Автор: Пользователь скрыл имя, 05 Декабря 2011 в 08:11, курсовая работа
Цель работы - анализ финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерской отчетности и разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости предприятия,
- рассмотреть методику анализа,
- провести анализ финансовой устойчивости на предприятии;
- разработать мероприятия по стабилизации финансовой устойчивости и оценить их эффективность.
Введение
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
1.3 Информационная база для проведения анализа
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Родина»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия
2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
3 Повышение финансовой устойчивости предприятия ООО "Родина"
3.1 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
3.2 Использование факторинговых операций
Заключение
Список литературы
По данным можно сделать вывод, что активы предприятия возросли. Причем это произошло и за счет роста внеоборотных активов, и за счет роста оборотных активов.
Таблица 2.4.
Наименование статей пассива | Обозн. | Сумма, тыс. руб. | |
На
начало
периода |
На конец периода | ||
1 Капитал и резервы | Iс | 978200 | 1488023 |
1.1 Уставный капитал | I 1c | 532 | 532 |
1.2 Добавочный капитал | I 2с | 1267882 | 1267882 |
1.3 Резервный капитал | I 3с | ||
1.4 Фонд социальной сферы | I 4с | ||
1.5 Целевые финансир. и поступления | I 5с | 1129 | 1129 |
1.6 Нераспределенная прибыль прошлых лет | I 6с | -291342 | 218480 |
1.7 Нераспределенная прибыль отчетного года | I 7с | ||
1.8 Непокрытый убыток отчетного года | I 8с | ||
2. Кредиты банков и займы | К | 211940 | 50500 |
2.1 Долгосрочные кредиты банков и займы | К1 | 144560 | |
2.2 Краткосрочные кредиты банков и займы | К2 | 67380 | 50500 |
3
Расчеты с кредиторами и |
Rp | 674794 | 710676 |
3.1 Кредиторская задолженность | R1р | 674354 | 710236 |
3.2 Задолженность участникам по выплате доходов | R2р | 440 | 440 |
3.3 Доходы будущих периодов | R3р | ||
3.4 Резервы предстоящих расходов | R4р | ||
3.5 Прочие обязательства | R5р | ||
БАЛАНС | Вр | 1864935 | 2249200 |
По данным пассива баланса можно сделать вывод, что основным источником формирования пассивов являются собственные средства. За аналитический период доля заемных средств уменьшилась, поэтому можно говорить о повышении финансовой независимости предприятия.
Оценка структуры финансовых ресурсов связана также с вычислением удельного веса каждой статьи и раздела аналитического баланса-нетто в общей сумме активов и пассивов на конец рассматриваемого периода в сравнении с данными на начало периода. Оценка структуры иллюстрирует использование метода вертикального анализа.
Динамика финансовых ресурсов отражается посредством абсолютных отклонений по каждому виду активов и пассивов на конец и начало периода в сопоставимых ценах, отклонений по удельному весу, темпов роста и прироста ресурсов. Изучение динамики имущества и источников его образования осуществляется с применением горизонтального анализа.
Для характеристики изменений в состоянии финансовых ресурсов используются показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в структурах активов и пассивов, можно сделать вывод о том, через какие источники осуществляется приток средств и в какие активы эти средства в основном вложены.
Для
обобщения оценки структуры и
динамики финансовых ресурсов разрабатывается
сравнительный аналитический
Актив и пассив такого сравнительного аналитического баланса представлены в таблице 2.5 и 2.6
Таблица 2.5.
Актив сравнительного аналитического баланса-нетто
Статьи актива | Сумма тыс. руб. | Удел. вес % | Отклонения | Темпы % | |||||
Наимено-
Вание |
Обоз
нач. |
На
нач.
периода |
На
кон.
пе- риода |
На
нач. пери ода |
На
кон. пери ода |
В
аб-
солют вели- чине |
По
весу |
Рос-
та |
При
рос та |
1.Внеаборот
активы |
F | 1298417 | 1443826 | 70 | 64 | 145409 | в | 111,2 | 112 |
2.Оборот.
активы |
Z | 150068 | 167932 | 8 | 7 | 17864 | 1 | 111,9 | 11,9 |
3.Денежные
средства и дебитор. задолжен-ность |
Rа | 416447 | 637432 | 22 | 29 | +220991 | -7 | 153 | 53 |
Итого: | Ва | 1864935 | 2249200 | 100 | 100 | 384265 | х | 120,6 | 20,6 |
Т.о. активы возросли на 384265 тыс. руб. или на 20,6%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 11,2%, оборотных активов на 11,9% и денежных средств на 53%.
Таблица 2.6
Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто.
Статьи пассива | Сумма тыс. руб. | Удел. вес % | Отклонения | Темпы % | |||||
Наимено-
Вание |
Обоз
нач. |
На
нач.
