Анализ хозяйственной деятельности на примере ОАО «Московский завод «Сапфир»

     Соотношение скорости амортизации имущества  для линейных методов (ускоренного  и неускоренного) равно коэффициенту ускорения. В отношении других методов амортизации найти такое соотношение не так просто. Проиллюстрируем скорость оборачиваемости инвестиционного капитала за счет амортизационных отчислений способом периода «полуамортизации».

     Скорость  возврата инвестированного капитала может  быть охарактеризована таким показателем как срок, за который при данном методе амортизации происходит реновация половины первоначальной балансовой стоимости имущества, или соответственно, доля данного периода в общем сроке использования имущества. Для линейного неускоренного метода эта доля составляет Т/2, для ускоренного с коэффициентом ускорения, равном 3 – Т/6. Для остальных методов определение периода довольно несложно при помощи Excel: на основании имеющихся потоков амортизационных отчислений и автоматического суммирования.

     Таким образом, соотношение сроков «полуамортизации»  для двух различных методов может  служить оценкой ускорения амортизации  имущества, достигаемой за счет перехода от одного метода к другому. Например, метод амортизации по сумме чисел  обеспечивает ускорение амортизации по сравнению с методом линейной неускоренной амортизации по этому критерию в 5/3 = 1,7 раза.

     Экономическая интерпретация такого критерия оборачиваемости  инвестированного капитала может иметь  следующий смысл. Если стратегическим направлением предприятия является замена / обновление своего оборудования в момент, когда оно «самортизирует» наполовину, то оцененный параметр и показывает примерный срок, через который следует планировать следующее инвестирование. Таким образом, применяемый метод амортизации в этом случае определяет скорость обновления оборудования (фондов).

     В этом случае, если компания использует тот метод амортизации, который  позволяет ей максимально снижать  налогооблагаемую прибыль исходя из текущего уровня рентабельности, то соответствующий период «полуамортизации» будет соответствовать максимально быстрому для данного предприятия периоду обновления фондов.

     Таким образом, ускорение амортизации  благодаря применению различных  методов позволяет ускорить реинвестирование накопленных амортизационных отчислений, тем самым, ускоряя оборачиваемость инвестированного капитала.

     Мы  рассмотрели экономические выгоды предприятия, связанные с максимально  возможным ускорением амортизационных  процессов. Однако экономические условия  хозяйствования имеют свои ограничения. Во-первых, это уровень рентабельности текущей деятельности предприятия. Оно может увеличивать долю амортизационных отчислений в себестоимости продукции до определенного предела, определяемого размером ее текущей прибыли. Во-вторых, целесообразные сроки реинвестирования высвобождающихся амортизационных отчислений определяются объемом этих средств, необходимым для осуществления конкретных инвестиционных проектов. Оба из этих факторов ограничивают «сверху» возможности ускорения амортизации. Поэтому оптимальный режим амортизации и учетная политика предприятия в этом вопросе должны определяться на основе выше изложенного методического подхода, исходя их конкретных экономических условий деятельности предприятия.

     Проведенный сравнительный анализ эффективности различных способов начисления амортизации с заданными параметрами показал, что:

1. Метод ускоренной линейной амортизации является наилучшим с точки зрения максимизации текущей стоимости суммарных денежных поступлений предприятия.
2. Величина амортизационных отчислений для различных методов начисления амортизации тем больше, чем короче период амортизации, что приводит к большей скорости обновления основных фондов.
3. Увеличение текущей стоимости суммарного денежного потока при различных методах амортизации достигается за счет приближения во времени не налогооблагаемой части этого денежного потока, а именно, амортизационных отчислений.
4. Различия в значениях текущей стоимости оцениваемого показателя при различных методах амортизации усиливаются при увеличении ставки дисконтирования.
5. Ускоренная амортизация позволяет ускорить реинвестирование накопленных амортизационных отчислений, тем самым, ускоряя оборачиваемость инвестированного капитала.

