Финансовый анализ предприятия ОАО «СМАРТС»

     Также к оборотным активам относятся  денежные средства, размер которых  в отчетном периоде увеличился на 80,01% с 45578 тыс.руб. до 82047 тыс.руб. Доля в  структуре возросла с 2,34% до 5,61%, что можно оценить положительно.

     Краткосрочные финансовые вложения значительно сократились (на 93,38%), что является отрицательным фактом, так как данные вложения являются наиболее ликвидными после денежных средств. Прочие оборотные активы также уменьшились на 94,37%.

     В целом в результате изменений  всех вышеприведенных показателей  по разделу произошло снижение оборотных  активов с 1937561тыс.руб.                       до 1462342 тыс.руб., то есть на 24,53%, что является отрицательным фактом в деятельности предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Таблица 2.1. – Пассив предприятия ОАО «СМАРТС»

     Пассив  предприятия представлен собственным  и заемным капиталом. Наименьший удельный вес приходится на собственный  капитал. Его доля на начало года составила 15,64% и на конец года 11,73%. Снижение доли собственного капитала произошло за счет:

     1. привлечения краткосрочных займов и кредитов (прирост к уровню прошлого года составил 67,46% или 404972 тыс.руб.);

     2. увеличения кредиторской задолженности  на 10,52% (88687тыс.руб.);

     3. уменьшения нераспределенной прибыли отчетного года на конец периода на 437782 тыс.руб.;

     4. уменьшения нераспределенной прибыли  прошлых лет на 4,37%, то есть  на 25280 тыс.руб.

     За  счет изменений по первым двум пунктам  произошло увеличение краткосрочных  обязательств на 34,16%. Их доля в структуре на начало года составила 19,02%, а на конец года 31,41%.

     По  состоянию на 31 декабря 2007г. компания имела 4000 обыкновенных бездокументарных акций, разрешенных к выпуску, выпущенных  и полностью оплаченных с номинальной  стоимостью 150тыс.руб. В течение отчетного года, закончившегося 31 декабря 2007 года, были объявлены из полученной прибыли за 2006 год и выплачены акционерам дивиденды в сумме 26685 тыс.руб., что составляет 6,7 тыс. руб. на одну акцию.

     Наибольший  удельный вес приходится на раздел «Долгосрочные обязательства». Его доля составляет 65,33% на начало года и 56,87% на конец года. Снижение по данному разделу произошло за счет уменьшения займов и кредитов на 28% и прочих долгосрочных обязательств на 57,83%.

     При учете долгосрочных обязательств в составе средств, приравненных к собственным, доля собственных источников возрастает до 80,98% на начало года и 68,59% на конец года.

     Проанализировав пассив данного предприятия видно, что наименьшая доля приходится на собственный капитал и доля заемных средств в структуре достаточно велика. На конец года валюта баланса составила 6172119тыс. руб., а на начало года – 7595482 тыс.руб., то есть произошло снижение на 18,74%. Это говорит об отрицательной динамике развития предприятия.  

     Таблица 2.2. – Анализ источников предприятия

     Из  вышеприведенной таблицы видно, что собственные источники уменьшились по сравнению с началом периода на 39,09%, а заемные – на 14,97%. Основной приток средств в актив предприятия обеспечили заёмные источники (67,37%). Рассматривая собственные+приравненные к ним средства видно, что они уменьшились на конец отчетного периода на 31,17%, но к общему изменению произошло увеличение на 34,68%. Замные-приравненные к ним средства, наоборот, увеличились на конец года на 34,16%, а в общем изменении уменьшились на 34,68%.

     Таблица 2.3. – Анализ собственного капитала

     В данной таблице представлен анализ собственного капитала. Наибольший удельный вес в нем приходится на уставный капитал (50,49% на начало года, 82,90% на конец года). Величина же уставного капитала в течение года не менялась и составляет 600000 тыс.руб. Добавочный капитал также не изменился и составляет 8075 тыс.руб. В структуре собственного капитала на начало года он составляет 0,67%, на конец года 1,12%. Резервный капитал на начало периода составлял 1405 тыс.руб. (0,12% доля в структуре). В течение года данная сумма была потрачена на погашение убытка, в результате на конец года остаток составил 0 руб. Нераспределенный убыток отчетного года на конец периода составил 437782 тыс.руб. Нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшилась с 578731 тыс.руб. до 553451 тыс.руб. Снижение произошло за счет выплаты дивидендов в размере 26685 тыс.руб. В результате изменений всех вышеприведенных показателей собственный капитал уменьшился с 1188211 тыс.руб. до 723744 тыс.руб., то есть на 39,09%, что является отрицательным фактом в деятельности предприятия. 

     Таблица 2.4. – Анализ заемных источников

     Для анализа заемных источников разделим их по двум направлениям: по экономической  сущности  и по степени платности. Из таблицы видно, что растут краткосрочные  кредиты и займы (167,46%) и кредиторская задолженность (111,01%). Данное положение можно оценить как негативное, поскольку, как правило, данные источники обладают большей стоимостью по сравнению с долгосрочными кредитами и займами. Тем не менее, наибольшая доля в структуре приходится на долгосрочные кредиты и займы: 4713118 тыс.руб. (76,55%) на начало года; 3393282 тыс.руб. (63,66%) на конец года, которые в отчетном периоде уменьшились на 28,01%.

     Заемные источники платные с 1-го дня имеют  наибольший удельный вес в структуре 86,31% на начало года; 82,52% на конец года. Снижение данных источников в течение отчетного периода произошло на 17,22%, в связи с уменьшением долгосрочных кредитов и займов. Тенденция уменьшения является положительным фактом. Источники платные с определенного момента имеют небольшой удельный вес (13,69% и 17,48% на начало и конец года соответственно), но постепенно увеличиваются (с 843187 тыс.руб. до 931874 тыс.руб., то есть на 10,89%), что расценивается положительно.

     В целом заемные источники по сравнению  с началом года уменьшились на 13,33%, что можно оценить положительно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

     Таблица 3.1. – Финансовые коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости