Понятие, виды и причины банкротства компаний Российской Федерации на современном этапе

 

Тема: «Понятие, виды и причины банкротства компаний Российской Федерации на современном этапе»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………………....3 - 4

Глава 1. Теоретические аспекты  определения сущности банкротства компаний РФ на современном этапе

1. Понятие банкротства. Виды и причины банкротства…………………………………5 - 8
2. Критерии и признаки банкротства…………………………………………………….9 - 11
3. Компании на различных стадиях банкротства……………………………………...12 - 16

Глава 2. Диагностика и прогнозирование банкротства российских компаний на современном этапе

2.1. Официальные методики для проведения экспертизы финансового состояния организации………………………………………………………………………………...17 - 19

2.2. Модели количественной  оценки вероятности банкротства………………………20 - 25

2.3. Качественные модели  прогнозирования банкротства……………………………...26 - 33 

Глава 3. Пути оздоровления при банкротстве компании

3.1. Возбуждение процедуры банкротства………………………………………………34 - 35

3.2. Процедуры банкротства………………………………………………………………36 - 46

Заключение…………………………………………………………………………………47 - 49

Библиографический список………………………………………………………………50 - 51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Мировой экономический кризис заставляет по-новому рассматривать многие процессы, происходящие в нашем обществе. Среди них особо выделяется процесс, интегрирующий экономические интересы хозяйствующих субъектов, института власти и управления, общественных институтов. Решение проблем несостоятельности (банкротства) субъектов экономики и рынка непосредственно влияет на равновесие экономической системы. В связи с увеличением доли убыточных предприятий в ближайшее время объективно возрастает массовое обращение представителей хозяйствующих субъектов и физических лиц в различные судебные органы.  [1, с.112].

Проблема исследования института  банкротства не нашла пока полного  отражения в отечественной социально-экономической  и научной литературе. Однако известно, что в них просматривается  множество различных и неоднозначных  трактуемых аспектов. [1, с.112].

Теория банкротства субъектов  экономики и рынка в период становления экономики, основанной на преимущественном использовании рыночных отношений, находится в стадии поиска и проверки новых методов. Тем более в современных условиях теория востребована практикой. Это касается не только фирм, но и целых государств. Сейчас, в условиях мирового кризиса, есть целые отрасли и рынки, которые характеризуются высоким уровнем задолженности. Известный экономист Ирвинг Фишер (1867-1947 гг.) отмечал, что чрезмерные долги рано или поздно ведут к чрезмерному числу банкротств; таким образом, экономический бум ведет к экономической депрессии. Современный кризис отметился серьезным снижением заказов на товары промышленных предприятий и ухудшением активности в сфере услуг, производственном секторе, а также на рынке жилья. [1, с.113].

Каждый управляющий знает: худшее, что может случиться с предприятием, это банкротство. Поэтому, принимая любое решение, руководитель, прежде всего, старается его избежать, а потом только уже соизмеряет возможные прибыли и убытки. [5, с.34].

Однако, рано или поздно, по вине ли плохой конъюнктуры рынка, кризиса ли ресурсов, неэффективного ли управления, банкротство может  случиться с любым предприятием. Более глубокие причины следует  искать в невозможности предвидеть состояние рынка в перспективе. Рынок требует от предпринимателя  гибкости и приспособления. Слабость механизма адаптации предприятия  к изменяющимся условиям внутренней и внешней среды лежит в  основе возможности банкротства. 
Рыночная экономика и банкротство тесно связаны между собой. Без процедуры банкротства экономика становится неэластичной, так как переток финансовых, трудовых и материальных ресурсов от неэффективно к успешно работающим предприятиям становится невозможным. [12, с. 35].

От меры экономической  ответственности субъектов хозяйствования зависит эффективность любой  экономики. Механизм реализации экономической  несостоятельности и банкротства  является одной из форм осуществления  процесса передачи права собственности  и всей полноты экономической  ответственности от одного субъекта хозяйствования к другому. Первым переделом  собственности на постсоветском  пространстве стала приватизация. Вторым - процессы банкротства. По российской статистике в 90% случаев в банкротстве  предприятий виноваты некомпетентные менеджеры. [14, с.10].

