Управление прибылью промышленного предприятия ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»

 

2.2 Анализ и  оценка финансового состояния  и прибыли предприятия ОАО  «Чебоксарский агрегатный завод»

 

Одно из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия - анализ его финансового  состояния. Финансовое состояние организации  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние  организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

          Финансовое состояние предприятия - это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

         Информационной базой для проведения  анализа финансового состояния  служит главным образом бухгалтерская  отчетность. В первую очередь  это бухгалтерский баланс (Приложение 2), «отчет о прибылях и убытках» (Приложение 3), «отчет о движении  денежных средств»,  приложение  к балансу.

          Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка имущественного состояния предприятия.
2. Определение показателей финансовой устойчивости предприятия.
3. Оценка платежеспособности предприятия.

В 2009 год собственный капитал предприятия уменьшился на 501968 тыс. руб., по сравнению с 2008 годом, а величина заемного капитала в 2009 году увеличилась на 162846 млн. руб. За 2009 год рабочий капитал ОАО «ЧАЗ» уменьшился на 1929236 тыс. руб.

Выручка ОАО «ЧАЗ» за 2009 год составила 2791302 тыс. руб., что  на 3617673 тыс. руб. меньше чем в 2008 году. Себестоимость продукции так  же снизилась на  2454638 тыс. руб.

Финансовое положение  предприятия ухудшилось в результате негативного изменения экономической конъюнктуры, снижения спроса на продукцию и услуги, сокращения объемов производства, а также низкого уровня самофинансирования, недостаточности собственного капитала как инвестиционного ресурса, высокой долговой нагрузки на собственный капитал и формирования отрицательного сальдо процентных платежей (Приложение 4).

Темп роста  общей суммы используемых активов (125,3%)  ОАО «ЧАЗ» превышает темп роста выручки от продаж (43,5),что  свидетельствует о недостаточно полном использование всех имеющихся ресурсов. Так же негативно можно оценить превышение темпов расходов (71,4) над темпами роста как дохода (58,5), так и выручки (43,5).

Дебиторская задолженность  в 2009 году составила 1955518 тыс. руб., что  на 194597 тыс. руб. меньше чем в 2008 году (2150115 тыс. руб.). Так же уменьшилась кредиторская задолженность с 1280427 тыс. руб. до 863087 тыс. руб.

Посмотрим насколько хорошо ОАО «ЧАЗ» распоряжается товарно-материальными запасами. Оборачиваемость запасов - отношение себестоимости продукции к среднегодовому значению запасов.

Коэффициент оборачиваемости запасов:

IT= себестоимость проданных товаров/средн. Запасы      (7)

где: Себестоимость проданных  товаров - годовой объем затрат на производство;

Средн. запасы - среднегодовое значение запасов (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение их изменений в течение года).

Чем выше оборачиваемость  запасов компании, тем более эффективным  является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

2008 год: 

                              5149999

              IT =                                       = 4,47    оборота                                             

                       (976333+1324531)/2

2009 год:                        

                              2695361

              IT =                                       = 2,67   оборота                                              

                       (1313262+703719)/2

Изменение:  2,67- 4,47= - 1,8 отрицательная  тенденция 

Оборачиваемость  запасов ОАО «ЧАЗ» в 2009 году составило 2,64, что на 1,8 оборотов меньше чем в 2008 году (4,47)  это говорит  том, что производство стало менее эффективным и возросла потребность в оборотном капитале. Уменьшение оборачиваемости запасов свидетельствует о уменьшение объема продаж. Товарно-материальные запасы ОАО «ЧАЗ» уменьшились.                                           

Проанализируем анализ расходов по элементам ОАО «ЧАЗ» и составим таблицу (Приложение 5). В 2009 году по сравнению  с 2008 годом расходы предприятия  уменьшились на 2697222 тыс.руб. 50,75 %. В составе всех затрат произошли некоторые изменения. Так в  2009 году на 62,74 по сравнению с 2008 годом снизились материальные затраты, а их доля сократилась на 15,87 %. Все элементы затрат в 2009 году снизились. Сумма затрат на оплату труда снизилась на 343060 тыс.руб.  или на 30,83 %, а их доля увеличилась по сравнению с 2008 годом на  8,5 %. Отчисления на социальные нужды и амортизация основных средств  также  снизились на 4,63 % и 6,44 %,соответственно.  Значительный темп снижения прочих затрат у предприятия  (в 2 раза)  произошел за счет существенного снижения управленческих расходов, а также иных косвенных расходов.