периода |
На
кон.
пе- риода |
На
нач. пери ода |
На
кон. пери ода |
В
аб-
солют вели- чине |
По
весу |
Рос-
та |
При
рос та |
1.Капитал
и
резервы |
1с | 978200 | 1488023 | 52,5 | 66,2 | 509823 | 13,7 | 152,1 | 52,1 |
2.Кредиты
банков и
займы |
К | 211940 | 50500 | 11,4 | 2,2 | -161440 | -9,2 | 23,82 | -76,17 |
2.1. Долго-
срочные кредиты и займы 2.2.Кратко- срочные кредиты и займы 3.Расчеты с креди- торами и прочие пассивы |
К1
К2 Rр |
144560
67380 674794 |
50500 710676 |
7,8
3,6 36,1 |
2,2 31,6 |
-14456
0 -16880 35882 |
-7,8
-1,4 -4,5 |
74,9 105,3 |
-25,1 5,3 |
Итого: | Вр | 1864935 | 2249200 | 100 | 100 | 384265 | х | 120,6 | 20,6 |
Т.о. доля собственных средств в балансе увеличилась с 52,5% до 66,2%. Долгосрочные кредиты и займы на начало анализируемого периода составили 144560 тыс. руб., к концу периода предприятие полностью погасило задолженность. Краткосрочные обязательства практически не изменились. Их доля изменилась лишь на 1,4 %. Кредиторская задолженность возросла.
Таким
образом, уже на первой стадии проведения
анализа финансового состояния
предприятия можно сделать
Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.
Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.
Анализ ликвидности баланса ООО «Родина» можно представить в таблице 2.7
Таблица 2.7
Показатели ликвидности баланса
Показатель | Обозн | Формула | Расчет
на конец
периода |
Нор-
матив- ное значение |
Расчет
на
начало периода |
1.Коэффициент
абсолютной ликвидности |
L1 |
А1
L1=------ П1+П2 |
97272
----------------- =0,128 710676+30600 |
0,2
0,2
|
4997
------------ -=0,007 674794+67380 |
Пром
2. Проме жуточный
коэффициент покрытия |
L2 |
А1+А2
L2=---------- П1+П2 |
482478+57688+97272
710676+50500 = 0,837 |
0,5 -
0,7
|
6997+356303+10922
742174 = 0,561 |
3.Общий
коэффициент
покрытия |
L3 | А1+А2+А3
L3= --------- П1+П2 |
97272+540166+421854
710676+50500 = 1,392 |
1-2 | 416447+150067+10922
742174 =0,778 |
4.Коэффициент
ликвидности по данным чистых оборотных активов 5.Общий коэффициент ликвидности |
L4
L5 |
Q4
L4=------- - П1+П2 (А1+А2+А3)- -(П1+П2) П1 + П2 А1+ 0,5 А2+ 0,3 А3 L5 = ---------- П1+0,5П2 |
298116
710676 + 50500 = 0,392 97272 + 0,5 х 540166 + 0,3 х 421854 710676+0,5 х 50500 = 0,671 |
-164737
742174 = - 222 259019 ------------------------ = 0,366 |
А1 = 97272 = R1а
А2 = 482478 + 57688 = R2а + R3а = 540166
А3 = 167932 + 253922 = Z + F5 = 421854
А4 = F – F5 = 1443826 – 253922 = 1189904
П1
= Rр = 710676
П2
= К2 = 50500
Q4
= (А1+А2+А3) – (П1+П2) = (97272+570166+421854)-(710676+
Таким образом, можно сделать вывод, что ни на начало, ни на конец периода предприятие не обладало абсолютной ликвидностью.
А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Сопоставление А1 и А2 показывает соотношение текущих платежей и поступлений. Поэтому текущая ликвидность предприятия довольно низкая.
Но, из сопоставления А2 и П2; А3 и П3 видно, что в относительно отдаленном будущем ситуация измениться в лучшую сторону и стабилизируется.
Если анализировать коэффициенты ликвидности, то видно, что ликвидность баланса на начало периода была очень низкой. Абсолютный коэффициент ликвидности не превышал своего нормативного значения, поэтому организация не имеет возможности своевременно ликвидировать краткосрочные обязательства.
На конец периода баланс стал более ликвидным. Об этом можно судить по коэффициенту L5. Кроме того, положительным знаком является и то, что коэффициент L2 превысил нормативное значение на 0,137. Это говорит о платежеспособности организации. Коэффициент L 3 свидетельствует о довольно эффективном использовании организацией своего имущества.
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации.
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Родина». По данным аналитического баланса –нетто рассчитываем следующие показатели.
dEc = ( 1c – F) – Z = 1488023 – 1443826 – 167932 = -123735 –
недостаток собственных источников формирования оборотных средств.
Информация о работе Финансовая устойчивость предприятия на примере ОАО "Родина"