Финансовая устойчивость предприятия на примере ОАО "Родина"

Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2011 в 08:11, курсовая работа

Описание работы

Цель работы - анализ финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия,
- рассмотреть методику анализа,
- провести анализ финансовой устойчивости на предприятии;
- разработать мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости и оценить их эффективность.

Содержание

Введение
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
1.3 Информационная база для проведения анализа
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Родина»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия
2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
3 Повышение финансовой устойчивости предприятия ООО "Родина"
3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
3.2 Использование факторинговых операций
Заключение
Список литературы

Работа содержит 1 файл

готовая работа ОАО Родина .doc

— 310.50 Кб (Скачать)

Содержание

Введение  ………………………………………………………………………..4

1 Теоретические аспекты  анализа финансовой  устойчивости хозяйствующих  субъектов……………………………………………..……..5

1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости………………………5

1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия…………9

1.3 Информационная база для проведения анализа……………………….13

2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия ООО «Родина»……15

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия……………………………………………………………………15

2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия…………15

3 Повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Родина ».26

3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью…….26

3.2 Использование факторинговых операций……………………………28 

Заключение…………………………………………………………………….30

Список  литературы……………………………………………………………31 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Финансовое  состояние любого предприятия является важнейшей характеристикой его  хозяйственной деятельности. Оно  определяет конкурентоспособность, потенциал  в деловом сотрудничестве, позволяет оценить степень гарантирования экономических интересов как самих предприятий и их акционеров, так и партнеров по финансовым и коммерческим отношениям.

     Если  предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликты с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     В современных экономических условиях встает необходимость повышения  эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой деятельности предприятия.

     Анализ  деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику  развития, на основе которых формируется  производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

     Поэтому цель работы - анализ финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.

     Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     - изучить теоретические аспекты  анализа финансовой устойчивости предприятия,

     - рассмотреть методику анализа,

     - провести анализ финансовой устойчивости на предприятии;

     - разработать мероприятия по стабилизации  финансовой устойчивости и оценить их эффективность.

     Объект  исследования - Общество с ограниченной ответственностью «Родина»  (далее ООО «Родина»).

     Предметом исследования являются показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения. 
 
 

1 . Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов

     1.1 Понятие, сущность  финансовой устойчивости

     Финансовая  устойчивость предприятия — это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

     Даже  при хороших финансовых результатах  предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным — величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка  требуется стабильное получение  выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это  необходимо, чтобы ответить на вопросы:  насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

     Для оценки финансовой устойчивости фирмы  необходимо определить, имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств; как быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги; насколько эффективно используются имущество, активы, собственный и заемный капитал и т.п. Следовательно, основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности субъектов хозяйствования экономическими ресурсами, выявление и мобилизация резервов их оптимизации и повышения эффективности использования.

     Финансовая устойчивость организации определяется уровнем  ее финансовой независимости и уровнем  ее платежеспособности.

     Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации.

     Анализ  структуры пассива баланса позволяет  установить причины финансовой неустойчивости организации, приведшие к ее неплатежеспособности. Это может быть как нерациональное использование собственного капитала (источников собственных средств) организации, так и высокая доля заемных источников средств (заемного капитала), привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

     Собственные оборотные средства постоянно находятся  в распоряжении организации и  формируются за счет собственных  ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства — это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах. Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

     Для этого необходимо построение балансовой модели:

                           F + Z + Rа = 1с + К1 + К2 + Rр,      где

                F – внеоборотные активы

        Z – материальные оборотные активы

           Rа – денежные  средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы нематериального характера

           1с – собственные  источники финансирования

           Rр -  кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы

        К  –  кредиты банков и займы

           Должно выполняться  также одно из условий ликвидности баланса

                                             Rа   >       К2 + Rр

     для обеспечения финансовой устойчивости

                                              Z   <      ( (1c + К1) –  F)

           Среди показателей  рыночной устойчивости организации можно выделить две группы критериев, характеризующих соотношения между

     -Оборотными активами и источниками их финансирования;

     - Собственными и заемными источниками финансирования.

     Для  индентификации типов финансовых ситуаций по степени их устойчивости можно вычислить три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования последних: dEc = (1c – F) – Z

     излишек или недостаток собственных источников формирования оборотных средств;

     dEt = (1c + Kl – F) – Z

     излишек или недостаток собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

     dEs = (1c + Kl + K2 – F) – Z

     излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат.

     Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:

     -абсолютная финансовая устойчивость;

     -нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации;

     -неустойчивое финансовое состояние;

     -кризисное финансовое состояние.

      1. Абсолютная устойчивость финансового состояния организации – характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов и затрат:

        dEc  >  = 0,                     dEt   >  = 0,                dEs   >   = 0

      2 .Нормальная устойчивость финансового состояния – проявляется в том, что собственных источников недостаточно, но привлечение части долгосрочных кредитов и займов позволяет покрыть потребность в источниках финансирования материальных оборотных активов:

      dEc < 0,               dEt >  = 0,                 dEs > =0

     3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов:

      dEc < 0,               dEt  < 0,                    dEs > = 0

      4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кретдиторской задолженности организации:

      dEs < 0,                dEt < 0,                    dEs < 0   

      Если  dEs > 0, то  у предприятия имеются свободные средства, которые не использованы ни на закупку сырья, ни на покрытие затрат на производство. Как свидетельствует опыт зарубежных финансистов, если свободные средства составляют менее 5 %  актива, то их можно рассматривать как источник ликвидации отношений в соответствии материальных оборотных средств.

      Если  свободные средства составляют более 5 % актива при достаточном уровне оборотных средств, то эти свободные  средства могут быть использованы в  финансовых операциях.

      Таблица 1.1

Типы  финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости Используемые  источники покрытия затрат Краткая характеристика
Абсолютная  финансовая устойчивость.

Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании);

Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная  финансовая устойчивость.

Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);

Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты Нормальная  платежеспособность; эффективная производственная деятельность
Неустойчивое  финансовое положение.

Может привести к  нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).

Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы Нарушение платежеспособности; привлечение заемных  средств; возможность улучшения  ситуации
Кризисное финансовое состояние.

При данном состоянии  организация находится на грани  банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).

Все возможные  источники покрытия затрат Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Информация о работе Финансовая устойчивость предприятия на примере ОАО "Родина"