Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

38

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

БОБРУЙСКИЙ ФИЛИАЛ

Кафедра маркетинга и учетно-финансовых дисциплин

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Анализ хозяйственной деятельности

на тему: Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Студент                                                                                               В. В. Панкевич

5-ый курс, гр. БУЗ-071      

Руководитель                                                                                    А. Е. Панфилов

БОБРУЙСК 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………….………4

1 Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности организации ……………………………………………………………………………………...……...6

1.1 Экономическая сущность и значение платежеспособности и ликвидности организации ……………………………………………………………………………...6

1.2 Источники информации и методика анализа платежеспособности и ликвидности организации ………………………………………………………………8

1.3 Краткая экономическая характеристика организации ……………......................12

2 Анализ платежеспособности и ликвидности организации ………………………..18

2.1 Анализ ликвидности баланса организации ………………………………………18

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации………………………20

Заключение ……………………………………………………………………………..31

Список использованных источников …………………………………………………33

Приложение А. Бухгалтерский баланс на 1 января 2011 года ……………………...34

Приложение Б. Бухгалтерский баланс на 1 января 2010 года ………………………36

Приложение В. Бухгалтерский баланс на 1 января 2009 года ………………………38

3

ВВЕДЕНИЕ

   Развитие рыночных отношений повышает ответственность руководства ор-ганизаций в управлении капиталом и финансовым состоянием путем принятия обоснованных управленческих решений по обеспечению финансовой устойчи- вости, маневренности капитала и эффективности его использования. Эффектив- ность управления хозяйственной деятельности измеряется системой показате-   лей, находящихся во взаимосвязи и взаимозависимости. Измерение показателей, факторов их изменения и выявление резервов повышения эффективности фи- нансово-хозяйственной деятельности организации, обеспечивает экономиче-    скую безопасность организации и способствует привлечению инвесторов.

Важнейшей целевой функцией анализа финансового состояния является предоставление пользователям аналитической исчерпывающей информации, необходимой для принятия эффективных управленческих решений. Вместе с  тем, целевые ориентации разных групп пользователей, а значит, и потребности в определенном составе и структуре аналитических данных существенно различа- ется.

Важность финансовой устойчивости отдельных хозяйствующих субъектов для экономики и общества в целом слагается из его значения для каждого от-    дельного элемента этой системы.

Если организация финансово устойчива, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, она не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, платежи во внебюджетные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, гарантирует возврат кредитов банкам и уплату процентов по ним. Чем выше финансовая устойчивость организации, тем более она зависима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, и, следо-   вательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что в целях ры- ночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятель- ность, несут полную ответственность за результаты своей производственно- хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Объектом исследования является платежеспособность и ликвидность Боб- руйского райпо.

Предметом исследования является методика анализа платежеспособности и ликвидность организации.

Целью курсовой работы является проведение анализа платежеспособности      и ликвидности Бобруйского райпо и выявление направлений его совершенство- вания.

Задачи, которые ставятся при написании курсовой работы:

4

- изучить экономическую сущность и значение платежеспособности и лик- видности организации;

- рассмотреть источники информации и методику анализа платежеспособ- ности и ликвидности организации;

- рассмотреть краткую экономическую характеристику Бобруйского райпо;

- провести анализ ликвидности баланса организации;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности организации.

5

1 Теоретические основы анализа платежеспособности и ликвидности организации

1.1 Экономическая  сущность и значение платежеспособности и    ликвидности организации

Важным проявлением финансового состояния организации выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовле- творять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, воз- вращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. отмечают, что в условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим организациям процедур бан- кротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финан- сово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Глав-    ным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и сте-           пень ликвидности организации.

Следует обратить внимание на то, что в отечественной экономической лите- ратуре часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства. Однако российские авторы в своих публикациях, начиная с 2005г. и до настоящего времени подчеркивают, что эти понятия как экономиические категории не тождественны. Дадим определение вышеназванных категорий.

Ликвидность организации- способность организации вовремя оплатить обязательства, или возможность превращения статей актива баланса в деньги     для оплаты обязательств.

Платежеспособность организации – способность организации выполнять    свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы.

При этом, по мнению Бочарова В. В., понятия платежеспособности и лик- видности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны [6,      с.120].

Связь между показателями платежеспособности и ликвидности представ-   лены на рисунке 1.1.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе харак- теристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – это возможность организации обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся пла- тежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

6

Рисунок 1.1 – Взаимосвязи между показателями платежеспособности                                                                                                                                                                                                               и ликвидности организации

Примечание – Источник: [6, с.110, рисунок 5.1].

Ликвидность организации – это более общее понятие, чем ликвидность ба- ланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только   за счет внутренних источников (реализация активов). Однако организация мо-    жет привлечь заемные средства со стороны, если у нее имеется соответствую-   щий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Бочаров В. В. отмечает, что на практике различают несколько уровней лик- видности:

- нормальная ликвидность (выражается способностью организации свое- временно рассчитываться по своим обязательствам со своими партнерами и го- сударством в течении всего года);

- ограниченная ликвидность (означает, что организация не может восполь- зоваться возникающими выгодными коммерческими возможностями и у нее ограничена свобода выбора приемлемых финансовых решений);

- низкая ликвидность (означает, что организация не способна своевремен-      но погасить свои текущие долговые обязательства. Это может привести к вы- нужденной продаже долгосрочных активов, а в самом худшем варианте – к дли- тельной неплатежеспособности и банкротству).

Недостаток ликвидности характеризует:

- невозможность погасить наиболее срочные обязательства перед постав- щиками;

- упущенную выгоду в получении прибыли;

- рост задолженности персоналу по оплате труда;

- просроченные платежи государству по налогам и сборам и сопутствую-    щие им штрафные санкции.

По сравнению с показателем ликвидности, показатель платежеспособности является более частным, так как он характеризует возможности организации за счет своих свободных денежных средств  рассчитаться по   срочным   обязательст-

7

вам организации на какой-то конкретный день.

В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов,   так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную    дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ платежеспособности необходим не только для организации с це-     лью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверить-     ся в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, ко- торые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно     знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предос- тавлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.