Аналіз дебіторської заборгованості

 

З таблиці 2.1 видно, що власний  капітал має тенденцію до пониження. За звітний рік вона зменшилась на 0,5%, так як темпи росту позиченого капіталу вищі темпів росту позиченого капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 1%. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.

При внутрішньому аналізі  фінансового стану необхідно  вивчити динаміку і структуру  власного і позиченого капіталу, визначити  причини зміни окремих його складових  і дати оцінку цим змінам за звітний  період.

Таблиця 2.2

Динаміка структури власного капіталу 2006 р.

Джерело  капіталу	Сума, тис.грн		Структура капіталу, %
	На поч. року	На кінець року	На поч. року	На кінець року	Відхи-лення
Статутний фонд	977	977	0,4	0,4	—
Додатковий капітал	239390	239731	99,38	99,12	-0,26
Резервний фонд	182	182	0,08	0,08	—
Спеціальні фонди і  цільове фінансування	160	323	0,07	0,1	+0,03
Реструктизований борг	282	2413	0,11	1,0	+0,89
Збитки Минулих років; Звітного року.	-100 –	-100 -1645	-0,04 –	-0,04 -0,66	— -0,66
Всього	240891	241881	100,0	100,0	—

З даних наведеної  таблиці можна зробити висновок, що суттєвих змін в структурі власного капіталу не спостерігається. Єдиним недоліком  є те, що в звітному році підприємство зазнало збитків на суму 1645тис.грн.

Таблиця 2.3

Динаміка структури позикового капіталу 2006 рік

Джерело капіталу	Сума, тис.грн.		Структура капіталу, %
	На поч. року	На кінець року	На поч. року	На кінець року	Відхилення
Довгострокові кредити  банку	103	–	0,77	–	-0,77
Короткострокові кредити  банків	898	1403	6,7	9,43	+2,73
Позикові кошти	1480	80	11,05	0,54	-10,51
Кредити та позики, що не погашені в строк	325	6	2,42	0,04	-2,38
Розрахунки з кредиторами: За товари, роботи і  послуги не сплачені в строк; по векселях виданих; з бюджетом; по позабюджетних платежах; по страхуванню; по оплаті праці; з дочірніми підприємствами; з іншими кредиторами.	2962   2 1227 695 824 1165 19 3678	5884   2 3981 163 1561 1192 – 594	22,11   0,01 9,16 5,2 6,16 8,7 0,14 27,45	39,56   0,01 26,77 1,1 10,5 8,02 – 4,0	+17,45   – +17,61 -4,1 +4,34 -0,68 -0,14 -23,45
Позики для працівників	18	5	0,13	0,03	-0,1
Всього	13396	14871	100,0	100,0	—

 

З даних таблиці видно, що підприємство в звітному році ліквідувало  заборгованість по довгостроковим кредитам (103тис.грн.), що становить  0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства.

       На  підприємстві також в значній  мірі зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями.

       Негативним  моментом в діяльності підприємства  є те, що в значній мірі збільшилась  заборгованість: за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк,  розрахунки з бюджетом.  

Все що має вартість, належить підприємству і відображається в  активі балансу називається його активами. Актив балансу містить  дані про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, про вклади його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.

Головною ознакою групування статей балансу рахується степінь  його ліквідності. По цій ознаці всі активи балансу розділяють на довгострокові або основний капітал і поточні (оборотні) активи.

Розміщення коштів підприємства має дуже велику роль в фінансовій діяльності і підвищенні його ефективності, тому в процесі аналізу активів підприємства в першу чергу належить вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.