 

Рассмотрим общий анализ прибыли (Приложение 6). Анализ данных показывает, что ОАО «ЧАЗ» в отчетном году не добилось хороших финансовых результатов  по сравнению с прошлым годом.  Выручка от продажи товаров,продукции, работ и услуг снизилась по сравнению с прошлым годом  на 56,5%,а себестоимость раелизации на 47,7%. Так же уменьшилась и валовая  прибыль ОАО «ЧАЗ» на 16,2 пункта или на 92,4%, это связано с уменьшением  выручки от продажи. Доля прибыли  от основной деятльности по сравнению  с прошлым годом снизилась  на 4,1 пункта, ее снижение в абсолютной сумме составило 586814 тыс. руб. или 71,6%, это обьясняется тем, что темпы  снижения себестоимости продукции  определили темпы снижения объема продаж.  Снижение прибыли до налогообложения  по сравнению с прошлым годом  составила 147457 тыс. руб. или 21,1% и так  же снизилась чистая прибыль на 35600 тыс. руб. или на 7,2%,но ее доля увеличилась  на 8,8 пункта. Снижение чистой прибыли  связано с увеличением налога на прибыль,с увеличением расходов и с увеличением процентов  к уплате.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает:

1. Исследования изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ).
3. Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

+ =   П₁ – П₀ ,          (8)

Где, П₁ - прибыль базисного периода;

        П₀ - прибыль отчетного периода;

          П – изменение прибыли.

2. Темп роста:      

Темп роста = П₁ / П_о   (9)       

3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи (в %):

    Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи = (Пi/ П₀)×100% (10)

4. Изменение структуры:

+ =   УП₁ – УП_0.             (11)

Цель горизонтального  анализа (Приложение 7) состоит в  том, чтобы выявить абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать оценку этим изменениям. Проведя горизонтальный анализ ОАО «ЧАЗ» за 2008 и 2009 годы можно сделать вывод: выручка от продажи продукции сократилась на 3617673 тыс. руб. или на 56,5%,как прибыль от продаж на 586814 тыс. руб. или 71,6 %, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство. Себестоимость проданной продукции сократилось на 2454638 тыс. руб. или на 47,7%, но это не привело к повышению прибыли. Прибыль до налогообложения тоже сократилась на 21,1%,но зато налог на прибыль возвос на 34,4%. Прибыль от продаж сократилась гораздо больше ( на 71,6%),чем чистая прибыль (7,2%) ,что свидетельствует о нерациональной налоговой политике организации.

Цель вертикального анализа (Приложение 8) заключается в расчете  удельного веса отдельных статей  в итоге баланса и оценке их динамики. Проведя вертикальный  анализ ОАО «ЧАЗ» за 2008 и 2009 годы можно сделать вывод: анализ приведенных данных свидетельствует о том, что изменения в структуре отрицательны : сократилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж. Однако доля чистой прибыли увеличилась на 12,64 пункта по сравнению с прошлым годом.

Проведем факторный анализ (Приложение 9) и расчитаем влияние  факторов на прибыль.

Методика расчета влияния  факторов на прибыль от обычной деятелньости включает следующие шаги:

1. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

                               В₁ × (УС – УС₀)

                  Пс =                                          (12)

                                                         100

где УС- соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

2009 г.:

                               2791302 × (96,56 – 80,35)

                  Пс =                                                   = 452470,05 тыс.руб.

 

                                                         100

                             2695361

               УС₁ =                        ×  100%   = 96,56 тыс. руб.

                                         2491302

 

                             5149999

               УС₀ =                        ×  100%   = 80,35 тыс. руб.

                                         6408975

 

2008 г.:

                               6408975 × (80,35 – 83,66)

                  Пс =                                                   = 212137,07 тыс.руб.

 

                                                         100

                             5149999

               УС₁ =                        ×  100%   = 80,35 %

                                         6408975

                             4737015

               УС₀ =                        ×  100%   = 83,66 %

                                         5661981

2. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы». Для расчета используется формула, анологичная предыдущей:

                               В₁ × (УКР₁ – УКР₀)

                  Пкр =                                     ,      (13)

                                               100

где  УКР- соответсвенно  уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

2009 г.:

                               2791302 × (0,71 – 0,43)

                  Пкр =                                          = 7815,65 тыс. руб.

                                               100

                                 19989

               УКР₁ =                         ×  100%   = 0,71 %

                                             2791302

                               27342

               УКР₀ =                        ×  100%   = 0,43 %

                                            6408975

2008 г.:

                               6408975 × (0,43 – 0,42)

                  Пкр =                                          = 640,89 тыс. руб.

                                               100

                              27342

               УКР₁ =                        ×  100%   = 0,43 %

                         6408975

                              24103

               УКР₀ =                        ×  100%   = 0,42 %

                        5661981

 

3. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы» осуществляется по формуле:

                                В₁ × (УУР₁ – УУР₀)

                  Пур =                                     ,      (14)

                                               100

где  УРР - соответсвенно  уровни управленческих расходов в отчетном и базисном периодах.

2009г.:

                             2791302 × (11,06 – 6,43)

                  Пур =                                          = 129237,28 тыс. руб.

                                               100

                                308750

               УУР₁ =                        ×  100%   = 11,06 %

                           2791302

                               412022

               УУР₀ =                        ×  100%   = 6,43 %

                         6408975

2008г.:

                              6408975 × (6,43 – 6,71)

                  Пур =                                          = - 17945,13 тыс. руб.

                                               100

                                412022

               УУР₁ =                        ×  100%   = 6,43 %