зменшилися на 2,6 відсотка. Основними позичальниками банків і філіалів Донеччини залишалися підприємства торгівлі, які отримали 23,9 відсотка загального об'єму кредитів, та переробна промисловість - 21,4 відсотка. До кінця року питома вага проблемних позик в кредитному портфелі банків досягла 10,5 відсотка проти 2,4 на початок року.
За 2010 рік банки Донецького регіону отримали негативний фінансовий результат на суму 1,2 мільярда гривень, тоді як у 2008-му результат фінансової діяльності, не дивлячись на початок кризи, був позитивним - понад 925 мільйонів гривень. При цьому в Управлінні НБУ в Донецькій області відзначають, що ціла низка банків регіону закінчили рік прибутковими. Серед лідерів були названі “Український фінансовий світ”, “Південкомбанк”, “Унікомбанк”, “Укрбізнесбанк” тощо.
Учасники конференції обговорили чимало актуальних для банків питань, серед яких, зокрема, й відносини банків з клієнтами. Особливу увагу банкіри приділили питанню взаємин між кредиторами та позичальниками. В черговий раз піднімалася тема довіри населення до банків, а також питання нормативного та законодавчого регулювання банківської діяльності [21].
Отже, сучасний етап розвитку економіки України висуває перед банками нові складні завдання. Тому необхідно якнайскоріше відновити довіру населення до банків і забезпечити їх стабільну роботу. А для повернення довіри, на думку банкірів, потрібна дієва програма економічного розвитку і рішучі кроки, які б дали реальний результат. Також банки вважають, що для того, щоб поліпшити положення в банківській системі України, необхідний тверезий погляд нової влади на економіку країни.
1.3. Досвід побудови методик комплексної оцінки кредитоспроможності позичальника – юридичної особи
Різноманітність визначень кредитоспроможності позичальника і складність самої її оцінки обумовлюють застосування безліч підходів до рішення даної проблеми.
Існують різні способи оцінки кредитоспроможності. Кожен з них взаємно доповнює один одного. Якщо, наприклад, аналіз цільового ризику дозволяє оцінити кредитоспроможність клієнта у момент здійснення операції тільки на базі однієї позикової операції, то система фінансових коефіцієнтів прогнозує ризик з урахуванням сукупного боргу, середніх стандартів, що склалися, і тенденцій.
Аналіз грошового потоку клієнта не тільки оцінює в цілому кредитоспроможність клієнта, але і показує на цій основі граничні розміри нових позик, а також слабкі місця управління підприємством, з яких можуть витікати умови кредитування і т.п.
Розглянемо детальніше деякі з них.
Метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі системи фінансових коефіцієнтів, які визначаються по балансових формах.
У світовій практиці застосовуються 5 груп таких коефіцієнтів:
1) коефіцієнти ліквідності;
2) коефіцієнти ефективності;
3) коефіцієнти фінансового левериджа;
4) коефіцієнти прибутковості;
5) коефіцієнти обслуговування боргу.
Цей метод, по суті, тільки різною мірою вибірковості фінансових коефіцієнтів використовує, напевно, будь-яка сучасна методика оцінки кредитоспроможності позичальника. У подальшому викладі докладніші зупинимося на окремих її моментах при тій, що проводиться оцінки кредитоспроможності позичальників одним з сучасних банків, а тут лише скажемо, що безліч коефіцієнтів цього методу дозволяють оцінити поточний стан справ позичальника на основі порівняння їх з нормативними критеріями. Позичальники підрозділяються на декілька груп і кредитуються банком з урахуванням номера групи позичальника і специфіки галузі.
Розрахунок таких коефіцієнтів в динаміці може дати комплексне віддзеркалення стану справ позичальника, але оскільки при оцінці кредитоспроможності передбачається посилання відповідних показників в майбутнє, то у зв'язку з цим метод доцільно доповнювати прогнозними оцінками фахівців.
Метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі розрахунку фінансових коефіцієнтів.
На відміну від попереднього даний метод орієнтує банк розглядати не процес здійснення діяльності, а лише фінансовий результат, бо зрештою важливе реальне повернення кредиту.
Таким чином, орієнтуючись на те, щоб побачити результат фінансово-господарської діяльності позичальника, банк тим самим стимулює його на зростання таких показників як валовий комерційний дохід або чистий прибуток. Не можна не побачити, що абсолютні показники є інформацією не тільки про масштаби прибутку, але і про розмір основних невиробничих фондів (амортизація нерухомості), кількість акціонерів (прибуток розподілюваний між працівниками), розмір ризику (відрахування до фонду ризику), загальної величини позикових засобів (сплата відсотків за кредит), а розрахунок відносних показників здатний навіть поглибити даний аналіз і здійснити міжгосподарські порівняння.
Метод оцінки кредитоспроможності позичальника на основі аналізу грошових потоків.
Недоліки вищезгаданих способів в деякій мірі можуть бути подолані, якщо визначати коефіцієнти виходячи з даних про обороти ліквідних засобів, запаси і короткострокові боргові зобов'язання. При правильній ув'язці відповідних оборотів оцінки кредитоспроможності стануть надійнішими. Реалізований такий підхід, може бути через аналіз грошових потоків клієнта, а саме через визначення чистого сальдо різних його надходжень і витрат за певний період (складання притоку і відтоку засобів). Таким чином, грошовий потік визначає здатність підприємства покривати свої витрати і погашати заборгованість своїми власними ресурсами.
Різниця між притоком і відтоком засобів визначає величину загального грошового потоку (ЗГП).