Таблиця 2.4

Структура активів підприємства 2000 рік

Засоби підприємства	На початок року		На кінець року		Приріст
	Тис.грн.	Частка, %	Тис.грн	Частка, %	Тис.грн.	Частка, %
Довгострокові активи (основні  засоби)	234880	92,37	231653	90,22	-3227	-2,15
Оборотні активи, в  т.ч.: сфері виробництва; сфері обігу.	19407 15575 3832	7,63 6,12 1,51	25099 21176 3923	9,78 8,25 1,53	+5692 +5601 +91	+2,15 +2,13 +0,02
Всього	254287	100,0	256752	100,0	+2465	—

З таблиці видно, що за звітний рік структура активів  аналізуючого підприємства істотно  змінилася: зменшилась доля основного  капіталу, а оборотного відповідно збільшилась на 2,15%, в тому числі  в сфері виробництва – на 2,13, і в сфері обігу – 0,02. В зв’язку з цим змінилась органічна будова капіталу: на початку року відношення основного капіталу до оборотного складало 1210%, а на кінець року – 922%, що буде прискорювати його оборотність.

Таблиця 2.5

Аналіз структури оборотних  засобів підприємства.

Види засобів	Наявність засобів			Структура засобів, %
	На поч.року	На кін.року	Відхилення	На поч.року	На кін.року	Відхилення
Виробничі запаси	4617	5795	+1178	23,8	23,08	-0,72
Незавершене виробництво	3189	2260	-929	16,43	9,0	-7,43
Витрати майбутніх періодів	5	10	+5	0,02	0,04	+0,02
Готова продукція	7752	13110	+5358	39,95	52.23	+12,28
Товари, купівельна вартість	12	1	-11	0,06	0,01	-0,05
Товари відвантажені, не сплачені в строк	3104	1624	-1480	16,0	6,47	-9,53
Розрахунки з дебіторами	558	2180	+1622	2,88	8,69	+5,81
Грошові кошти	17	57	+40	0,08	0,23	+0,15
Використання позикових  коштів	103	—	-103	0,54	—	-0,54
Інші оборотні активи	50	62	+12	0,24	0,25	+0,01
Всього	19407	25099	+5692	100,0	100,0	—

 

Аналізуючи дані таблиці 2.5, можна сказати, що найбільшу питому вагу в поточних активах займає готова продукція. На початок року на її долю припадало 39,95% поточних активів, або 7752тис.грн. до кінця року абсолютна її сума збільшилась на 5358тис.грн., також збільшилась її питома вага (на 12,28), що свідчить про затовареність ринку збуту, високу собівартість виготовленої продукції, це призводить до замороження оборотних засобів, відсутність грошових коштів, що є негативним для ефективної діяльності підприємства.

 Позитивним моментом  в діяльності підприємства є збільшення маса грошових коштів на 40 тис.грн., що збільшує коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства; також збільшилась дебіторська заборгованість, яка в кінцевому випадку може перетворитися в готівку підприємства.

Як відомо, між статтями активу і пасиву балансу існує тісна взаємозалежність. Кожна стаття балансу має свої джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал і довгострокові позичені кошти. Не виключається випадок формування довгострокових активів і за рахунок короткострокових кредитів банку.

Поточні активи формуються як за рахунок власного капіталу, так  і за рахунок короткострокових позичених  коштів.

В залежності від джерел формування загальну суму поточних активів (оборотного капіталу) прийнято ділити на дві частини:

Змінну частину, яка  складена за рахунок короткострокових зобов’язань підприємства;

Постійний мінімум поточних активів, який формується за рахунок  власного і довгострокового позиченого капіталу.

Як відомо, власний  капітал в балансі відображається загальною сумою. Щоб визначити, скільки його використовується в обороті, необхідно від загальної суми по першому і другому розділах пасиву балансу відрахувати суму довгострокових активів.

Таблиця 2.6

	На початок року	На кінець року
Загальна сума постійного капіталу Загальна сума позаоборотних  активів Сума власних оборотних  засобів	240994 234880 6114	241881 231653 10228

Суму власного оборотного капіталу можна розрахувати і  таким чином: від загальної суми поточних активів відрахувати суму короткострокових фінансових зобов’язань. Різниця може показати, яка сума поточних активів сформована за рахунок власного капіталу чи що залишається в обороті підприємства, якщо погасити всю короткострокову заборгованість кредиторам.