     В соответствие с проведенным во второй главе анализом был выявлен существенный прирост в структуре себестоимости затрат на ремонт и обслуживание оборудования (на 2006 г. доля в себестоимости составляла 8,8%, к концу отчетного года – 19,4%). Подобная ситуация является следствием сильной изношенности основных средств предприятия, и в частности, оборудования, износ которого составляет 80%. Доля амортизации в структуре себестоимости не изменялась и составляет на отчетный год 4%. Рассчитанные коэффициенты обновления основных фондов недостаточны и практически уравновешиваются коэффициентами выбытия.

     В связи с этим стратегическим направлением предприятия должна стать рационализация его денежных потоков и увеличение инвестиционных возможностей в целях  скорейшей замены (обновления) активов. В этом случае наиболее эффективным решением является выбор метода, обеспечивающего максимально возможное ускорение амортизационных процессов, которые позволяют на начальном этапе списать на себестоимость большую часть стоимости активов, тем самым, уменьшив налогооблагаемую базу.

     Таким образом, обновление активной части фондов предприятия позволит сократить расходы по ремонту устаревшего оборудования и в то же время, увеличение амортизационных отчислений в структуре себестоимости не отразится на существенном росте себестоимости, ввиду выявленной в отчетном году экономии материальных затрат, а также резервов снижения расходов на персонал. Использование нелинейных методов амортизации вновь вводимых активов позволит увеличить оборачиваемость инвестированного капитала и максимизировать текущий суммарный денежный поток предприятия.

     На  предприятии используется один метод  амортизации – линейный. В соответствии со ст. 259 п. 3 НК РФ «налогоплательщик применяет линейный метод начисления амортизации к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам». На наш взгляд, линейный метод также целесообразно применять к такой пассивной части основных фондов, как производственный инвентарь.

     Положение по учету основных средств применяется  с 1 января 1998 г., поэтому его положения распространяются на вновь приобретенные объекты основных средств. В соответствии с настоящим Положением срок полезного использования должен определяться самой организацией при принятии объекта к бухгалтерскому учету. В соответствие с разделом 3, применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств, производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу

     Поэтому опираясь на вышеизложенную, доказательную базу рассчитаем возможный экономический эффект от использования нелинейного метода амортизации, в виду того, что для предприятия в настоящее время одной из целей является обновление основных фондов и, в частности, оборудования. Предположим, в 2008 г. предприятие приобретет производственное оборудование – установку ионного легирования: ТИУС-200/10. Стоимостью 560 тыс. руб. Срок полезного использования 10 лет. Ставка дисконтирования 10%.

     Коэффициент детерминации (R²) показывает долю вариации результативного признака, находящегося под воздействием изучаемых факторов, т.е. какая доля вариации признака Y учтена в модели и обусловлена влиянием на него факторов. Выбираем линию тренда с наивысшим коэффициентом детерминации. Поэтому прогнозный объем чистой прибыли на предстоящий год составит 16856 тыс. руб.

     Суммарный денежный поток уже в следующем  году за счет использования нелинейного метода амортизации может возрасти на сумму от 46000 руб. до 56000 руб. А в соответствии с пунктом данной главы, рассматривающим оборачиваемость инвестированного в оборудование капитала, она увеличится по сравнению с использованием линейного метода в 2–3 раза. 

     3.2 Автоматизация анализа финансового состояния предприятии 

     В настоящее время модернизация предприятий  невозможна без внедрения эффективных  управленческих технологий, а также  современных систем управления деятельностью предприятия. Автоматизация финансово-хозяйственной деятельности предназначена для организации сквозного учета, оперативного контроля и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На сегодняшний день большое развитие получили программы, позволяющие оценить и проанализировать финансовое состояние хозяйствующего субъекта, а также финансовые результаты деятельности. Значимость выводов, широта изучаемых вопросов, обширность информационной базы финансового анализа обуславливают необходимость его реализации в условиях использования современных средств обработки информации, прежде всего компьютерных технологий.

     Работу  по оценке и анализу финансово-хозяйственной  деятельности предприятия можно  сделать более эффективной, если воспользоваться информационно-аналитической системой «Audit Expert». Программа получила большое практическое применение, и является одним из наиболее популярных программных продуктов в России.