В связи со сложившейся  ситуацией в экономике Российской Федерации, как некогда ранее  стала актуальна тема банкротства. Банкротство в РФ регулируется  Федеральным законом от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и от 18 июля 2006 г. №116-ФЗ «О внесении изменений в статью 45 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Основной целью курсовой работы является раскрытие финансовых аспектов банкротства предприятий и обзор российского законодательства о банкротстве.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• Раскрыть сущность понятия банкротства, определить виды, указать основные причины банкротства компаний;
• Описать  российскую и западные методики оценки потенциального банкротства  и сделать необходимые выводы об условиях их применимости;
• Описать особенности финансового состояния предприятий на разных стадиях банкротства;
• Раскрыть пути выхода российских компаний из кризисной ситуации;
• Сделать обзор российского законодательства о банкротстве.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  аспекты определения сущности банкротства компаний РФ на современном этапе

1. Понятие банкротства. Виды и причины банкротства

Мировая практика банкротства показала, что финансовая нестабильность компаний зависит в среднем на 25 – 30% от внешних факторов, на 70 – 75% - от внутренних. [8, с. 22].

Одной из причин низкой отдачи мероприятий в сфере финансового  оздоровления является отсутствие системного теоретического подхода к пониманию  сущности банкротства. [10, с. 8].

Банкротство представляет собой  категорию, находящуюся на стыке  предметов различных научных  дисциплин. В частности, имеются  различные подходы к использованию  терминов «несостоятельность» и  «банкротство», в рамках которых  эти термины могут рассматриваться  как синонимы. В современной юридической лексике зарубежных стран в равной степени используются оба термина. В России эти термины являются синонимами, что упрощает их использование. [6, с. 67].

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [17].

Как правило, банкротство  является результатом развития кризисного финансового состояния компании, когда она проходит путь от временной  до устойчивой нестабильности удовлетворять  требования кредиторов, в том числе  по взаимоотношениям с бюджетом. [8, с. 22].

Предпосылки банкротства  многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.

Внутренние факторы:

• Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
• Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
• Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, «проедание» собственного капитала.
• Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем, происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.
• Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
• Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
• Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
• Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего, запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных  средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства. [3]

К внешним факторам следует отнести:

• Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.
• Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.
• Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-

технического прогресса.

• Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг. [3]

Банкротство является, как  правило, следствием совместного действия внутренних и внешних факторов. В развитых странах с рыночной экономикой, устойчивой экономической и политической системой разорение субъектов хозяйствования на 1/3 связано с внешними факторами и на 2/3 - с внутренними.

Понятие банкротства характеризуется  различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий:

• Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность   в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.
• Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.
• Преднамеренное банкротство - это умышленное создание или увеличение неплатежеспособности юридического лица или индивидуального предпринимателя.
• Под фиктивным банкротством понимается заведомо ложное объявление руководителем юридического лица или индивидуальным предпринимателем о несостоятельности, в том числе обращение этих лиц в арбитражный суд о признании должника банкротом при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. [17].

Рассмотрим реальное банкротство  компании. Банкротство имеет как  положительные, так и отрицательные  моменты.

К положительным моментам следует отнести:

• ликвидацию компании-должника и возвращение долгов кредиторам;
• организацию нового бизнеса;
• смену собственника и администрации;
• восстановление финансовой устойчивости и реструктуризацию долговых  обязательств;
• возможную передачу контрольного пакета акций компании государства. [8, с. 22].

К отрицательным  моментам относятся:

• потеря кредиторами части своих финансовых ресурсов;
•   возможность цепочки последующих банкротств;
• ухудшение материального положения работников компании;
• сужение рынка потребления;

сокращение рабочих мест на рынке труда. [8, с. 22].    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Критерии и признаки банкротства

Несостоятельность (банкротство) по Закону есть признанная арбитражным  судом неспособность должника в  полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [13, с. 72].

В основе несостоятельности  лежит положение Закона, согласно которому участник имущественного оборота, не оплачивающий товары, услуги, работы, налоги и другие обязательные платежи  в течение трех месяцев, считается  неспособным исполнить свои обязательства  перед кредиторами. При этом банкротами могут быть объявлены:

• юридические лица, являющиеся коммерческими организациями (за исключением казенных предприятий);
• некоммерческие организации, действующие в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда;
• граждане, в том числе зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, крестьянские (фермерские) хозяйства, отсутствующие должники. [13, с. 73].

Нельзя признать организацию  банкротом и в случаях, когда  она ликвидирована и запись об этом внесена в Единый государственный реестр юридических лиц, при этом арбитражный суд прекращает производство по делу о ее несостоятельности. [13, с. 73].