Для аналізу грошового потоку беруться, як правило, дані як мінімум за 3 останніх роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення притоку над відтоком, то це свідчить про його фінансову стійкість - кредитоспроможність. Коливання величини ЗГП (короткочасні перевищення відтоку над притоком) говорить про нижчий рейтинг клієнта. Систематичне перевищення відтоку над притоком засобів характеризує клієнта як некредитоспроможного. Позитивна середня величина ЗГП (перевищення притоку над відтоком), що склалася, може використовуватися як межа видачі нових позик, тобто вона показує, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов'язання.
На підставі співвідношення величини ЗГП і розміру боргових зобов'язань клієнта визначається його клас кредитоспроможності. Нормативні співвідношення такі:
I клас -0,75; II клас -0,30; III клас -0,25;
IV,V клас -0,2; VI клас - 0,15.
Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі сторони управління підприємством. Наприклад, відтік засобів може бути пов'язаний з управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (податки, відсотки, дивіденди). Виявлені результати аналізу використовуються для розробки умов кредитування.
Метод оцінки кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику.
Діловий ризик пов'язаний з переривчастою кругообігу фондів, можливістю не завершити ефективно цей кругообіг. Аналіз такого ризику дозволяє прогнозувати достатність джерел погашення позики. Тим самим він доповнює способи оцінки кредитоспроможності ' клієнтів банку.
Чинники ділового ризику пов'язані з окремими стадіями кругообігу фондів. Набір цих чинників може бути представлений таким чином:
1. Надійність постачальників.
2. Диверсифікованість постачальників.
3. Сезонність поставок. Тривалість зберігання сировини і матеріалів (чи є товар швидкопсувним).
4. Наявність складських приміщень і необхідності в них.
5.Порядок придбання сировини і матеріалів (у виробника або через посередника).
6. Чинники екології.
7. Мода на сировину і матеріали.
8. Рівень цін на цінності, що придбаваються, і їх транспортування (доступність цін для позичальника, небезпека підвищення цін).
9. Відповідність транспортування характеру вантажу.
10.Ризик введення обмежень на вивіз і ввезення імпортної сировини і матеріалів.
Більшість перерахованих чинників може бути формалізоване, тобто для них можуть бути розроблені бальні оцінки.
Залежно від кількості врахованих чинників і прийнятої шкали розробляється таблиця визначення класу кредитоспроможності позичальника на основі ділового ризику- таблиця 1.1.
Прогнозні методи оцінки кредитоспроможності.
Більшість використовуваних методів оцінки кредитоспроможності орієнтована на аналіз минулого стану позичальника. Проте, при визначенні кредитоспроможності часто говорять не про поточну, а про майбутню платоспроможність підприємства.
Таблиця 1.1
Класи кредитоспроможності позичальника на основі ділового ризику
Вірогідність ризику | Бали | Клас кредитоспроможності |
1.Неризикова операція2.Мінімальний ризик 3.Середній ризик 4.Високий ризик 5.Повний ризик | більше 100 80-100 50-79 30-49 0-29 | I II III IV V |
Прогнозні методи оцінки кредитоспроможності.
Більшість використовуваних методів оцінки кредитоспроможності орієнтована на аналіз минулого стану позичальника. Проте, при визначенні кредитоспроможності часто говорять не про поточну, а про майбутню платоспроможність підприємства.
Як додаткові методи оцінки кредитоспроможності можна використовувати різні методи прогнозування можливого банкрутства підприємств. Для експрес-аналізу потреба в застосуванні різноманітних прийомів і методів прогнозування відпадає, тому зупинимося на 3 основних:
- розрахунок індексу кредитоспроможності;
- використовування системи формалізованих і неформалізованих критеріїв;
- прогнозування показників платоспроможності.
Приведена методика має один, але вельми серйозний недолік : її можна розглядати лише відносно крупних компаній, котируючих свої акції на біржах.
Будь-яке прогнозне рішення є суб'єктивним, а розраховані значення критеріїв носять швидше характер інформації до роздуму. Рішення в однокритерійній задачі простіше, ніж в багатокритерійній, але і там і тут є свої плюси і мінуси. Використання системи формалізованих і неформалізованих критеріїв дозволяє врахувати не тільки дані бухгалтерського обліку, звітності, але і додаткову інформацію.
Інші методи оцінки кредитоспроможності. Якщо розглянуті методи в тому або іншому ступені застосовуються в українській банківській практиці, то за кордоном оцінка надійності здійснюється, як правило, за допомогою декількох ключових позицій.
У США застосовується правило п'яти "сі" (ключові слова починаються на "сі"):
- характер (character) - особа позичальника, його репутація в діловому світі, відповідальність, і готовність виконати узяті зобов'язання;
- фінансові можливості (сарасity) - здатність погасити узяту позику за рахунок поточних грошових надходжень або від продажу активів;
- майно (сарital) - величина і структура акціонерного капіталу підприємства;
- забезпечення (соllаtеrаl ) - види і вартість активів, пропонованих як застава при отриманні кредиту;
- загальні умови (conditions) - стан економічної кон'юнктури і інші зовнішні чинники, здатні зробити вплив на положення позичальника(наприклад, зміна податкового законодавства і т.п. ).
Легко помітити, що і "5 сі" не позбавлені недоліків. Названі показники, за деяким винятком, не можуть бути виражені безпосередньо в цифрових величинах; Значить, і тут виникають проблеми надійності аргументування на користь того або іншого висновку. Багато показників розраховуються виходячи з даних про залишки, а не обороти.