     В основу работы системы положено приведение финансовой информ-ции предприятия  – баланс и отчет о прибылях и убытках – за несколько периодов к единому сопоставимому виду, который соответствует требованиям международных стандартов финансовой отчетности (IAS). После проведения расчетов и преобразований по алгоритму, заложенному в программе, пользователь получает данные для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия, готовые к немедленному применению.

     Тенденции изменений основных финансовых показателей  определяются путем горизонтального  анализа, цель которого выявление и  оценка абсолютных и относительных изменений статей отчетности или финансовых коэффициентов. Также анализ финансового состояния включает вертикальный (структурный) анализ, который заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса или в величине выручки от реализации (в отчете о прибылях и убытках) и оценке его изменений.

     «Audit Expert» формирует финансовые показатели, характеризующие рентабельность, ликвидность, платежеспособность, деловую активность предприятия и структуру его капитала. Важным параметром программы «Audit Expert» является возможность осуществления сравнения рассчитанных показателей с нормативами, причем в программу встроены перечни рекомендуемых значений / диапазонов показателей (эти значения / диапазоны редактируемы).

     При проведении комплексного (углубленного) анализа опытным финансовым аналитикам требуется возможность реализации собственных методик анализа, расчета дополнительных финансовых коэффициентов. Эта задача решается с применением встроенного инструментария для создания алгоритма расчета исходных и аналитических таблиц по собственным методикам анализа, который не требует от пользователя умения программирования.

     Следует отметить, что «Audit Expert» обеспечивает использование широкого перечня методик анализа, которые рекомендованы различными государственными органами и авторитетными негосударственными финансовыми институтами. Это: оценка эффективности производства и реализации продукции, анализ доходности собственного капитала (методика DUPONT), оценка использования капитала, анализ безубыточности, анализ ликвидности, оценка финансового состояния заемщиков, рейтинговая оценка финансового состояния заемщиков, анализ по оборотно-сальдовой ведомости и другие. Для реализации этих методик используются дополнительные данные: отчет о движении денежных средств и капитала, данные дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровки прибылей и убытков.

     На  основании анализа расширенного набора данных можно готовить рекомендации по снижению себестоимости продукции и потребности в оборотном капитале, улучшению показателей рентабельности и платежеспособности предприятия и др. Его результаты также могут быть использованы при управлении производством и реализацией продукции и услуг, при создании бизнес-планов проектов и открытии информации инвесторам.

     Среди возможностей «Audit Expert» можно выделить:

     1. Представление предприятия зарубежному партнеру или инвестору. Приведение данных отечественной бухгалтерской отчетности к единому виду, формы отчетов при этом соответствуют международным стандартам финансовой отчетности (IAS).

     2. Оценка финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

     Система позволяет рассчитать важнейшие  финансовые показатели, проанализировать в динамике различные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выявить круг проблем, требующих особого внимания.

     3. Проведение анализа на основе  собственных методик. «Audit Expert» – единственная система для АФХД, позволяющая использовать для анализа данные оборотно-сальдовой ведомости.

     4. Осуществлять бенчмаркинг. Т.е. возможность проводить сравнение ключевых экономических показателей с данными компаний-конкурентов, лидеров отрасли.

     5. Оценить реальную стоимость имущества компании. «Audit Expert» позволяет провести переоценку статей активов и пассивов баланса для проведения финансового анализа по реальным данным.

     6. «Audit Expert» обеспечивает комфортность работы. Наряду с ручным вводом исходных данных «Audit Expert» позволяет автоматически импортировать информацию из большинства бухгалтерских программ, а полученный аналитический баланс может экспортироваться в систему разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов «Project Expert». Возможность обмена данными с Excel и передачи отчетов в Word и HTML.

     7. Особое внимание уделяется визуализации  данных, т.е. формированию графиков  и диаграмм. Для большей наглядности  можно использовать выделение  различными цветами отдельных ячеек/ показателей аналитических таблиц.